Secondo i dati on-chain citati da Lookonchain sulla piattaforma sociale X, il grande wallet ha accumulato oro tokenizzato per un valore di circa 38,4 milioni di dollari negli ultimi 20 giorni utilizzando il prestito in loop su Aave, uno dei principali protocolli di prestito in ambito defi.
La whale 0x8522 ha acquistato 8.337 unità di oro tokenizzato prendendo in prestito grandi somme contro collaterale in stablecoin, come scoperto dalla società di analisi Lookonchain.
La whale si espone all’oro a leva tramite prestiti in loop
Secondo i dati delle transazioni di deBank, il wallet ha preso in prestito USDe diverse volte e lo ha convertito nel token garantito da oro XAUt. In ogni transazione, la whale prendeva in prestito USDe per un valore di 11.600 dollari e lo convertiva in circa 2,51 XAUt.
L’indirizzo ha preso in prestito circa 18,3 milioni di dollari in USDe in totale da Aave, passando attraverso l’aggregatore di scambi decentralizzati CoW swap.
Il prestito in loop è una tattica defi che consiste nel fornire un asset come collaterale, prendere in prestito contro di esso e quindi fornire nuovamente la somma presa in prestito al protocollo, operazione che può essere ripetuta diverse volte.
Ad esempio, un utente può depositare una unità di un asset su Aave, prendere in prestito fino a una certa percentuale in base ai limiti loan-to-value e poi ridistribuire la somma presa in prestito.
Un deposito di un ETH potrebbe diventare 1,75 ETH forniti e 0,75 ETH presi in prestito dopo un singolo loop. Diversi loop possono amplificare l’esposizione ma anche aumentare il rischio di liquidazione se i prezzi diventano più volatili.
Non si sa chi sia stato il primo trader a utilizzare il prestito in loop, ma la strategia è diventata pubblica durante il boom dello yield farming nel 2020, quando gli incentivi dei governance token resero le posizioni a leva molto redditizie per la comunità defi. Alcuni utenti avevano già sperimentato meccaniche simili dopo il lancio di MakerDAO nel 2017.
Oggi il looping è comune in protocolli come Aave, Morpho e Spark. Morpho ha dichiarato in passato che la maggior parte del suo volume proviene dagli utenti che fanno looping dei loro asset.
Le negoziazioni di oro tokenizzato proseguono mentre il rally dell’oro fisico si raffredda
L’accumulazione della whale avviene mentre i prezzi globali dell’oro hanno subito la prima doppia perdita consecutiva dalla chiusura di giovedì a venerdì mattina nelle sessioni USA, dall’inizio dell’anno. L’oro spot ha esteso le perdite della sessione precedente, sotto pressione a causa dei dati economici statunitensi più forti e una settimana tranquilla sul fronte geopolitico.
L’oro è sceso dello 0,1% a 4.610,86 dollari l’oncia alle 12:00 GMT, dopo aver toccato un massimo storico di 4.642,72 dollari all’inizio della settimana. Nonostante il calo, il metallo speciale si avvia verso un guadagno settimanale di circa il 2% con la chiusura della settimana lavorativa di oggi.
I future sull’oro USA con consegna a febbraio sono scesi dello 0,2% a 4.615 dollari, mentre l’indice del dollaro si è mantenuto vicino al massimo delle ultime sei settimane. I dati sul lavoro USA pubblicati all’inizio della settimana hanno mostrato che le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione sono scese a 198.000 la scorsa settimana, ben al di sotto delle aspettative degli economisti.
Storicamente, un dollaro più forte rende l’oro più costoso per gli acquirenti stranieri.
“C’era molto slancio nel mercato dell’oro, che sembra essersi leggermente affievolito al momento”, ha dichiarato Carsten Menke, analista di Julius Baer. Egli ritiene che le recenti notizie economiche USA abbiano creato ostacoli ai prezzi dell’oro fisico.
La domanda di oro in India è rimasta debole poiché i prezzi record hanno frenato gli acquisti al dettaglio. In Cina, l’oro fisico è stato scambiato a premio poiché la domanda è rimasta per lo più stabile in preparazione del Capodanno Lunare.
Nel frattempo, persone in Iran hanno riferito a Reuters che le proteste si sono placate rispetto all’inizio della settimana, il che potrebbe aver ridotto la domanda immediata di asset rifugio.
Guardando agli altri mercati dei metalli preziosi, l’argento è sceso dell’1,6% a 90,82 dollari l’oncia, anche se ha mantenuto abbastanza profitti da chiudere la settimana con un rialzo del 13%, avendo raggiunto un massimo storico questa settimana.
“Il mercato dell’argento sembrava molto determinato a raggiungere la soglia dei 100 dollari l’oncia prima di scendere nuovamente,” ha spiegato Menke.
Il platino è sceso del 3,2% a 2.332,70 dollari l’oncia, mentre il palladio ha perso il 2,6% a 1.754,35 dollari dopo aver toccato un recente minimo e si avvia verso una perdita settimanale.
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