JPMorgan đã công bố kết quả quý IV hôm nay sau giờ đóng cửa và cho biết lợi nhuận giảm 7% trong quý IV năm 2025, đạt 13 tỷ USD, tương đương 4,63 USD mỗi cổ phiếu, thấp hơn dự báo của FactSet là 4,85 USD mỗi cổ phiếu.
Tính đến thời điểm đăng bài, cổ phiếu JPM đã giảm mạnh 4,15%. Trong khi đó, doanh thu quý của JPMorgan tăng 7% lên 45,8 tỷ USD, nhưng vẫn thấp hơn dự báo của Wall Street là 46,2 tỷ USD.
Trong cả năm, doanh thu đạt 182,4 tỷ USD, tăng từ 177,6 tỷ USD trong năm 2024. Lợi nhuận cả năm đạt tổng cộng 57 tỷ USD, thấp hơn mức 58,5 tỷ USD của năm trước, nhưng đây vẫn là mức lợi nhuận hàng năm cao nhất từng được công bố bởi bất kỳ ngân hàng nào tại Hoa Kỳ, chưa kể đến ngân hàng lớn nhất.
Việc tiếp quản Apple Card ảnh hưởng đến lợi nhuận quý IV của JPMorgan
Theo báo cáo tài chính, JPMorgan đã ghi nhận thêm một khoản chi phí 2,2 tỷ USD liên quan đến các khoản lỗ tiềm năng trong tương lai gắn với khoảng 20 tỷ USD dư nợ thẻ tín dụng Apple, điều này đã làm giảm lợi nhuận quý xuống 0,60 USD mỗi cổ phiếu.
JPMorgan cũng cho biết họ đã không đạt được dự báo mà chỉ cách đây một tháng họ đưa ra về phí ngân hàng đầu tư. Một số thương vụ dự kiến sẽ hoàn tất trước cuối năm đã không kịp diễn ra. Các nhà phân tích mô tả quý này nhìn chung là tích cực bất chấp áp lực lợi nhuận, nhưng cổ phiếu vẫn giảm 2,4% trong phiên giao dịch sáng thứ Ba.
Trong bộ phận ngân hàng thương mại và đầu tư, tổng doanh thu quý tăng 10% lên 19,38 tỷ USD. Phí ngân hàng đầu tư giảm xuống còn 2,3 tỷ USD, so với 2,5 tỷ USD cùng kỳ năm trước. Mức giảm này xuất phát từ hoạt động giao dịch yếu hơn, các giao dịch nợ thấp hơn và hoạt động bảo lãnh phát hành cổ phiếu yếu hơn.
Doanh thu giao dịch của JPMorgan tăng khi hoạt động thương vụ thay đổi
Bộ phận thị trường của JPMorgan ghi nhận kết quả vượt trội, với doanh thu giao dịch của ngân hàng tăng 17% lên 8,2 tỷ USD trong quý và doanh thu giao dịch cổ phiếu tăng vọt 40%.
Vào đầu năm 2025, nhiều ngân hàng Wall Street kỳ vọng sự phục hồi mạnh mẽ trong hoạt động sáp nhập, mua lại và thị trường vốn, nhưng điều này chỉ xảy ra vào cuối năm, và chủ yếu đối với các giao dịch lớn mang lại phí cao hơn.
Đến cuối năm, năm 2025 ghi nhận khối lượng sáp nhập lớn thứ hai trong lịch sử. Biến động trong suốt năm cũng giúp tăng doanh thu cho các bàn giao dịch, khi khách hàng chuyển khỏi một số lĩnh vực nhất định và xoay vòng sang các tài sản mà họ cho là bị định giá thấp.
Trong cả năm, phí ngân hàng đầu tư đạt tổng cộng 9,7 tỷ USD, tăng từ 9,1 tỷ USD năm trước. Doanh thu giao dịch cả năm tăng 19% lên 35,8 tỷ USD.
Khoản xóa nợ ròng của JPMorgan trong quý IV là 2,5 tỷ USD, so với 2,4 tỷ USD cùng kỳ năm trước, cho thấy sự suy giảm nhẹ về tín dụng.
Hoạt động tiêu dùng vẫn ổn định, khi tổng chi tiêu qua thẻ ghi nợ và thẻ tín dụng của JPMorgan tăng 7% so với năm 2024. Tỷ lệ dư nợ thẻ tín dụng quá hạn trên 90 ngày giảm xuống còn 1,10%, so với 1,14% một năm trước đó.
CEO JPMorgan Jamie Dimon cho biết tại sự kiện công bố lợi nhuận: “Người tiêu dùng vẫn còn tiền, vẫn còn việc làm dù có yếu đi một chút do các rủi ro địa chính trị. Nhưng chúng tôi phải đối mặt với thực tế hiện tại, không phải thế giới mà chúng tôi mong muốn.”
CFO JPMorgan, Jeremy Barnum, cũng cho biết ngành ngân hàng có thể phản đối đề xuất giới hạn trần lãi suất thẻ tín dụng trong một năm ở mức 10% của Tổng thống Trump.
Cổ phiếu Goldman Sachs giảm 1%, Visa và Mastercard đều giảm khoảng 4%, trong khi các quỹ ETF ngân hàng XLF và KBWB cũng lao dốc theo.
Nếu bạn đang đọc bài viết này, bạn đã đi trước một bước. Hãy giữ vững vị thế đó với bản tin của chúng tôi.
