Согласно данным блокчейна, на которые ссылается Lookonchain на социальной платформе X, крупный кошелек накопил токенизированное золото на сумму около 38,4 миллиона долларов за последние 20 дней, используя циклическое заимствование на Aave, одном из крупнейших кредитных протоколов в децентрализованных финансах.
Кит 0x8522 приобрел 8 337 единиц токенизированного золота, при этом активно занимая под обеспечение стейблкоинами, как выяснила аналитическая фирма Lookonchain.
Кит получает леверидж-экспозицию на золото через циклическое заимствование
Согласно транзакционным данным deBank, кошелек несколько раз брал в долг USDe и обменивал его на токен XAUt, обеспеченный золотом. В каждой транзакции кит занимал USDe на сумму 11 600 долларов и конвертировал их примерно в 2,51 XAUt.
Всего адрес занял около 18,3 миллиона долларов в USDe на Aave, используя маршрутизацию через децентрализованный агрегатор обмена CoW swap.
Циклическое заимствование — это defi-тактика, которая включает предоставление актива в качестве залога, заимствование под него, а затем повторное внесение заимствованной суммы в протокол, что можно повторять несколько раз.
Например, пользователь может внести одну единицу актива в Aave, занять до определенного процента на основе лимитов соотношения займа к стоимости, а затем снова внести заимствованную сумму.
Депозит в один ETH может после одного цикла превратиться в 1,75 ETH, предоставленных, и 0,75 ETH, занятых. Несколько циклов могут увеличить экспозицию, но также повышают риск ликвидации при росте волатильности цен.
Неизвестно, кто был первым трейдером, использовавшим циклическое заимствование, но стратегия впервые привлекла внимание общественности во время бума yield farming в 2020 году, когда стимулы в виде governance-токенов делали леверидж-позиции прибыльными для defi-сообщества. Некоторые пользователи уже экспериментировали с подобной механикой после запуска MakerDAO в 2017 году.
Сегодня циклические займы распространены в таких протоколах, как Aave, Morpho и Spark. Morpho ранее сообщал, что большинство его объема обеспечивают пользователи, применяющие циклическое заимствование своих активов.
Торговля токенизированным золотом продолжается, несмотря на охлаждение ралли цен на драгоценный металл
Накопление китом происходит на фоне того, что мировые цены на золото зафиксировали первые подрядные потери с января — с закрытия четверга до утренней сессии пятницы в США. Спотовое золото продолжило падение, испытывая давление из-за сильных экономических данных США и спокойной недели в геополитике.
Золото снизилось на 0,1% до 4 610,86 долларов за унцию к 12:00 по Гринвичу, после достижения рекордного максимума в 4 642,72 доллара ранее на неделе. Несмотря на коррекцию, драгоценный металл идет к недельному росту примерно на 2% по итогам деловой недели.
Фьючерсы на золото в США с поставкой в феврале упали на 0,2% до 4 615 долларов, а индекс доллара находился возле шестинедельного максимума. Данные по занятости в США, опубликованные ранее на неделе, показали, что количество первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 198 000 на прошлой неделе, что значительно ниже ожиданий экономистов.
Более сильный доллар, согласно историческим данным, делает золото более дорогим для иностранных покупателей.
«На рынке золота было много импульса, который, похоже, сейчас немного ослаб», — отметил аналитик Julius Baer Карстен Менке. Он считает, что последние новости из США создали встречный ветер для цен на драгоценный металл.
Спрос на золото в Индии оставался сдержанным, поскольку рекордные цены охладили розничные покупки. В Китае драгоценный металл торговался с премией, так как спрос в основном был стабильным в преддверии Лунного Нового года.
Тем временем, по словам жителей Ирана, с которыми говорил Reuters, протесты утихли с начала недели, что, возможно, снизило немедленный спрос на защитные активы.
На других рынках драгоценных металлов серебро подешевело на 1,6% до 90,82 долларов за унцию, хотя сохранило достаточно прибыли, чтобы завершить неделю с ростом на 13%, достигнув на этой неделе исторического максимума.
«Рынок серебра, похоже, был очень нацелен достичь отметки в 100 долларов за унцию, прежде чем вновь снизиться», — пояснил Менке.
Платина подешевела на 3,2% до 2 332,70 долларов за унцию, а палладий снизился на 2,6% до 1 754,35 долларов после достижения недавнего минимума и движется к недельному убытку.
Займите бесплатное место в эксклюзивном — ограничено 1 000 участников.
