Galaxy сравнивает положения по DeFi в законопроекте о криптовалютах с надзором по образцу Patriot Act

Galaxy Research предупредила, что черновой вариант законопроекта о структуре рынка криптовалют, распространяемый в Банковском комитете Сената, существенно расширит полномочия США по финансовому надзору, отмечая в записке, что новые полномочия Минфина, нацеленные на фронтенды децентрализованных финансов и возможность заморозки транзакций, могут представлять собой самое масштабное такое расширение с 2001 года.

Анализ сосредоточен на отдельных положениях проекта, которые предоставят Министерству финансов США новые инструменты эскалации, включая расширение полномочий по "специальным мерам" в отношении цифровых активов и создание законодательной базы, позволяющей приостанавливать транзакции без решения суда.

Данный проект "включает значительно расширенные полномочия по финансовому надзору для борьбы с незаконными финансами по сравнению с принятым в Палате представителей законом CLARITY", — написал во вторник Алекс Торн, глава отдела исследований в Galaxy Digital, крупной компании в сфере криптовалют и цифровых активов.

Если эти меры будут приняты, это "станет самым крупным расширением полномочий по финансовому надзору с момента принятия закона USA PATRIOT Act", считает Торн.

Торн имел в виду пакет законодательных мер, принятых после событий 11 сентября 2001 года, который значительно расширил федеральные полномочия по надзору и мониторингу финансов, и с тех пор изменил подход американских властей к отслеживанию, обмену и вмешательству в нелегальные финансовые операции в банковской системе.

Предупреждение от Galaxy поступает на фоне того, как законодатели продолжают обсуждать, насколько далеко следует расширять роль Минфина в контроле за деятельностью в сфере криптовалют, при этом параллельные усилия в Конгрессе направлены на прояснение структуры рынка и ограничение ответственности разработчиков в рамках федерального законодательства. Банковский комитет Сената перенес следующее рассмотрение законопроекта о структуре рынка криптовалют на конец этого месяца.

В записке описывается полномочие на "временную приостановку", которое создаст формальную структуру для паузы транзакций с цифровыми активами по запросу правоохранительных органов, в сочетании с законодательной защитой для компаний, добросовестно исполняющих такие распоряжения.

"Это инструмент для прерывания транзакций, предназначенный для упрощения выполнения запросов правоохранительных органов вместе с защитой от ответственности, что делает гораздо проще для эмитентов стейблкоинов или сервисных провайдеров быструю заморозку средств без судебного решения", — говорится в записке.

Galaxy также указала на формулировки, которые "впервые официально вводят понятие 'уровня приложений распределенного реестра'" и обязывают Минфин разъяснить санкционные и AML-обязательства для фронтендов, работающих в США.

Банки одержали ключевую победу: законопроект о криптовалютах запрещает выплату процентов по стейблкоинам

Некоторые пробелы и риски

По мнению участников отрасли, дискуссия выявляет нерешенные компромиссы между соблюдением нормативных требований, конфиденциальностью и реальными пределами масштабирования криптоиндустрии в бизнесе.