Impacto da agitação na Venezuela nos mercados de petróleo, metais preciosos e criptomoedas

No início de janeiro de 2026, os Estados Unidos lançaram um ataque militar em grande escala contra a Venezuela e prenderam o presidente Nicolás Maduro e a sua esposa. Isto desencadeou uma nova ronda de confrontos geopolíticos intensos entre a China e os EUA relativamente à América Latina. O Ministério das Relações Estrangeiras da China emitiu prontamente uma declaração firme, dizendo que estava "profundamente chocada" e "condenava veementemente" o "uso flagrante de força contra um Estado soberano e as ações tomadas contra o seu presidente" por parte dos EUA. A declaração observou que tais ações violam gravemente o direito internacional, infringem a soberania da Venezuela e ameaçam a paz e a segurança na América Latina. A China instou os EUA a libertar imediatamente o presidente Nicolás Maduro e sua esposa, cessar as ações destinadas a derrubar o governo venezuelano e resolver as diferenças por meio do diálogo.

Na sua essência, o ataque representa uma ação extrema da administração Trump para "restaurar a preeminência americana no Hemisfério Ocidental", combater o "narcoterrorismo" e enfraquecer a influência da China e da Rússia na América Latina. Como maior comprador de petróleo da Venezuela (responsável por mais de 70% das suas exportações) e um dos principais credores, a resposta firme da China ressalta ainda mais as tensões estruturais entre a China e os EUA em relação aos recursos globais e esferas de influência. A curto prazo, isto provavelmente intensificará o sentimento de aversão ao risco e aumentará a incerteza em torno do abastecimento de energia.

Impacto a curto prazo nos ativos tradicionais mais importantes

1. Metais preciosos (ouro, prata) – claro impulso ascendente com o aumento da procura por refúgios seguros

A escalada das tensões entre a China e os EUA, combinada com a intervenção militar direta dos EUA num Estado soberano, aumenta significativamente o risco geopolítico global. Sendo o ouro o maior ativo de refúgio, espera-se que valorize rapidamente a curto prazo. Várias instituições estimam que os preços do ouro podem testar, ou mesmo ultrapassar, a faixa de 4500 $ a 5000 $ por onça.

● Fatores principais: o incidente reforça a narrativa da hegemonia unilateral dos EUA → reduz a confiança no dólar americano → o capital flui para o ouro/prata por motivos de segurança.

● Desempenho do mercado: após a notícia, o ouro e a prata atingiram ou aproximaram-se de máximos históricos, com um impulso de alta adicional provável a curto prazo.

2. Petróleo bruto – o choque de oferta de curto prazo é favorável, mas a incerteza a longo prazo permanece

A Venezuela detém as maiores reservas comprovadas de petróleo do mundo. No entanto, a sua produção real permanece limitada a aproximadamente 1 a 1.1 milhões de barris por dia (o que representa 1 a 2% do abastecimento global) e há muito tempo que é restringida por sanções. A China é o seu maior comprador, sendo que o incidente aumenta o risco de interrupção das exportações.

● Curto prazo: receio de interrupções no abastecimento + prémio geopolítico → é altamente provável que os preços do petróleo subam na abertura do mercado, e que o petróleo bruto poderá atingir os 62 $ a 65 $ por barril ou superior.

● Médio a longo prazo: se os EUA conseguirem assumir controlo, restaurar a infraestrutura e atrair capital ocidental, a produção venezuelana poderá recuperar para 2 milhões de bpd ou mais, contribuindo potencialmente para um excesso de oferta global e tornando-se num fator bearish.

● Consenso atual: otimista a curto prazo (risco de oferta), mas volátil ou potencialmente bearish a médio prazo (possível aumento da produção sob o controlo dos EUA).

3. FX (índice do dólar americano) – pico de curto prazo e pressão de médio a longo prazo

● Curto prazo: risco geopolítico + aumento das expetativas de inflação → influxos de curto prazo para o dólar americano e para títulos do Tesouro dos EUA como refúgios tradicionais → o DXY pode subir de forma breve (o sentimento de risco suprime os ativos de risco).

● Médio a longo prazo: postura firme da China + condenação generalizada da hegemonia dos EUA no Sul Global → discussões aceleradas sobre a desdolarização (especialmente em transações de petróleo) → pressão estrutural sobre o dólar ao longo do tempo.

● Conclusão: o aumento do dólar americano é impulsionado principalmente pelo sentimento e é improvável que altere a tendência geral de queda associada ao ciclo de redução das taxas de juro da Reserva Federal e à trajetória de longo prazo do DXY.

Como é que os investidores devem interpretar a estrutura de oportunidades?

A Bitget TradFi permite que os utilizadores usem USDT como margem e façam trading, tanto de criptoativos, como de ativos tradicionais (incluindo ouro, forex, petróleo bruto e índices). Deste modo, é adequada para capturar a rotação entre ativos impulsionada por fatores geopolíticos.

Estruturas de oportunidades recomendadas (prioridade da mais alta para a mais baixa):

1. Long de ouro/prata (maior certeza): o risco geopolítico e o aumento das tensões entre a China e os EUA formam o cenário fundamental mais forte para o ouro, com uma tendência de curto prazo mais clara. Considere posicionar CFD long de ouro na Bitget TradFi e fique alerta ao que acontecerá após uma rutura acima dos máximos históricos.

2. Long de petróleo bruto a longo prazo + cautela a médio prazo: é provável que o choque de oferta a curto prazo eleve os preços do petróleo, oferecendo oportunidades long a curto prazo. No entanto, esteja atento a um ponto de viragem se surgirem sinais de recuperação da produção após a tomada de controlo pelo EUA. Recomenda-se que estabeleça metas rigorosas de stop loss.

3. Short de USD após um pico de curto prazo: a curto prazo, uma pequena posição long de DXY poderá beneficiar dos fluxos de aversão ao risco. A médio prazo, deverá acompanhar as oportunidades de vendas short provenientes da narrativa da desdolarização.

4. Portefólio defensivo: com o apetite pelo risco a diminuir a curto prazo, poderá considerar aumentar a exposição defensiva (como com ouro ou stablecoins como o USDT), enquanto observa se o incidente desencadeará reações em cadeia mais amplas no Médio Oriente ou no Estreito de Taiwan.

Conclusão

A postura rígida da China provavelmente fortalecerá a procura por refúgios seguros e o prémio de risco do fornecimento de energia no curto prazo (bullish nos metais preciosos > petróleo bruto > subida do dólar americano). No entanto, se os EUA conseguirem controlar a produção petrolífera venezuelana por um período prolongado, isto poderá criar novas pressões de excesso de oferta. Nesta fase, o foco principal continua a ser uma aposta nos metais preciosos, enquanto transaciona petróleo de forma tática para spreads de curto prazo e mantém-se cauteloso em relação ao dólar. Esta é uma oportunidade clássica de trading macro impulsionada por um "cisne negro" geopolítico, podendo ser aproveitada de forma eficiente e centralizada através da Bitget TradFi. Os investidores devem acompanhar de perto os próximos desenvolvimentos no Conselho de Segurança da ONU, nas reuniões da OPEP e na transição interna de poder na Venezuela, uma vez que estes determinarão a direção da segunda onda de movimentos do mercado.