- Arthur Hayes vincula el control de EE.UU. sobre Venezuela con una mayor liquidez y mayor potencial alcista para BTC.
- Bitcoin recuperó su promedio móvil de 50 días cerca de $94,000, señalando un impulso de corto plazo más firme.
- El interés abierto en opciones se agrupa en los $100,000 para el vencimiento del 30 de enero, mostrando expectativas de una nueva prueba.
El precio de Bitcoin subió a su nivel más alto en más de un mes este lunes, ya que los traders reaccionaron a los titulares desde Venezuela y a un mayor apetito por el riesgo. La criptomoneda más grande operó cerca de los $94,000 en Nueva York tras subir hasta un 3,9% en el día.
Bitcoin también superó su promedio móvil de 50 días por primera vez desde la caída de principios de octubre. Muchos traders siguen esa línea para identificar cambios de tendencia. El movimiento se produjo tras semanas de comercio ajustado, después de que Bitcoin cayera un 24% en el cuarto trimestre.
El rebote también redujo la brecha de rendimiento. Las acciones y los metales preciosos avanzaron en el inicio del año, mientras que Bitcoin se rezagó. El movimiento del lunes sugiere que los activos digitales empezaron a ponerse a tono con las ganancias de riesgo más amplias.
Arthur Hayes, cofundador de BitMEX, aportó una narrativa más aguda. Hayes dijo que la “colonización” de Venezuela por parte de EE.UU. podría impulsar a Bitcoin. Vinculó esa visión a los precios del petróleo y la liquidez estadounidense.
La visión de Arthur Hayes
Hayes argumentó que los líderes estadounidenses se enfocan en el sentimiento de los votantes, y que los costos de la energía son lo más importante. Señaló que una gasolina más barata puede reducir la presión inflacionaria. Eso puede dar margen a los responsables políticos para apoyar el crecimiento.
En ese contexto, Hayes espera que condiciones financieras más flexibles impulsen el precio de Bitcoin. Bitcoin suele seguir las expansiones de liquidez durante periodos de mayor apetito por el riesgo. Por eso, interpretó la situación de Venezuela como una cuestión de energía y liquidez, y no solo de política.
Hayes también destacó un panel sencillo para los traders. Señaló al petróleo crudo, los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años y la volatilidad de los bonos como señales clave. Si el petróleo y los rendimientos se mantienen contenidos, las autoridades pueden mantener el crédito fluyendo.
El arresto de Maduro reactiva la “reserva en la sombra”
Fuerzas estadounidenses detuvieron al presidente venezolano Nicolás Maduro a finales de la semana pasada. El arresto desató especulaciones sobre las tenencias estatales de criptomonedas y posibles incautaciones de activos. Algunos traders mencionaron afirmaciones sobre una gran reserva venezolana de Bitcoin.
La firma de opciones cripto con sede en Singapur, QCP, instó a la cautela respecto a los titulares sobre reservas. La firma dijo que la desinformación puede propagarse rápidamente durante eventos geopolíticos. Aun así, QCP señaló un riesgo de mercado que vale la pena monitorear.
Si las autoridades incautan monedas y las retienen, la oferta podría reducirse. Ese resultado fortalecería la narrativa de acumulación soberana en Bitcoin. También podría respaldar precios más altos si la demanda se mantiene estable.
Las mesas de derivados también señalaron una presión de venta limitada en el corto plazo. FalconX dijo que compradores enfocados en cripto impulsaron las recientes ganancias, mientras que los mineros y grandes tenedores mostraron menos urgencia por vender. Ese contexto puede reducir la fricción durante los rebotes.
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Opciones de Bitcoin se agrupan en $100,000
Los datos de derivados mostraron que los traders apuntan a un regreso a los $100,000. El interés abierto en opciones de Bitcoin se agrupó en los contratos del 30 de enero con un strike de $100,000. Esa posición tenía más del doble del tamaño nocional del siguiente contrato.
Los traders también construyeron protección a la baja. La segunda mayor posición en opciones estaba en puts de $80,000 con el mismo vencimiento. En consecuencia, el mercado mostró una mezcla de objetivos alcistas y riesgos cubiertos.
Los flujos y las métricas de financiamiento también reforzaron el sentimiento. Los inversores agregaron $471 millones a los 12 ETFs spot de Bitcoin listados en EE.UU. el 2 de enero. Eso marcó la mayor entrada diaria desde el 11 de noviembre.
Las tasas de financiamiento de futuros perpetuos de Bitcoin también subieron a su nivel más alto desde el 18 de octubre. Un mayor financiamiento suele señalar una demanda más fuerte por exposición larga apalancada. Sin embargo, el financiamiento puede enfriarse rápidamente si el precio se estanca.
FalconX dijo que Bitcoin necesita mantener de forma sostenida los $94,000 para extender las ganancias. La mesa también señaló los $88,000 como un nivel clave a la baja. Las próximas sesiones pondrán a prueba si la demanda puede sostener un repunte más amplio de Bitcoin.
