Twogap：下一代加密債券平台

Twogap是什麼

朋友們，想像一下，我們平時買賣股票、基金，或者投資一些傳統金融產品，它們都有一個非常成熟、受監管的市場。但是，到了加密貨幣這個新世界，雖然充滿活力，卻也常常讓人覺得有點「野蠻生長」，風險比較高，有時候連個「止損」的辦法都很難找。Twogap這個項目，就像是想在這個加密世界裡，搭建一座橋樑，把傳統金融裡那些相對穩健、有保障的投資方式，比如債券（Bonds），帶到區塊鏈上來，變成我們說的加密債券（CryptoBonds）。

簡單來說，Twogap的目標是成為一個加密債券平台。它希望讓傳統的債券能夠被「加密」化，也就是變成區塊鏈上的數字資產，並且能在加密市場裡合法流通。 這樣一來，對於那些在加密市場裡感到不安，或者希望有更穩健投資選擇的朋友們，加密債券就能提供一種「止損」的工具，就像給你的加密投資加了一道保險。 同時，它也希望能為那些對加密貨幣失去信心的投資者，提供一個更可靠、更值得信任的市場。

它的核心用戶和場景就是：

• 傳統債券發行方： 可以通過Twogap平台，把他們的傳統債券數字化，變成加密債券，從而進入更廣闊的加密市場。
• 加密貨幣投資者： 可以購買這些加密債券，作為一種風險較低的投資選擇，或者在市場波動時作為一種「止損」工具。

項目願景與價值主張

Twogap的願景非常宏大，它希望在萬億美元級別的全球債券市場中，佔據一席之地，甚至要主導全球加密債券市場。 他們認為，債券市場規模巨大，遠超股票市場，因此加密債券有著巨大的潛力。

這個項目希望解決的核心問題包括：

• 傳統資產與加密世界的隔閡： 目前，像債券、股票這類傳統投資產品，很難直接進入加密貨幣市場。Twogap想提供一個解決方案，把它們帶進來。
• 加密市場的「零和遊戲」困境： 很多朋友可能都感受過，加密市場有時像一場「零和遊戲」，大戶（也就是我們常說的「鯨魚」）很容易操縱市場，讓普通投資者蒙受損失。 Twogap希望通過引入加密債券，讓市場更加穩定和可靠。
• 市場規模和可持續性： 加密市場雖然發展迅速，但有時缺乏可持續性，容易陷入「中等規模陷阱」。 Twogap希望通過擴大市場規模，引入更多穩健的投資，促進市場的健康發展。
• 傳統資產管理中的痛點： 傳統資產管理可能存在費用高、安全性不足、交易結算慢等問題。Twogap希望利用區塊鏈技術，提供更高效、透明和安全的解決方案。

與同類項目相比，Twogap的獨特之處在於它專注於加密債券，並將其定位為加密投資者的「止損」產品。 它還計劃構建一個基於Cosmos開源代碼的跨交易所協議（Cross-Exchanges Protocol），旨在連接傳統證券交易所和加密貨幣交易所，形成一個全球性的聯盟，讓雙方都能從中受益。 此外，Twogap平台還強調，它可能是第一個從債券創建、分配到整個生命週期管理都在區塊鏈上進行的平台。

技術特點

Twogap項目的技術核心在於利用區塊鏈技術，將傳統債券轉化為加密債券，並確保這些加密債券在加密市場中的合法流通。

• 加密債券化： 平台能夠將傳統債券進行加密處理，使其成為區塊鏈上的數字資產。
• 區塊鏈基礎設施： Twogap平台最初是基於以太坊區塊鏈（Ethereum Blockchain）構建的去中心化應用（DApp），其代幣TGT也是ERC-20標準代幣。 但項目規劃未來會遷移到自己的主網（Mainnet）上。
• 跨鏈互操作性： Twogap計劃構建一個基於Cosmos開源代碼的跨交易所協議，旨在作為傳統證券交易所和加密貨幣交易所之間的橋樑，促進資產的流動性。
• 許可型驗證機制： 與比特幣等開放式區塊鏈不同，Twogap平台將採用一種「許可型加密貨幣」版本，這意味著網路的驗證者需要獲得許可才能參與，這可能暗示著一種更中心化或半中心化的共識機制，例如權威證明（Proof of Authority, PoA）或類似的委託模型。
• 0x協議整合： Twogap平台利用了0x協議進行鏈下訂單中繼和鏈上結算，這有助於降低交易成本（Gas費用）並減少區塊鏈的負擔。 0x協議中的中繼者（Relayers）負責廣播訂單並促成交易，每次成功交易都會收取費用。

代幣經濟學

Twogap項目的原生代幣是TGT，它在Twogap生態系統中扮演著重要的角色。

• 代幣基本資訊

  • 代幣符號： TGT
  • 發行鏈： 最初在以太坊（Ethereum）上作為ERC-20代幣發行，未來計劃遷移到Twogap自己的區塊鏈主網。
  • 代幣類型： TGT被定義為功能型代幣（Utility Token），而非證券型代幣。 這意味著它主要用於解鎖平台功能和進行交易，因此不受美國證券交易委員會（SEC）的監管。
  • 總供應量： 2100億枚TGT。
  • 當前與未來流通： 根據CoinMarketCap和Binance等數據平台顯示，目前TGT的流通供應量為0，市值也為0。 這表明該代幣目前沒有活躍的市場流通和價值。

• 代幣用途

  TGT代幣主要用於解鎖Twogap平台上的各項功能和交易。 它也是平台經濟模型中的激勵機制。

• 代幣分配與解鎖資訊

  根據項目資料，TGT代幣的分配計劃如下：

  • ICO（首次代幣發行）： 33%
  • 激勵機制（Incentive Mechanism）： 33% (用於激勵所有參與TGT代幣經濟的各方)
  • 研發（R&D）： 15%
  • 團隊與顧問（Team and Advisors）： 15%
  • 空投（Bounty）： 4%

  值得注意的是，ICO和激勵機制的份額合計佔總量的66%，這表明項目方希望將大部分代幣分配給社區。 關於具體的解鎖時間表，目前可獲取的公開資訊中沒有詳細說明。

團隊、治理與資金

• 核心成員與團隊特點

  Twogap項目團隊的核心成員包括：

  • Hoang Anh Luong： 負責投資者溝通和區塊鏈研究。
  • Lee Tommy： 首席運營官（COO）兼聯合創始人。
  • Posful Duong： 區塊鏈研究員和內容製作人。

  此外，項目還擁有一批知名顧問，包括Simon Cocking、Vladimir Nikitin和Phillip Nunn，他們被認為是區塊鏈領域的頂級影響者。 Naviin Kapoor也曾作為顧問加入團隊，他在區塊鏈和ICO諮詢方面擁有豐富經驗。

• 治理機制

  目前公開資訊中沒有詳細說明Twogap項目的具體治理機制。然而，考慮到其技術特點中提到將使用一種「許可型加密貨幣」，即驗證者需要獲得許可才能參與，這可能意味著項目的網路治理結構會相對中心化或由核心團隊主導，而非完全去中心化的社區治理。

• 金庫與資金

  Twogap項目在ICO階段設定了1000萬美元的軟頂（Soft Cap）和3000萬美元的硬頂（Hard Cap）。 這表明項目計劃通過代幣銷售籌集資金以支持其開發和運營。 項目方曾表示，項目已獲得顧問團隊的資金支持。

路線圖

Twogap項目在早期公佈了一系列雄心勃勃的路線圖，主要集中在2018年至2020年。以下是其主要的歷史節點和規劃：

• 歷史重要節點（2018-2019年）

  • 2018年5月： 完成全球債券市場和技術應用的研究與開發。
  • 2018年6月： 完成白皮書撰寫。
  • 2018年7月： 啟動ICO推廣活動。
  • 2018年8月： 進行私募預售並推出產品原型。
  • 2018年9月： 啟動公募。
  • 2018年11月： 基於以太坊區塊鏈的1.0版本上線。
  • 2018年12月： 在Twogap平台上發行首個加密債券。
  • 2019年第一季度： 開展大規模市場營銷活動。
  • 2019年第二季度： 平台增加更多加密債券工具。
  • 2019年第三季度： 推出2.0版本。
  • 2019年第四季度： 目標是佔據全球債券市場0.1%的份額。

• 未來規劃（2020年）

  • 2020年： 目標是佔據全球債券市場0.5%的份額。

需要注意的是，目前可查的公開資訊中，Twogap的路線圖更新止步於2020年的目標。 在2025年這個時間點，沒有找到關於該項目更近期的具體規劃或已實現的重要里程碑。 這可能意味著項目的發展已不如早期活躍。

常見風險提醒

在了解Twogap項目時，作為區塊鏈研究分析師，我需要提醒大家注意以下幾類潛在風險，這並非投資建議，而是幫助大家更全面地評估項目：

• 技術與安全風險

  • 項目活躍度存疑： 大部分關於Twogap的詳細資訊和路線圖都停留在2018-2019年。 缺乏近期的更新和活躍度，這可能意味著項目開發停滯或已不再活躍。
  • GitHub活躍度缺失： 重要的技術指標如GitHub倉庫活躍度顯示為「不存在或未提交」，這對於一個區塊鏈項目來說是一個非常大的警示，意味著其代碼開發可能不透明或已停止。
  • 主網遷移風險： 項目計劃從以太坊（ERC-20）遷移到自己的主網。 主網的開發和成功上線是一個複雜且充滿挑戰的技術過程，存在失敗的風險。
  • 中心化風險： 平台採用「許可型加密貨幣」模式，驗證者需要獲得許可。 這種模式雖然可能提高效率和合規性，但也可能導致中心化風險，使得少數實體擁有過大的控制權。

• 經濟風險

  • 代幣價值與流動性： 目前TGT代幣在CoinMarketCap和Binance等主流平台上的流通供應量和市值均顯示為0。 這意味著TGT代幣目前沒有實際的市場價值和交易流動性，投資者可能難以買賣。
  • 市場競爭： 儘管加密債券市場潛力巨大，但隨著區塊鏈技術的發展，可能會有更多項目進入這一領域，競爭將日益激烈。
  • 宏觀經濟影響： 加密貨幣市場整體波動性大，受全球宏觀經濟政策、監管變化等因素影響顯著，加密債券也難以完全規避這些風險。

• 合規與運營風險

  • 監管不確定性： 儘管TGT被定義為功能型代幣，不受SEC監管，但加密債券作為一種新型金融產品，其在全球範圍內的法律和監管框架仍在不斷演變中。 潛在的監管變化可能對項目的運營和發展造成重大影響。
  • 運營透明度： 缺乏最新的項目進展、團隊活動和社區互動資訊，可能導致項目運營透明度不足，增加投資者的不確定性。

驗證清單

為了幫助大家進一步核實項目信息，以下是一些關鍵的驗證點：

• 區塊瀏覽器合約地址： TGT代幣的以太坊合約地址為
  0xf96aa656ec0e0ac163590db372b430cf3c0d61ca
  。 您可以在Etherscan等區塊瀏覽器上查詢該地址，查看代幣的持有者數量和交易歷史。
• GitHub活躍度： 根據BitDegree等平台的信息，目前沒有找到Twogap官方的GitHub組織或公共倉庫，或者顯示為「不存在或未提交」。 對於一個聲稱有技術開發的項目，缺乏公開的代碼庫活躍度是一個重要的警示信號。
• 官方網站： 官方網站地址為
  twogap.com
  。 建議訪問官網，查看是否有最新的項目信息、白皮書（
  twogap.com/whitepaper.pdf
  ）和團隊更新。
• 社交媒體活躍度： 檢查項目在Telegram、Twitter、Facebook、Reddit等社交媒體平台上的活躍度。 目前，BitDegree顯示Twogap的社交媒體帳戶（如X/Twitter、Reddit、Telegram）均處於「不存在或未提交」狀態，或未被追蹤。 缺乏社區互動和信息更新，可能表明項目已不活躍。

項目總結

Twogap項目（TGT）在2018年前後以其「加密債券」的概念進入區塊鏈領域，旨在將傳統債券市場與加密貨幣市場連接起來，為加密投資者提供一種「止損」工具和更可靠的投資選擇。 項目的願景是宏大的，希望解決加密市場波動性大、缺乏穩健投資產品以及傳統金融與加密世界隔閡的問題。

從技術上看，Twogap計劃基於以太坊發行TGT代幣，並最終遷移到自己的主網，同時利用0x協議進行鏈下交易優化，並構建跨交易所協議。 TGT代幣被定位為功能型代幣，用於解鎖平台功能和激勵生態系統參與者。

然而，需要特別指出的是，目前可獲取的關於Twogap項目的信息大多停留在2018-2019年。 截至2025年12月，TGT代幣在主流數據平台上的流通供應量和市值均顯示為0，且缺乏活躍的GitHub代碼庫和社交媒體更新。 這強烈暗示該項目可能已經停止開發或不再活躍。對於任何區塊鏈項目而言，缺乏持續的開發、社區互動和市場存在，都是非常重要的風險信號。

因此，儘管Twogap的初始理念具有一定的創新性，但鑑於其當前的市場表現和信息更新狀況，建議所有潛在參與者務必進行徹底的獨立研究（Do Your Own Research, DYOR），並對項目當前的實際狀態和未來發展潛力保持高度謹慎。請記住，這絕非投資建議。