Convergence: Quỹ phòng hộ quản trị phi tập trung, tối ưu hóa lợi nhuận & thanh khoản DeFi

Convergence là gì

Hãy tưởng tượng chúng ta đang sống trong một thế giới số, nơi có rất nhiều loại tài sản số khác nhau như tiền mã hóa. Đồng thời, chúng ta cũng có các tài sản trong thế giới thực như bất động sản, cổ phiếu hoặc trái phiếu. Thông thường, hai thế giới này tách biệt, giống như hai quốc gia khác nhau, việc giao tiếp giữa chúng không mấy thuận tiện. Convergence (viết tắt là CVG) giống như một cây cầu, dự án này hướng tới việc kết nối hai thế giới đó, cho phép các tài sản trong thế giới thực cũng có thể được số hóa (chúng ta gọi là "token hóa") để lưu thông và giao dịch trên blockchain.

Nói một cách đơn giản, mục tiêu của Convergence là trở thành một giao thức tài chính phi tập trung (DeFi), cho phép người dùng chuyển đổi tài sản trong thế giới thực (Real World Assets, RWA) thành các token số có thể tự do giao dịch trên blockchain. Nhờ vậy, ngay cả người bình thường cũng có cơ hội tham gia vào các cơ hội đầu tư mà trước đây chỉ các tổ chức lớn mới tiếp cận được.

Bối cảnh cốt lõi của dự án là cung cấp thanh khoản cho các tài sản thế giới thực đã được token hóa, giúp chúng dễ dàng mua bán hơn. Ví dụ, bạn có thể tham gia vận hành giao thức bằng cách staking (đặt cọc) token CVG của mình, hoặc mua "trái phiếu" (Bonds) để nhận token với giá chiết khấu, qua đó cung cấp vốn cho giao thức.

Tầm nhìn dự án & Đề xuất giá trị

Tầm nhìn của Convergence là phá vỡ rào cản giữa tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung, giúp hai lĩnh vực này "hội tụ" lại. Đề xuất giá trị của dự án nằm ở việc giải quyết một số vấn đề cốt lõi trong lĩnh vực DeFi hiện nay:

• Đưa giá trị thực vào DeFi: Nhiều dự án DeFi chỉ dựa vào tài sản mã hóa thuần túy, còn Convergence thì mang lại giá trị ổn định, hữu hình cho DeFi thông qua việc token hóa tài sản thế giới thực.
• Giảm rào cản đầu tư: Truyền thống, đầu tư vào một số tài sản thế giới thực đòi hỏi vốn lớn hoặc quy trình phức tạp. Convergence chia nhỏ các tài sản này thành các đơn vị nhỏ hơn, có thể giao dịch, giúp nhiều người dễ dàng tham gia hơn.
• Tăng cường thanh khoản: Bằng cách tạo ra thị trường giao dịch trên blockchain, Convergence cung cấp kênh mua bán thuận tiện cho các tài sản thế giới thực vốn có thanh khoản thấp.
• Tuân thủ & Ổn định: Xét đến đặc thù của tài sản thế giới thực, Convergence cũng chú trọng đến yếu tố tuân thủ pháp lý và cung cấp lựa chọn tài sản thế chấp ổn định hơn cho các giao thức DeFi.

So với các dự án cùng loại, điểm nổi bật của Convergence là tập trung vào việc token hóa tài sản thế giới thực và tích hợp chúng vào hệ sinh thái DeFi, đặc biệt là tối ưu hóa lợi nhuận và tham gia quản trị thông qua tích hợp với các giao thức DeFi hiện có như Stake DAO và Convex Finance.

Đặc điểm kỹ thuật

Là một dự án blockchain, các đặc điểm kỹ thuật của Convergence chủ yếu thể hiện ở các khía cạnh sau:

• Dựa trên công nghệ blockchain: Convergence tận dụng tính minh bạch, không thể sửa đổi và phi tập trung của blockchain để đảm bảo an toàn và độ tin cậy cho việc token hóa và giao dịch tài sản.
• Cơ chế token hóa: Công nghệ cốt lõi là cách chuyển đổi tài sản thế giới thực (như bất động sản, tác phẩm nghệ thuật, cổ phần tư nhân, v.v.) thành token số trên chuỗi. Điều này thường liên quan đến khung pháp lý, định giá tài sản và lập trình hợp đồng thông minh để đảm bảo sự tương ứng giữa token và tài sản thực.
• Sàn giao dịch phi tập trung (AMM): Convergence hướng tới trở thành một nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), nghĩa là sử dụng hợp đồng thông minh để tự động khớp lệnh mua bán và xác định giá tài sản theo thuật toán, từ đó cung cấp thanh khoản.
• Staking & Cơ chế thưởng: Người dùng có thể khóa token CVG trong giao thức (staking) để hỗ trợ vận hành mạng lưới và nhận thưởng. Điều này giống như gửi tiền vào ngân hàng để nhận lãi, đồng thời khoản gửi của bạn cũng giúp ngân hàng duy trì hoạt động.
• Cơ chế quản trị (Gauges): Giao thức có chức năng "Gauges", cho phép người nắm giữ CVG bỏ phiếu quyết định phân bổ phần thưởng thanh khoản, đây là một hình thức quản trị phi tập trung, giúp cộng đồng tham gia vào các quyết định quan trọng của dự án.
• Cơ chế trái phiếu (Bonds): Convergence giới thiệu cơ chế trái phiếu, cho phép người dùng mua token CVG với giá chiết khấu, đổi lại họ phải cung cấp cho giao thức các tài sản mã hóa khác (như stablecoin hoặc token LP), giúp giao thức tích lũy thanh khoản riêng.

Mặc dù cơ chế đồng thuận cụ thể không được nêu chi tiết trong tài liệu công khai, nhưng với bản chất là token ERC-20, dự án dựa vào cơ chế đồng thuận của blockchain Ethereum để đảm bảo tính cuối cùng và an toàn cho các giao dịch.

Kinh tế học token

Trung tâm của dự án Convergence là token gốc CVG.

• Thông tin cơ bản về token

  • Ký hiệu token: CVG
  • Chuỗi phát hành: Chủ yếu hoạt động trên blockchain Ethereum dưới dạng token ERC-20.
  • Tổng cung: Tổng nguồn cung token CVG là 150.000.000.
  • Cơ chế phát hành & Lạm phát/Đốt:
    • Phần thưởng staking: 42% token CVG (tức 60.000.000 CVG) sẽ được dùng làm phần thưởng staking, phát hành hàng tuần, dự kiến kéo dài khoảng 400 năm.
    • Giảm phát hành: Cứ hai năm, lượng phát hành phần thưởng sẽ giảm theo một hệ số (căn bậc hai của 2), quá trình này kéo dài 20 năm, sau đó sẽ duy trì phát hành đuôi cho đến khi toàn bộ token lạm phát staking được phát hành hết.
    • Lạm phát tuần đầu: Lượng lạm phát ban đầu mỗi tuần là 60.576 CVG.

• Công dụng của token

  • Staking: Người nắm giữ có thể staking token CVG để nhận thưởng từ giao thức và tham gia vận hành giao thức.
  • Khóa CVG (CVG Locking): Khóa token CVG giúp tăng quyền biểu quyết trong quản trị và có thể nhận thưởng cao hơn.
  • Bỏ phiếu quản trị (Gauges Votes): Người nắm giữ CVG có thể bỏ phiếu quyết định phân bổ phần thưởng cho các pool thanh khoản khác nhau, ảnh hưởng đến định hướng phát triển của giao thức.
  • Nhận thưởng: Ngoài phần thưởng staking CVG, người nắm giữ còn có thể nhận thưởng từ việc tích hợp với các giao thức như Stake DAO, Convex Finance và từ kho bạc của giao thức.

• Phân bổ & Lịch mở khóa token

  • Phần thưởng staking: 42% (60.000.000 CVG), phát hành hàng tuần, kéo dài khoảng 400 năm.
  • Trái phiếu (Bonds): 30% (40.000.000 CVG), phát hành trong 240 tuần (khoảng 4,6 năm). Trong đó 8.000.000 CVG là dự trữ linh hoạt cho các chương trình trái phiếu tương lai.
  • DAO (Tổ chức tự trị phi tập trung): 9,5%, mở khóa trong 1,5 năm, trong đó 5% có sẵn khi khởi động dự án, dùng để triển khai thanh khoản ban đầu và các chương trình khuyến khích (như airdrop, hoạt động cộng đồng, v.v.).
  • Đội ngũ: 8,5%, mở khóa trong 2 năm.
  • Nhà đầu tư: 8,5%. Nhà đầu tư whitelist nhận 33% khi khởi động, 67% còn lại mở khóa trong 3 tháng. Nhà đầu tư seed có thời gian khóa 120 ngày, sau đó mở khóa 5%, 95% còn lại mở khóa trong 15 tháng.
  • Đối tác: 0,5%, phân bổ cho cố vấn và đối tác thân thiết, lịch mở khóa giống nhà đầu tư seed.
  • Airdrop: 1%, chi tiết sẽ thông báo sau.

Đội ngũ, quản trị & tài chính

• Thành viên cốt lõi & Đặc điểm đội ngũ

  Thông tin chi tiết về các thành viên cốt lõi của dự án Convergence không được công khai cụ thể về tên tuổi và lý lịch trong các tài liệu hiện có. Tuy nhiên, trong kinh tế học token của dự án có phân bổ 8,5% token cho đội ngũ, với thời gian mở khóa 2 năm, cho thấy dự án có một đội ngũ phát triển và vận hành chuyên trách.

• Cơ chế quản trị

  Dự án Convergence áp dụng mô hình quản trị phi tập trung, token quản trị CVG cho phép người nắm giữ tham gia vào các quyết định then chốt của giao thức. Cơ chế quản trị cốt lõi thể hiện ở chức năng "Gauges", người nắm giữ CVG có thể bỏ phiếu quyết định cách phân bổ phần thưởng thanh khoản cho các pool tài sản khác nhau. Mô hình này nhằm mục tiêu để cộng đồng cùng định hình hướng phát triển dự án, hiện thực hóa tự trị phi tập trung thực sự (DAO).

• Kho bạc & Tài chính

  Dự án có kho bạc (Treasury) để hỗ trợ phát triển lâu dài và xây dựng hệ sinh thái. Nguồn vốn đến từ phần phân bổ DAO trong tokenomics và tài sản tích lũy qua cơ chế trái phiếu. Ngoài ra, dự án đã thực hiện IDO (phát hành lần đầu trên sàn DEX) vào tháng 3/2021, bán 60.000.000 token CONV với giá 0,005 USD/token, huy động được 300.000 USD. Ngoài ra còn có các vòng bán riêng và seed, tổng cộng huy động được hàng triệu USD.

Lộ trình

Theo thông tin hiện có, dự án Convergence đã thực hiện IDO vào tháng 3/2021, đây là một cột mốc quan trọng. Tài liệu dự án mô tả chi tiết cơ chế vận hành giao thức, bao gồm staking, trái phiếu, bỏ phiếu Gauges, v.v. Tuy nhiên, về lộ trình phát triển chi tiết theo mốc thời gian (ví dụ kế hoạch phát triển các quý tới, ra mắt tính năng mới, v.v.), hiện chưa có thông tin công khai rõ ràng trong lần tìm kiếm này. Thông thường, các dự án dạng này sẽ công bố kế hoạch phát triển qua thông báo chính thức, diễn đàn cộng đồng hoặc cập nhật whitepaper.

Những rủi ro thường gặp

Đầu tư vào bất kỳ dự án blockchain nào đều tiềm ẩn rủi ro, Convergence cũng không ngoại lệ. Dưới đây là một số lưu ý rủi ro phổ biến, bạn cần đặc biệt chú ý:

• Rủi ro kỹ thuật & bảo mật:
  • Lỗ hổng hợp đồng thông minh: Dù dự án đã được kiểm toán bởi nhiều bên (như Halborn, Sherlock, Hats Finance), hợp đồng thông minh vẫn có thể tồn tại lỗ hổng chưa phát hiện, dẫn đến mất mát tài sản.
  • Rủi ro nền tảng: Giao thức có thể gặp sự cố kỹ thuật, bị tấn công mạng hoặc lỗi mã nguồn, ảnh hưởng đến hoạt động bình thường và an toàn tài sản người dùng.
  • Phụ thuộc vào giao thức bên ngoài: Convergence tích hợp với các giao thức DeFi khác như Stake DAO, Convex Finance, rủi ro từ các giao thức này cũng có thể ảnh hưởng đến Convergence.
• Rủi ro kinh tế:
  • Biến động thị trường: Thị trường tiền mã hóa biến động mạnh, giá token CVG có thể chịu ảnh hưởng từ tâm lý thị trường, yếu tố vĩ mô và cạnh tranh, có thể giảm mạnh.
  • Rủi ro thanh khoản: Dù dự án hướng tới cung cấp thanh khoản, nhưng trong điều kiện thị trường cực đoan, thanh khoản của token hoặc tài sản token hóa có thể không đủ, gây khó khăn khi mua bán.
  • Rủi ro mô hình kinh tế token: Cơ chế phát hành và thưởng token (như phát hành phần thưởng staking) có thể ảnh hưởng đến giá token, nếu thiết kế không hợp lý hoặc thị trường phản ứng không như kỳ vọng, có thể gây áp lực lạm phát.
• Rủi ro tuân thủ & vận hành:
  • Không chắc chắn về pháp lý: Chính sách quản lý tiền mã hóa và DeFi trên toàn cầu vẫn đang thay đổi, các thay đổi pháp lý trong tương lai có thể ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động dự án và giá trị token.
  • Độ phức tạp của tài sản thế giới thực: Token hóa tài sản thế giới thực liên quan đến pháp lý, định giá và chuyển nhượng quyền sở hữu phức tạp, có thể phát sinh rủi ro tuân thủ và thách thức thực thi.
  • Rủi ro thực thi của đội ngũ: Thành công của dự án phụ thuộc vào năng lực thực thi, tiến độ phát triển và xây dựng cộng đồng của đội ngũ.

Lưu ý: Thông tin trên chỉ mang tính chất phổ biến, không phải là lời khuyên đầu tư. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, hãy tự nghiên cứu kỹ lưỡng (DYOR - Do Your Own Research) và tham khảo ý kiến chuyên gia tài chính.

Danh sách xác minh

• Địa chỉ hợp đồng trên block explorer: Địa chỉ hợp đồng token CVG là
  0x97ef96193a05953041926217430B21B77be8
  . Bạn có thể tra cứu địa chỉ này trên các block explorer của Ethereum (như Etherscan) để xem lịch sử giao dịch, phân bổ holder, v.v.
• Độ hoạt động trên GitHub: Convergence Finance có các repo phát triển tích cực trên GitHub, ví dụ dưới tổ chức
  Convergence-Finance
  có các repo
  official-website-pages
  ,
  staking_site
  ,
  conv-api-doc
  và
  audit-report
  , thể hiện sự cập nhật và bảo trì mã nguồn liên tục.
• Báo cáo kiểm toán: Dự án đã được kiểm toán bởi các công ty bảo mật như Halborn, Sherlock, Hats Finance, các báo cáo kiểm toán có thể tìm thấy trong tài liệu chính thức.
• Website chính thức: cvg.finance
• Tài liệu chính thức (GitBook): docs.cvg.finance

Tóm tắt dự án

Convergence (CVG) là một dự án blockchain hướng tới kết nối tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung, với mục tiêu cốt lõi là token hóa tài sản thế giới thực để mang lại giá trị và thanh khoản mới cho hệ sinh thái DeFi. Dự án xây dựng mô hình kinh tế token độc đáo thông qua staking, trái phiếu và quản trị phi tập trung, đồng thời giảm rào cản cho nhà đầu tư phổ thông tiếp cận tài sản chất lượng. Tổng cung token CVG là 150 triệu, có kế hoạch phân bổ và mở khóa chi tiết nhằm khuyến khích cộng đồng tham gia và phát triển lâu dài. Dù dự án tích cực kiểm toán kỹ thuật và có repo GitHub hoạt động, nhưng như mọi dự án blockchain mới nổi, Convergence cũng đối mặt với nhiều rủi ro về kỹ thuật, thị trường và pháp lý.

Tóm lại, Convergence mang đến một góc nhìn thú vị về cách đưa giá trị thực vào lĩnh vực DeFi đang phát triển nhanh chóng. Với những ai quan tâm đến DeFi và token hóa tài sản, đây là dự án đáng chú ý. Tuy nhiên, hãy luôn nhớ rằng thị trường blockchain và tiền mã hóa có rủi ro cao. Trước khi cân nhắc tham gia, hãy tự nghiên cứu kỹ lưỡng, hiểu rõ mọi rủi ro tiềm ẩn và quyết định dựa trên khả năng chịu rủi ro của bản thân. Đây hoàn toàn không phải là lời khuyên đầu tư.