Cá voi Ethereum thua lỗ 54 triệu USD – Dưới đây là thông tin niềm tin được tiết lộ qua dữ liệu siêu thanh khoản

• Giá Ethereum giảm xuống dưới 3400 USD đã bước vào xu hướng giảm ngắn hạn, gây ra tổn thất lớn trên thị trường phái sinh.
• Vị thế long của cá voi trên Hyperliquid đã giảm mạnh, nhưng mức thanh lý vẫn còn thấp hơn nhiều so với giá hiện tại.
• Thanh lý dây chuyền và sự sụt giảm của hợp đồng mở cho thấy áp lực giảm sẽ tiếp tục tồn tại trừ khi mức giảm 3000 USD được phục hồi.

Đợt giảm giá gần đây của Ethereum không phải là không có dấu hiệu báo trước, nhưng vẫn khiến nhiều nhà giao dịch đặt sai hướng trở tay không kịp. Khoảng sáu ngày trước, Ethereum không giữ được mốc 3400 USD, thất bại này đã khiến xu hướng ngắn hạn chuyển sang giảm giá. Sau đó, giá giảm chậm trong một kênh giảm nhẹ, cố gắng ổn định sau khi chạm đáy cục bộ gần 2800 USD.

Tính đến thời điểm viết bài, Ethereum đang giao dịch quanh mức 2926 USD, giảm gần 7% trong ngày, tiếp tục xu hướng yếu kéo dài một tuần. Đợt giảm này không chỉ ảnh hưởng đến các nhà giao dịch giao ngay mà còn khiến khoản lỗ chưa thực hiện và đã thực hiện trên thị trường phái sinh tăng vọt, trong khi các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy đã âm thầm tích lũy khoản lỗ lớn. Đi lên.

Cá voi chịu lỗ nặng trong giao dịch siêu thanh khoản

Một trong những diễn biến đáng chú ý nhất đến từ một cá voi Ethereum trên nền tảng Hyperliquid. Khi ETH giảm xuống dưới 3000 USD, khoản lỗ chưa thực hiện của cá voi này đã tăng vọt lên hơn 54 triệu USD. Vị thế này bắt nguồn từ giai đoạn phục hồi sau đợt sụt giảm vào tháng 4, khi một cá voi Bitcoin nổi tiếng đã chuyển vốn sang Ethereum.

Trên nền tảng Arkham, thực thể này có tên “BitcoinOG” đã bán Bitcoin và mạnh tay mở vị thế long Ethereum. Cá voi này đã xây dựng tổng cộng gần 700 triệu USD vị thế long Ethereum, trở thành nhà đầu tư nắm giữ vị thế long Ethereum lớn nhất trên nền tảng Hyperliquid.

Khi giá giảm, lợi nhuận chưa thực hiện giảm mạnh, từ khoảng 119.6 triệu USD xuống còn khoảng 54 triệu USD. Dù vậy, không có dấu hiệu hoảng loạn. Giá thanh lý ước tính từng gần 2082 USD, tạo ra một vùng đệm khá lớn. Dù khoản lỗ tiếp tục tăng, cá voi này vẫn chưa đóng vị thế, liệu đây là biểu hiện của sự tự tin hay cố chấp, tùy vào cách nhìn nhận của bạn.

Nhà giao dịch bị buộc thoát vị thế, số lượng thanh lý tăng vọt

Bên cạnh khoản lỗ của cá voi riêng lẻ, thị trường phái sinh rộng lớn hơn cũng xuất hiện dấu hiệu áp lực rõ rệt. Theo dữ liệu từ CoinGlass, khối lượng giao dịch phái sinh tăng vọt 53,5%, đạt 87.15 tỷ USD, trong khi khối lượng hợp đồng mở giảm hơn 55%, xuống còn 37.67 tỷ USD.

Sự kết hợp này thường báo hiệu một đợt thanh lý quy mô lớn. Vị thế của các nhà giao dịch đang bị đóng lại. Họ không tăng rủi ro mà đang rút lui. Khi các vị thế bị đóng và thanh lý, số lượng thanh lý bắt buộc của Ethereum tăng mạnh. Ngày 15/12, số tiền thanh lý đạt 196 triệu USD, ngày hôm sau tăng thêm 58 triệu USD. Các vị thế long chịu ảnh hưởng nặng nề nhất, tổng số tiền thanh lý long vượt 213 triệu USD trong giai đoạn này.

Các công cụ theo dõi on-chain thậm chí còn đánh dấu các trường hợp lặp lại của vụ nổ. Theo Onchain Lens, nhà giao dịch Machi Big Brother với hợp đồng long SETH đòn bẩy 25 lần lại tiếp tục bị thanh lý, đây là lần thứ mười ông bị thanh lý trong vài tuần gần đây. Kể từ đợt sụp đổ thị trường ngày 10/10, tài khoản này đã bị thanh lý hơn 200 lần, tổng lỗ vượt 22.9 triệu USD. Tính đến lần kiểm tra gần nhất, số dư tài khoản chỉ còn hơn 53,000 USD một chút.

Bán tháo tăng tốc, động lực tăng trưởng suy yếu

Diễn biến giá phản ánh sự hỗn loạn trên thị trường phái sinh. Khi làn sóng thanh lý bùng nổ, giá Ethereum giảm sâu, càng củng cố xu hướng giảm. Chỉ số sức mạnh tương đối ngẫu nhiên (Stochastic RSI) giảm mạnh vào vùng quá bán, dao động quanh mức 17 tại thời điểm viết bài.

Diễn giải như vậy thường chỉ ra áp lực bán mạnh mẽ và động lực ngắn hạn rất yếu. Nếu đợt bán tháo do thanh lý tiếp tục, ETH có thể giảm về vùng 2700 USD, khu vực từng được hỗ trợ bởi chỉ báo Parabolic SAR trước đó.

Ngược lại, bất kỳ đợt phục hồi đáng kể nào đều cần phe long kiên quyết lấy lại mốc 3000 USD. Trước khi điều đó xảy ra, dư địa tăng giá có vẻ hạn chế, với vùng kháng cự tập trung quanh 3436 USD, cũng là vị trí chỉ báo Parabolic SAR xuất hiện lần cuối. Hiện tại, Ethereum vẫn chịu áp lực, thị trường vẫn đang tiêu hóa các khoản lỗ do đòn bẩy gây ra.