Analitikning ta'kidlashicha, Waters-Becton Dickinson kelishuvi kutilganidan ham yuqori daromad keltirishi mumkin

Waters va Becton Dickinson Katta Qo‘shilish Rejasini E’lon Qildi

2025-yil iyul oyida Becton, Dickinson and Company (NYSE: BDX) o‘zining Biosciences & Diagnostic Solutions bo‘limini Waters Corporation (NYSE: WAT) bilan birlashtirish rejasini e’lon qildi. Ushbu bitim qiymati 17,5 milliard dollar deb baholandi.

Ushbu e’lon ortidan, William Blair Waters kompaniyasini qamrab olgan holda, unga Outperform reytingini berdi.

Tahlilchi Nigohi: Strategik Sabablar va Sinergiya Imkoniyatlari

Garchi qo‘shilish yangi murakkabliklarni yuzaga keltirsa-da, tahlilchi Matt Larew bu birikma bozorda dastlab kutilganidan ham ko‘proq strategik moslik va sinergiya imkoniyatlarini taklif etishini ta’kidlaydi.

William Blair ushbu tranzaksiyaning 2026-yilda Waters kompaniyasining har bir aksiya uchun daromadiga taxminan $0.10 qo‘shishini, bu raqam 2028-yilga kelib taxminan $2.70 ga ko‘tarilishini prognoz qilmoqda.

Waters sifatni ta’minlash va nazorat qilish (QA/QC) sohasida yetakchi hisoblanadi, bu bozor mustahkamligi bilan mashhur. Kompaniya, shuningdek, o‘sib borayotgan yangi drayverlardan foyda ko‘rishga tayyor.

Asosiy yakuniy bozorlarning keyingi yilda tiklanishi prognoz qilinmoqda, bu COVID-19 pandemiyasidan oldingi davrdan beri birinchi yillik yaxshilanish bo‘lib hisoblanadi.

Larewga ko‘ra, qo‘shilish e’lon qilingandan keyingi haftada Waters’ning aksiya narxi taxminan 20% ga tushib ketdi. Investorlar Waters’ning odatda ixcham va yuqori marjali modeliga begona va yirik biznes qo‘shilishidan hayratda qolishdi. Bu esa integratsiya muammolari va kompaniya moliyaviy istiqbolining qanday o‘zgarishi haqida savollar tug‘dirdi.

Shundan beri aksiya narxi tiklandi, bunday qayta tiklanishga ilmiy asbob-uskunalar bozoridagi umumiy ko‘tarilish ham yordam berdi. Larew ta’kidlaydiki, Waters boshqaruvi so‘nggi kommunikatsiyalarda sinergiya maqsadlari va strategik qarashlarini aniqlik bilan tushuntirgach, investor kayfiyati yaxshilandi.

Tahlilchi Waters kompaniyasi 2027-yilda har bir aksiya uchun $15.55 daromadga erishishini va BD bilan birlashish yakunlangach, bu ko‘rsatkich $17.18 ga oshishini prognoz qilmoqda.

Yangi Qo‘shilgan Kompaniyaning Istiqboli

Yangi shakllangan Waters kompaniyasi sanoat bo‘yicha yetakchi o‘sish, rentabellik va investitsiya kapitali daromadini saqlab qolishi kutilmoqda. Larew 2026-yil oxiriga kelib, aksiyaning qiymati taxminan 20% ga oshishini, bu 2027-yildagi birlashishdan keyingi har bir aksiya uchun kutilayotgan daromadning 26 barobariga teng baholanish asosida bo‘lishini aytadi. Taqqoslash uchun, hozirgi ko‘rsatkich 26.7, 10 yillik o‘rtacha 25.9, va soha bo‘yicha o‘rtacha 25.2 ni tashkil etadi.

William Blair, shuningdek, ushbu birlashuv bir-biriga yaqin va qisman o‘zaro mos biznes yo‘nalishlarini birlashtirayotganini ta’kidladi va hayotiy fanlar sohasida o‘tgan 20 yil ichida amalga oshirilgan yirik xaridlarning ijobiy natijalariga ishora qildi.

Thermo Fisher Scientific (NYSE: TMO) kompaniyasining Life Technologies va Merck’ning Sigma-Aldrich kompaniyasini sotib olishi misol keltirilib, bu xaridlar kutilganidan yuqori sinergiyaga erishgan. Larew Waters tomonidan besh yil ichida jami $345 million EBITDA sinergiyasi maqsadi ehtimol konservativ taxmin bo‘lishi mumkinligini ta’kidlaydi.

So‘nggi Aksiya Narxi Ko‘rsatkichlari

WAT Narxi Yangilanishi: Seshanba kuni chop etilgan ma’lumotga ko‘ra, Waters aksiyalari 1,21% ga oshib, $399.75 ga yetdi (manba: Benzinga Pro).

Tegishli Yangiliklar

Tasvir manbasi: Shutterstock