Bitget AQSH fond bozori kundaligi｜Nvidia Rubin platformasini taqdim etdi, yilning ikkinchi yarmida yetkazib beriladi; Goldman Sachs Xitoy fond bozorini ijobiy baholadi, yillik o‘sish 15-20%; AQSH Federal zaxira tizimi bandlik pasayganini ta’kidladi, stavkalar deyarli neytral (25 yil 01 oy 06 kun)

I. Dolzarb yangiliklar

Federal Rezerv dinamikasi

1. Federal Rezerv rasmiysi bandlik bozori aniq sovuqlashganini, foiz stavkalari deyarli neytral darajaga yetganini bildirdi Federal Rezerv Minneapolis filiali prezidenti Kashkari AQSh foiz stavkalari ehtimoliy neytralga yetganini, siyosat esa ma’lumotlarga qarab belgilanadi, dedi.

• Asosiy nuqta 1: Bandlik bozori ancha sekinlashgan, inflyatsiya pasayish sur’ati sust;
• Asosiy nuqta 2: Tarif va boshqa omillar narxga ta’siri uchun yillar kerak bo‘ladi;
• Asosiy nuqta 3: Ishsizlik yanada oshish xavfi yuqori, o‘rta va past daromadli qatlamlarning xavotiri asosan inflyatsiyaga bog‘liq.
• Bozor ta’siri: Ushbu bayonot investorlarning Federal Rezerv ehtiyotkorlik bilan foizni pasaytirishi haqidagi kutishlarini kuchaytirishi, qisqa muddatda, ayniqsa bandlik ma’lumotlari e’lonidan oldin va keyin fond bozorida tebranishlarni oshirishi mumkin.

2. Bridgewater asoschisi Dalio AI bozorida pufakcha boshlanishini ogohlantirdi, Federal Rezerv siyosati pufakchani kuchaytirishi mumkin Bridgewater asoschisi Dalio aytishicha, AI asosidagi texnologiya aksiyalari o‘sishi pufakchaning ilk bosqichida.

• Asosiy nuqta 1: 2025-yilda AQSh fond bozori AQShdan tashqaridagi bozorlardan va oltindan ortda qoladi;
• Asosiy nuqta 2: Investorlar AQShdan tashqari aktivlarga ustunlik bermoqda, yangi Federal Rezerv raisi foiz stavkasini pasaytirishga moyil;
• Asosiy nuqta 3: Past foiz stavkalari aktiv narxlarini qo‘llab-quvvatlaydi, lekin pufakcha xavfini ham oshiradi.
• Bozor ta’siri: Ushbu fikr investorlarni texnologiya sektori baholarini qayta ko‘rib chiqishga, ehtimol himoya aktivlariga o‘tishga undashi, bozor xavfga moyilligiga ta’sir qilishi mumkin.

Xalqaro xomashyo bozori

1. AQSh energetika vaziri neft kompaniyalari bilan uchrashuv rejalashtirmoqda, Venesuela energetika sanoatini qayta tiklashga e’tibor qaratiladi AQSh energetika vaziri Wright shu hafta neft sanoati yetakchilari bilan Venesuela energetikasini qayta tiklash yo‘lini muhokama qiladi.

• Asosiy nuqta 1: Uchrashuv Mayami Goldman Sachs energetika konferensiyasida bo‘lib o‘tadi, Chevron, ConocoPhillips va boshqa rahbarlar ishtirok etadi;
• Asosiy nuqta 2: Chevron — Venesuelada faoliyat yuritayotgan yagona yirik neft kompaniyasi;
• Asosiy nuqta 3: Asosiy sabab — Venesuela prezidenti Maduro hibsga olinganidan keyingi energetika qayta tuzilishi.
• Bozor ta’siri: Ushbu harakat energetika aksiyalariga ishonchni oshiradi, global neft ta’minotini ko‘paytirishi mumkin, qisqa muddatda neft narxini pasaytirishi, lekin tegishli kompaniyalar aksiyalari uchun ijobiy bo‘lishi mumkin.

Makroiqtisodiy siyosat

1. Goldman Sachs Xitoy aksiyalarini kuchli ortiqcha ulushda tavsiya qiladi, kelgusi ikki yilda yillik o‘sish 15%-20% bo‘lishini prognoz qiladi Goldman Sachs strategiya jamoasi Xitoy aktivlariga ijobiy baho berdi, mintaqaviy portfellar uchun Xitoy aksiyalarini ortiqcha ulushda ushlab turishni tavsiya qiladi.

• Asosiy nuqta 1: O‘sish harakati foyda o‘sishi 14%-12% va baholash ko‘tarilishi 10%dan kelib chiqadi;
• Asosiy nuqta 2: Korxona foydalari va baholash qayta ko‘rilishi ikki tomonlama harakatlantiruvchi kuch;
• Asosiy nuqta 3: Barqaror bozor o‘sishi 2026-2027 yillarni qamrab oladi.
• Bozor ta’siri: Ushbu ijobiy prognoz xorijiy kapitalni Xitoy kompaniyalari aksiyalariga jalb qilishi, Osiyo bozorlarida kayfiyatni ko‘tarishi, ayniqsa global noaniqlik kuchaygan davrda ahamiyatli.

2. AQShda dekabr ISM ishlab chiqarish PMI 47.9 ga biroz tushib ketdi, zaxiralar umumiy natijani pastga tortdi AQSh ishlab chiqarish indeksi 10 oy ketma-ket 50dan past bo‘lib, 2024-yilning eng katta qisqarishini ko‘rsatdi.

• Asosiy nuqta 1: Yangi buyurtmalar ketma-ket to‘rt oy kamaygan, bandlik pasayishi sekinlashgan bo‘lsa-da, 11 oy davomida kamayishda davom etmoqda;
• Asosiy nuqta 2: To‘lov narxlari indeksi 58.5 da saqlanmoqda, yil oxiriga nisbatan 6 punktga yuqori;
• Asosiy nuqta 3: Mijoz zaxiralari pastligi kelajakda talab yaxshilanishini ko‘rsatadi.
• Bozor ta’siri: Ma’lumotlar ishlab chiqarish sohasining zaifligini ko‘rsatadi, Federal Rezervning yumshoq siyosat kutishlarini kuchaytirishi mumkin, biroq zaxira omili qisqa muddatli tiklanish ehtimolini bildiradi va siklik aksiyalarga ta’sir qiladi.

II. AQSh fond bozori tahlili

Indekslar ko‘rsatkichi

• Dow Jones: 1,23% ga o‘sdi, tarixiy rekord o‘rnatdi, moliya va energetika sektori yetakchiligida mustahkamlashda davom etdi.
• S&P 500: 0,64% ga o‘sdi, asosiy xususiyati yirik aksiyalar barqarorligi va umumiy bozor kengayishining yaxshilanishi.
• Nasdaq: 0,69% ga o‘sdi, sektor harakatlantiruvchi kuchi asosan texnologiya va yarim o‘tkazgich sohasidagi yumshoq tiklanishdan kelib chiqdi.

Texnologik gigantlar yangiliklari

• Tesla: 3,1% ga o‘sdi, elektromobilga talab kutilishi va umumiy bozor ijobiy kayfiyati tufayli.
• Amazon: 2,9% ga o‘sdi, elektron tijorat va bulut xizmatlari o‘sish istiqbollari ijobiy baholandi.
• Meta: 1,29% ga o‘sdi, reklama daromadlari barqarorligi va metaverse investitsiyalari ijobiy baholandi.
• Google A: 0,44% ga o‘sdi, qidiruv va AI sohalarida kichik foyda ko‘rildi.
• Microsoft: 0,02% ga pasaydi, bulut xizmatlari bo‘yicha raqobat bosimi biroz salbiy ta’sir ko‘rsatdi.
• Nvidia: 0,39% ga pasaydi, chipga talab o‘zgarishi qisqa muddatli natijaga ta’sir ko‘rsatdi.
• Apple: 1,38% ga pasaydi, ta’minot zanjiri xavotirlari va iste’mol elektronikasi zaiflashishi sababli.

Umuman olganda, texnologik gigantlar aralash natijalar ko‘rsatdi, asosan moliya aksiyalari kuchi va energetika yuksalishi fonida, ayrim aksiyalar baholashni qayta ko‘rib chiqish tufayli bosim ostida qoldi.

Sektorlar o‘zgarishi kuzatuvlari

Energetika sektori deyarli 5% ga o‘sdi (Chevron misolida)

• Namunaviy aksiya: Chevron, 5,1% ga o‘sdi;
• Drayver: Venesuela voqeasi neft ta’minoti tiklanishiga umid uyg‘otdi, neft-gaz aksiyalari ishonchini oshirdi.

Moliya sektori 2% dan ortiq o‘sdi

• Namunaviy aksiyalar: JPMorgan, Goldman Sachs va boshqalar, barchasi tarixiy rekord o‘rnatdi;
• Drayver: Moliyaviy hisobot mavsumi ijobiy kutilyapti, daromad 6,7% ga oshishi prognoz qilinmoqda, investorlar bank aksiyalariga xavfsiz aktiv sifatida o‘tmoqda.

Yarimo‘tkazgich sektori taxminan 6% ga o‘sdi

• Namunaviy aksiyalar: KLA 7% dan yuqoriga, ASML 6% dan yuqoriga o‘sdi;
• Drayver: Nvidia yangi platformasi taqdimoti va AIga doimiy talab, ta’minot zanjiri aksiyalari jamoaviy mustahkamlashda.

Kriptovalyuta konsepsiyali sektor 7% ga yaqin o‘sdi

• Namunaviy aksiyalar: Coinbase 7% dan ortiq, IREN 13% ga yaqin o‘sdi;
• Drayver: Bitcoin uch haftalik eng yuqori darajaga yetdi, bozor xavfga moyilligi oshdi.

III. Aksiyalar bo‘yicha chuqur tahlil

1. Nvidia - yangi avlod Rubin AI platformasini taqdim etdi

Voqea sharhi: Nvidia CES ko‘rgazmasida Rubin platformasini taqdim etdi, olti yangi chipni o‘z ichiga olgan, o‘qitish samaradorligi Blackwellga nisbatan 3,5 barobar, infratuzilma samaradorligi 5 barobar oshgan, kerakli GPU soni 4 barobar kamaygan. Platforma to‘liq ishlab chiqarishga kiritilgan, birinchi mijozlarga (Amazon AWS, Google Cloud va boshqalar) bu yil oxirida yetkazib beriladi. Shuningdek, avtomobillar uchun AIga mo‘ljallangan Alpamayo 1 modelini ochiq manba qilib chiqardi, ushbu model bilan jihozlangan birinchi avtomobil birinchi chorakda yo‘llarga chiqadi. Bozor tahlili: Institutlar bu harakat Nvidia’ning AI chip sohasidagi yetakchiligini mustahkamlashini, Goldman Sachs va boshqalar uni uzoq muddatli o‘sish drayveri sifatida ko‘rishini, biroq qisqa muddatda yuqori baholash xavfiga e’tibor qaratish kerakligini ta’kidlamoqda. Sarmoya tavsiyasi: Investorlar ta’minot zanjiridan manfaatdor aksiyalarga e’tibor qaratishlari, Nvidia’ni uzoq muddat ushlab, AI to‘lqinidan foyda olishlari, lekin raqobat kuchayishini kuzatib borishlari tavsiya etiladi.

2. Novo Nordisk - GLP-1 og‘iz orqali qabul qilinadigan ozdiruvchi dori AQShda sotuvda

Voqea sharhi: Novo Nordisk birinchi kattalar uchun GLP-1 og‘iz orqali qabul qilinadigan ozdiruvchi dorisini rasman ishga tushirdi, narxi oyiga 149-299 dollar, 70 mingdan ortiq dorixonada sotuvda, jumladan CVS, Costco. Boshlang‘ich doza 1,5 mg, telemeditsina orqali olish mumkin, bu semizlikni davolashda yangi bosqichni anglatadi. Bozor tahlili: Tahlilchilar, ushbu dori in’eksiya dori narxini pasaytirishi, bozorda tarqalishini kengaytirishi mumkinligini, Morgan Stanley va boshqa institutlar kompaniya daromadini oshirishini prognoz qilmoqda. Sarmoya tavsiyasi: Qisqa muddatda farmatsevtika aksiyalari uchun ijobiy, ozdiruvchi dori yo‘nalishiga e’tibor qaratish tavsiya etiladi, raqiblar faoliyatini baholash zarur.

3. Qualcomm - arzonlashtirilgan X2 protsessori va robot texnologiyalarini chiqardi

Voqea sharhi: Qualcomm X2 noutbuk protsessorining soddalashtirilgan versiyasini chiqardi, 10 yoki 6 yadroli, Oryon arxitekturasi asosida; shuningdek, to‘liq robot arxitekturasi, AI asosidagi dasturiy va apparat qismlarini birlashtirgan, maishiy va antropomorf robotlarga mo‘ljallangan. Yangi IQ10 protsessor seriyasi sanoat AMR uchun mo‘ljallangan. Bozor tahlili: Institutlar bu harakat Qualcomm’ning PC va robot bozoridagi ulushini kengaytirishini, UBS va boshqalar uning diversifikatsiyalangan o‘sishini ijobiy baholamoqda, biroq qamrab olish darajasini kuzatish zarur. Sarmoya tavsiyasi: Yarimo‘tkazgich sohasining pastki zanjiri aksiyalariga sarmoya kiritish mumkin, AI robot tendensiyasidan uzoq muddatli foyda kutiladi.

4. TSMC - Goldman Sachs mo‘ljal narxini sezilarli oshirdi

Voqea sharhi: Goldman Sachs TSMC mo‘ljal narxini 35% ga oshirib, 2330 Tayvan dollari etib belgiladi, AI asosidagi o‘sishni ta’kidladi, kelgusi uch yilda quvvat kengayishi 150 mlrd dollar, rentabellik yaxshilanishi kutilmoqda. Aksiya narxi tarixiy rekord o‘rnatdi. Bozor tahlili: Tahlilchilar konsensusi TSMCning AI drayver sifatidagi rolini yuqori baholamoqda, baholash uchun katta imkoniyat bor, biroq ta’minot zanjiri xavfiga e’tibor qaratish kerak. Sarmoya tavsiyasi: Chip ishlab chiqaruvchi aksiyalar ulushini oshirish tavsiya etiladi, texnologiya siklining yuqorilashidan foyda olish uchun.

5. Centrus Energy - AQSh hukumati tomonidan 900 million dollar grant oldi

Voqea sharhi: AQSh hukumati Centrus va yana ikki yadroviy yoqilg‘i ishlab chiqaruvchiga har biriga 900 million dollar, jami 2,7 mlrd dollar ajratadi, ichki ishlab chiqarishni qayta tiklash, Rossiyaga qaramlikdan voz kechish uchun. Aksiya narxi 10% dan ortiq o‘sdi. Bozor tahlili: Institutlar bu yadro energetikasi tiklanishining belgisi deb hisoblaydi, Peter Thiel investitsiyasi ishonchni kuchaytirdi, biroq geosiyosiy xavflar saqlanib qolmoqda. Sarmoya tavsiyasi: Energiya transformatsiyasi aksiyalariga e’tibor qaratish, qisqa muddatda siyosiy imtiyozlardan foydalanish mumkin.

Muhim voqealar anonsi

• AMD bosh direktori Lisa Su CES nutqi: Pekin vaqti bilan 10:30 - chip va AI yangiliklariga e’tibor qaratiladi.
• Richmond Federal Rezerv prezidenti Barkin nutqi: 21:00 - Federal Rezerv siyosati istiqboliga e’tibor qaratiladi.
• Ichki tayyor neft mahsulotlari narxini o‘zgartirish oynasi: aniqlanmagan - energiya narxi o‘zgarishiga e’tibor qaratiladi.

Bitget tadqiqot instituti nuqtai nazari:

So‘nggi bozor dinamikasiga asoslanib, AQSh fond bozorining qisqa muddatli tiklanishiga ijobiy baho beriladi, biroq uzoq muddatli baholashga ehtiyotkorlik bilan yondashiladi. Dow Jones rekord 1,2% ga o‘sdi, bunga energetika aksiyalari, xususan Chevronning 5,1% ga o‘sishi sabab bo‘ldi, Venesuela voqeasi neft narxi prognozini ko‘tarib, umumiy bozorni harakatga keltirdi. Biroq geosiyosiy noaniqlik qisqa muddatda neft aksiyalarini qo‘llab-quvvatlasa ham, Federal Rezervning ma’lumotlarga asoslangan siyosati ko‘proq tebranishlarni keltirib chiqarishi mumkin, himoya aktivlarini ma’lum darajada portfelga qo‘shish tavsiya etiladi.

Ogohlantirish: Yuqoridagi mazmun AI qidiruvi asosida tuzilgan, faqat inson tomonidan tekshirilib chop etilgan, hech qanday investitsiya tavsiyasi sifatida qabul qilinmaydi.