XBE Token: вузол управління між традиційними та децентралізованими фінансами

Що таке XBE Token

Друзі, уявіть собі фінансовий світ, у якому ми живемо: є банки, фондові ринки, різні способи оплати. Ці традиційні фінансові (TradFi) сервіси зазвичай управляються централізованими установами. А у світі блокчейну існує децентралізовані фінанси (DeFi) — це як вільний ринок без банків і посередників. XBE Token (скорочено XBE) — це міст, який прагне об’єднати ці два світи, щоб більше людей могли скористатися перевагами DeFi, водночас враховуючи звички користувачів традиційних фінансів щодо ризиків і приватності.

Простіше кажучи, XBE Token — це ядро децентралізованого фінансового протоколу XBE Finance, це токен стандарту ERC-20 на блокчейні Ethereum. ERC-20 токени — це стандартизовані цифрові квитанції на Ethereum, які можуть представляти різні активи чи права. Основна функція XBE Token — бути токеном управління, що дозволяє власникам брати участь у прийнятті рішень проєкту та отримувати винагороди через стейкінг.

Цільова аудиторія дуже широка: це і досвідчені “гравці на блокчейні”, і “пересічні люди”, які хочуть дослідити DeFi, але звикли до традиційних фінансових моделей, і навіть “фінансові еліти з Уолл-стріт”.

Типовий процес використання може включати: користувачі стейкають XBE токени, отримують право голосу (veXBE) і ділять прибуток протоколу. Крім того, проєкт передбачає токенізацію традиційних фінансових активів (наприклад, цінних паперів) і надає зручний канал для введення/виведення фіатних валют (звичних нам грошей, як-от юань чи долар) у світ DeFi.

Візія проєкту та ціннісна пропозиція

Візія XBE Finance — побудувати майбутнє “інтегрованих фінансів”, де традиційні фінанси, фіатні сервіси та децентралізовані фінанси доповнюють одне одного і створюють більшу цінність. Основна проблема, яку прагне вирішити проєкт: DeFi має величезний потенціал, але для користувачів традиційних фінансів поріг входу високий, а питання комплаєнсу — виклик. XBE Finance прагне знайти баланс між гнучкістю DeFi і стабільністю та комплаєнсом традиційних фінансів.

Відмінність від аналогічних проєктів у тому, що XBE Finance не просто агрегує DeFi прибутки, а й акцентує на токенізації традиційних фінансових цінних паперів і надає комплаєнтний фіатний канал. Це як багатофункціональний міст, який не лише з’єднує береги, а й має митницю та спеціалізовані магазини, щоб люди з різним бекграундом могли легко переходити і знаходити потрібне.

Технічні особливості

XBE Token — це токен стандарту ERC-20 на блокчейні Ethereum. Це означає, що він працює на одній із найпопулярніших і найзахищеніших публічних мереж — Ethereum, користується її децентралізацією та безпекою. Стандарт ERC-20 гарантує, що XBE Token легко обертається і торгується у всіх гаманцях і біржах, які підтримують Ethereum.

Технічна архітектура протоколу XBE Finance базується на трьох стовпах “інтегрованих фінансів”:

• Токенізовані цінні папери (Tokenized Securities): через фабрики xbNFT і xbSTABLE певні фінансові цінні папери токенізуються. Це як перетворити паперову акцію чи облігацію на цифровий сертифікат у блокчейні, щоб вони могли обертатися у DeFi-протоколах і брати участь у програмах стимулювання.
• XBE Hive: це механізм, який дозволяє DeFi-користувачам збільшувати прибутки у ключових пулах ліквідності та заробляти винагороди за залучення інших до протоколу.
• XBE FIAT: надає простий і повністю комплаєнтний канал для введення/виведення фіатних валют, щоб користувачі могли напряму заходити у DeFi з фіату і легко конвертувати DeFi-активи назад у фіат.

Щодо механізму консенсусу: оскільки XBE Token — це ERC-20 токен на Ethereum, він не має власного механізму консенсусу, а покладається на консенсус Ethereum (наразі це Proof of Stake — PoS у Ethereum 2.0).

Токеноміка

Тікер XBE Token — XBE, він працює на блокчейні Ethereum.

• Загальна пропозиція та механізм емісії: максимальна пропозиція XBE — 15 000 токенів. На старті проєкту 12 000 токенів управління XBE були розподілені через програму стимулювання ліквідності серед ранніх постачальників ліквідності пулу EURxb stablecoin. Важливо: розподіл був “справедливим і вільним”, без резерву для інвесторів чи засновників.
• Інфляція/спалювання: у доступній інформації немає чітких даних про інфляцію чи механізм спалювання XBE. Однак зазначено, що стейкери отримують додаткові токени з штрафів і “інфляції”, що може свідчити про певний механізм додаткової емісії для винагороди стейкерів.
• Використання токена:
  • Управління: XBE — токен управління, власники можуть стейкати XBE для отримання veXBE і брати участь у голосуваннях протоколу.
  • Ділення прибутку: користувачі, які стейкають XBE, можуть ділити прибуток протоколу.
  • Стимулювання ліквідності: ранній розподіл XBE був спрямований на стимулювання постачальників ліквідності.
  • Підвищення прибутку: через блокування XBE користувачі можуть отримати підвищення прибутку (boost), що схоже на модель голосового escrow (ve-token model) у інших DeFi-протоколах.
• Розподіл і розблокування токенів: як зазначено, більшість токенів вже розподілені через стимулювання ліквідності. Детальної інформації про графік розблокування наразі немає, але отримання veXBE через стейкінг XBE має механізм зниження, подібний до інших моделей ve-token.

Команда, управління та фінанси

XBE Finance як децентралізований фінансовий протокол має структуру управління DAO (децентралізована автономна організація). Це означає, що право прийняття рішень поступово переходить від основної команди до власників токенів, і спільнота визначає напрям розвитку проєкту. Через стейкінг XBE і отримання veXBE користувачі можуть голосувати за пропозиції управління і ділити прибуток протоколу.

Щодо основних членів і особливостей команди, у відкритих джерелах немає чітко зазначених учасників основної команди XBE Finance. Однак сама модель DAO акцентує на внеску спільноти, а не окремих осіб. Згадується, що XBE DAO досягла прогресу у вирішенні технічних рекомендацій, зокрема від Peckshield, що свідчить про активну підтримку і вдосконалення протоколу з боку команди чи спільноти.

Щодо казначейства і фінансового runway, наразі немає відкритої інформації про розмір казначейства чи фінансову операційну ситуацію XBE Finance.

Дорожня карта

На офіційному сайті XBE Finance згадується “Наша стартова дорожня карта” (Our Launch Roadmap), але детальної часової шкали у доступних матеріалах не наведено. З наявної інформації видно, що проєкт вже завершив емісію XBE токена, раннє стимулювання ліквідності і створив механізм стейкінгу токена управління.

Майбутні плани можуть включати:

• Подальший розвиток трьох стовпів “інтегрованих фінансів”: токенізовані цінні папери, XBE Hive (підвищення DeFi-прибутків і реферальна система) та XBE FIAT (комплаєнтний фіатний канал).
• Постійне вдосконалення механізму DAO, щоб спільнота відігравала більшу роль у розвитку проєкту.
• Відповідно до голосування спільноти і ринкового попиту, можливий запуск нових DeFi-продуктів і сервісів для глибшої інтеграції традиційних і децентралізованих фінансів.

Через відсутність детальної офіційної дорожньої карти, наведені плани — це припущення на основі візії проєкту і поточних функцій.

Поширені ризики

Інвестування у будь-який блокчейн-проєкт пов’язане з ризиками, XBE Token — не виняток. Ось деякі поширені ризики:

• Технічні та безпекові ризики:
  • Вразливості смарт-контрактів: Протокол XBE Finance працює на смарт-контрактах, і якщо вони мають вразливості, це може призвести до втрати коштів. Хоча проєкт згадує аудит (наприклад, Peckshield), аудит не гарантує 100% безпеки.
  • Ризики блокчейн-мережі: Як токен на Ethereum, XBE також піддається ризикам самої мережі Ethereum: перевантаження, високі Gas-фі, потенційні проблеми безпеки.
• Економічні ризики:
  • Волатильність ринку: Криптовалютний ринок дуже волатильний, ціна XBE може суттєво змінюватися під впливом різних факторів.
  • Ризик ліквідності: Якщо попит на торгівлю XBE низький, це може призвести до недостатньої ліквідності і вплинути на ціну купівлі/продажу.
  • Зміна прибутковості: Прибутковість DeFi-проєктів не є фіксованою, вона може знижуватися залежно від ринкової ситуації, використання протоколу тощо.
  • Performance fee: Проєкт стягує 21% performance fee, що впливає на реальний прибуток користувачів.
• Комплаєнс і операційні ризики:
  • Регуляторна невизначеність: Глобальні регуляції щодо криптовалют і DeFi ще формуються, майбутні зміни політики можуть вплинути на роботу проєкту.
  • Конкурентний ризик: У DeFi дуже висока конкуренція, схожі проєкти з’являються постійно, XBE Finance має постійно інновувати, щоб залишатися конкурентоспроможним.
  • Ризики DAO-управління: Децентралізоване управління — це перевага, але може виникати низька ефективність прийняття рішень, ризик маніпуляції голосуванням з боку “китів” (власників великої кількості токенів).

Пам’ятайте, це не вичерпний перелік ризиків, перед інвестуванням обов’язково проведіть власне дослідження і оцінку ризиків.

Чек-лист для перевірки

• Адреса контракту у блокчейн-оглядачі: Ви можете знайти адресу контракту XBE Token у блокчейн-оглядачі Ethereum (наприклад, Etherscan), щоб перевірити його справжність і переглянути дані на ланцюгу. За даними CoinMarketCap, адреса контракту XBE:
  0x5de7...c0bb16
  .
• Активність на GitHub: Відвідайте офіційний сайт XBE Finance (xbe.finance) і перейдіть за посиланням на GitHub, щоб оцінити активність репозиторію, частоту оновлень і внесок спільноти.
• Офіційний сайт: xbe.finance
• Аудиторські звіти: На сайті XBE Finance є розділ “Audits”, де можна ознайомитися з аудиторськими звітами смарт-контрактів.
• Канали спільноти: Слідкуйте за XBE Finance у Twitter, Discord, Telegram та інших каналах, щоб бути в курсі новин і обговорень у спільноті.

Підсумок проєкту

XBE Token (XBE) — це основний токен управління протоколу XBE Finance, який через концепцію “інтегрованих фінансів” прагне об’єднати традиційні і децентралізовані фінанси. Він працює на блокчейні Ethereum, має загальну пропозицію 15 000 токенів і був запущений через справедливий розподіл. Ключова цінність проєкту — три стовпи: токенізовані цінні папери, підвищення DeFi-прибутків (XBE Hive) і комплаєнтний фіатний канал (XBE FIAT), щоб надати користувачам з різним досвідом більш зручні і різноманітні фінансові сервіси. Власники XBE можуть брати участь у DAO-управлінні через стейкінг і ділити прибуток протоколу.

Однак, як і будь-який DeFi-проєкт, XBE стикається з ризиками смарт-контрактів, волатильністю ринку, регуляторною невизначеністю тощо. Хоча проєкт прагне подолати розрив між традиційними фінансами і DeFi, детальна інформація про команду і майбутню дорожню карту у відкритих джерелах поки що обмежена. Якщо вас цікавить проєкт, рекомендуємо самостійно вивчити whitepaper (якщо знайдете повну версію), аудиторські звіти, активність спільноти і всі доступні офіційні матеріали, а також ретельно оцінити ризики. Пам’ятайте: це не інвестиційна порада, будь-яке рішення має ґрунтуватися на вашій власній оцінці і готовності до ризику.