Volt Protocol: антиінфляційна дохідна цифрова валюта

Що таке Volt Protocol

Друзі, уявіть собі наші звичайні гроші, наприклад, юані або долари, їхня купівельна спроможність з часом поступово знижується — це те, що ми називаємо «інфляцією». Те, що сьогодні можна купити на 100 юанів, через кілька років вже не купиш. Volt Protocol (скорочено VOLT) — це проєкт, який прагне створити у світі блокчейну більш «антиінфляційну» цифрову валюту.

Простими словами, Volt Protocol — це децентралізований протокол цифрової валюти, основна мета якого — створити стейблкоїн, здатний протистояти інфляції. Цей стейблкоїн, на відміну від звичних USDT чи USDC, які напряму прив’язані до долара, намагається відстежувати індекс споживчих цін (CPI), який публікує Бюро статистики праці США. (Індекс споживчих цін (CPI): показник, що відображає зміну цін на кошик товарів і послуг, часто використовується для оцінки рівня інфляції.)

Можна уявити це як «розумний ощадний рахунок». Ви вносите туди деякі основні стейблкоїни (наприклад, DAI, USDC), Volt Protocol оптимізує розміщення цих активів, шукає найкращі можливості для прибутку і випускає для вас стейблкоїн під назвою VOLT. Цінність цього стейблкоїна VOLT має зростати разом із CPI, допомагаючи вам боротися з інфляцією, зберігаючи або навіть збільшуючи купівельну спроможність ваших цифрових активів. (Стейблкоїн: криптовалюта зі стабільною вартістю, яка зазвичай підтримується прив’язкою до фіатних грошей, товарів або криптоактивів.)

Протокол працює на блокчейні Ethereum і використовує такі «оракули», як Chainlink, для отримання реальних даних CPI, щоб забезпечити точне відстеження інфляції стейблкоїном. (Оракул: міст між блокчейном і зовнішніми реальними даними, що дозволяє смартконтрактам отримувати інформацію поза мережею.)

Візія проєкту та ціннісна пропозиція

Візія Volt Protocol дуже чітка: надати користувачам у цифровому світі засіб збереження вартості, здатний протистояти інфляції. Його основна ціннісна пропозиція полягає у вирішенні болючих точок традиційних стейблкоїнів.

Наразі більшість стейблкоїнів прив’язані до долара чи інших фіатних валют. Хоча вони вирішують проблему волатильності криптовалют, але водночас успадковують ризик інфляції фіатних грошей. Тобто навіть якщо ви тримаєте стейблкоїн, ваша купівельна спроможність все одно з часом зменшується. Volt Protocol прагне, відстежуючи CPI, зробити так, щоб випущений ним стейблкоїн краще зберігав або навіть підвищував реальну купівельну спроможність користувачів — ніби одягає на ваші цифрові активи «антиінфляційний плащ».

Крім того, він прагне побудувати децентралізовану систему заощаджень і кредитування, використовуючи механізм «ринкового управління» для оптимізації розміщення базових активів стейблкоїна справедливим і нейтральним способом, щоб отримати кращий дохід. (Децентралізовані фінанси (DeFi): фінансові сервіси на основі блокчейн-технологій, що мають на меті усунути традиційних фінансових посередників.)

Порівняно з аналогічними проєктами, найбільша відмінність Volt Protocol — у його унікальній концепції «антиінфляційного» стейблкоїна. Він не обмежується просто стабільністю ціни, а прагне стабільності купівельної спроможності, що є відносно новим і привабливим напрямком на сучасному крипторинку.

Технічні особливості

Технічна архітектура Volt Protocol побудована переважно на блокчейні Ethereum і поєднує низку ключових технологій для підтримки своїх унікальних функцій:

• Блокчейн Ethereum: як базова інфраструктура, Volt Protocol використовує можливості смартконтрактів Ethereum для виконання логіки протоколу та управління активами. (Смартконтракт: комп’ютерна програма, що зберігається у блокчейні та автоматично виконується при виконанні заданих умов.)

• Оракул Chainlink: для точного відстеження даних CPI Volt Protocol покладається на оракул Chainlink, який безпечно і надійно передає реальні інфляційні дані на блокчейн.

• CDP (заставні боргові позиції) та PSM (модуль стабільності прив’язки): стейблкоїн Volt Protocol випускається під заставу різних криптоактивів (наприклад, DAI, USDC та інших стейблкоїнів). Ці застави зберігаються у «модулі стабільності прив’язки», який керує заставами і допомагає підтримувати стабільність вартості стейблкоїна VOLT. (CDP (заставна боргова позиція): механізм, за яким користувачі отримують стейблкоїн під заставу криптоактивів. PSM (модуль стабільності прив’язки): механізм підтримки прив’язки стейблкоїна до цільового активу.)

• Механізм ринкового управління: основні параметри протоколу, такі як коригування відсоткової ставки стейблкоїна, вибір типу застави тощо, не повністю визначаються голосуванням, а наскільки можливо спрямовуються ринковими силами. Також передбачені механізми стримування для запобігання потенційним ризикам.

• Використання протоколу Fuse: Volt Protocol також використовує Fuse — відкритий протокол відсоткових ставок на базі Ethereum, що може допомогти в оптимізації прибутковості заставних активів.

Токеноміка

Токен управління Volt Protocol також називається VOLT і відіграє ключову роль у функціонуванні всього протоколу:

• Символ токена та блокчейн випуску: символ токена — VOLT, основна мережа — Ethereum.

• Загальна кількість і механізм випуску: загальна кількість токенів VOLT фіксована, а модель випуску — зменшувана. Це означає, що швидкість створення нових токенів поступово сповільнюється.

• Використання токена:

  • Право управління: власники токенів VOLT мають право голосувати щодо важливих рішень протоколу, а також можуть накладати вето на зміни, які вважають ризикованими або шкідливими. Кожен токен VOLT або xVOLT (xVOLT, ймовірно, це застейканий VOLT) дорівнює одному голосу. Для прийняття пропозиції необхідний кворум у мільйон голосів.

  • Участь у ринковому управлінні: у білому папері зазначено, що власники VCON (можливо, пов’язані з токеном VOLT) приймають рішення щодо ризиків через гнучкий розподіл капіталу і несуть відповідні ризики та винагороди.

• Розподіл і розблокування токенів: розподіл токенів VOLT поділений на кілька частин із певним графіком блокування і розблокування. Наприклад, токени для членів команди, радників, партнерів, фонду та стимулювання спільноти мають лінійний період розблокування до 260 тижнів (приблизно 5 років). Такий довгостроковий механізм розблокування допомагає стимулювати учасників проєкту залишатися націленими на довгостроковий розвиток.

Команда, управління та фінансування

• Команда: Volt Protocol засновано у 2021 році, штаб-квартира розташована у Сан-Франциско, Каліфорнія, США. У білому папері зазначено, що на ранніх етапах проєкту команда основних контриб’юторів і зовнішні аудитори відповідальні за перевірку всіх інтегрованих платформ і будь-яких змін управління на цих платформах для забезпечення безпеки.

• Механізм управління: Volt Protocol використовує демократичну модель управління. Власники токенів VOLT мають право вето щодо протоколу і можуть блокувати пропозиції, які вважають ризикованими або шкідливими. Кожен токен VOLT або xVOLT дорівнює одному голосу, для прийняття будь-якої пропозиції потрібен кворум у мільйон голосів. Концепція «ринкового управління» має на меті балансувати постачальників і споживачів капіталу ринковими силами для ефективнішого управління ліквідністю та досягнення ринкової рівноваги.

• Фінансування: станом на квітень 2022 року Volt Protocol залучив 2 мільйони доларів США на посівному раунді фінансування.

Дорожня карта

Згідно з наявною інформацією, Volt Protocol має такі важливі етапи розвитку:

• 2021 рік: заснування проєкту.

• Квітень 2022 року: завершення посівного раунду фінансування на 2 мільйони доларів США.

• 13 жовтня 2022 року: оновлення білого паперу проєкту на GitHub.

• 5 вересня 2024 року: оновлення основного репозиторію коду `ethereum-credit-guild` на GitHub.

Наразі у відкритих джерелах немає чітко зазначеної детальної дорожньої карти Volt Protocol на майбутнє (наприклад, випуск функцій або етапи на наступні квартали). Рекомендуємо стежити за офіційними каналами для отримання найсвіжіших новин.

Поширені ризики

Будь-який блокчейн-проєкт пов’язаний із ризиками, Volt Protocol не є винятком. Перед участю обов’язково зверніть увагу на таке:

• Технічні та безпекові ризики:

  • Ризик смартконтрактів: основна логіка протоколу виконується смартконтрактами, і якщо в них є вразливості, це може призвести до втрати активів. Хоча офіційні джерела згадують «аудит протоколу», деталі та результати аудиту потребують додаткової перевірки.

  • Ризик оракула: Volt Protocol значною мірою залежить від оракула Chainlink для отримання даних CPI. Якщо оракул вийде з ладу, дані будуть підроблені або затримані, це може вплинути на стабільність прив’язки стейблкоїна.

• Економічні ризики:

  • Ризик стабільності прив’язки: хоча мета — відстежувати CPI, у разі різких ринкових коливань, неправильного управління заставами або неефективної роботи механізму «ринкового управління» у надзвичайних ситуаціях стейблкоїн VOLT може не зберегти купівельну спроможність ідеально.

  • Ризик застави: стейблкоїн протоколу забезпечується іншими криптоактивами. Якщо їхня вартість різко впаде, це може призвести до виникнення поганих боргів або недостатньої застави.

• Регуляторні та операційні ризики:

  • Регуляторний ризик: політика регулювання стейблкоїнів у світі ще не визначена і постійно змінюється. Будь-яке майбутнє жорстке регулювання стейблкоїнів може суттєво вплинути на роботу та розвиток Volt Protocol.

  • Ризик управління: хоча управління демократичне, якщо розподіл токенів надто концентрований або кворум встановлено невдало, це може призвести до контролю протоколу великими гравцями, що вплине на децентралізацію та нейтральність.

Пам’ятайте, що все вищезазначене не є інвестиційною порадою, будь-які інвестиції пов’язані з ризиком — обов’язково проведіть власний due diligence.

Чек-лист для перевірки

Щоб глибше зрозуміти Volt Protocol, ви можете перевірити та дослідити його за такими каналами:

• Офіційний сайт: https://www.volt.ag або https://www.voltprotocol.io

• Білий папір: доступний у репозиторії GitHub: https://github.com/volt-protocol/whitepaper

• Активність на GitHub: відвідайте організацію на GitHub https://github.com/volt-protocol, перегляньте історію комітів і частоту оновлень основних репозиторіїв (наприклад, `ethereum-credit-guild`, `volt-protocol-core`), щоб оцінити активність розробки проєкту.

• Адреса контракту у блокчейн-оглядачі: знайдіть адресу контракту токена VOLT у блокчейн-оглядачі Ethereum (наприклад, Etherscan), перегляньте розподіл власників токенів, історію транзакцій тощо. Наразі у відкритих джерелах адреса контракту не вказана напряму, її слід шукати на офіційному сайті або у білому папері.

• Соціальні мережі: стежте за офіційними Twitter/X (https://x.com/voltonchain) і Telegram (https://t.me/+zglK7KXsC0Y2Yzg0), щоб дізнаватися про обговорення у спільноті та останні новини.

• Аудиторські звіти: шукайте на офіційному сайті або у документації наявність сторонніх аудиторських звітів — це важливий критерій оцінки безпеки проєкту.

Підсумок проєкту

Volt Protocol — це новаторська спроба у сфері блокчейну вирішити проблему інфляції традиційних стейблкоїнів. Створюючи стейблкоїн VOLT, що відстежує індекс споживчих цін (CPI), він має на меті надати користувачам цифровий актив, здатний протистояти знеціненню купівельної спроможності. Цей стейблкоїн не лише має потенціал протидії інфляції, а й задуманий як дохідний актив, що приносить прибуток власникам завдяки оптимізації розміщення базових застав.

Проєкт працює на Ethereum, поєднує оракул Chainlink для отримання позаблокчейнових даних і унікальний механізм «ринкового управління» для керування параметрами протоколу. Токен VOLT як токен управління надає власникам право голосу і вето щодо майбутнього розвитку протоколу.

Візія Volt Protocol масштабна — він намагається прокласти новий шлях у сфері стейблкоїнів, але водночас стикається з численними викликами: технічна реалізація, прийняття ринком, регуляторна відповідність і управління заставами. Для тих, хто шукає інструмент довгострокового збереження вартості у криптосвіті і цікавиться інноваційними моделями стейблкоїнів, Volt Protocol — це кейс, на який варто звернути увагу. Однак, як і будь-яка нова технологія, її довгостроковий успіх потребує часу і перевірки ринком.

Пам’ятайте, що вся наведена інформація призначена лише для ознайомлення і навчання, не є інвестиційною порадою. Перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень обов’язково проведіть власне незалежне дослідження і оцінку ризиків.