RISQ Protocol: он-чейн управління ризиками та активами

Що таке RISQ Protocol

Друзі, уявіть собі, що ми торгуємо акціями і іноді використовуємо інструмент під назвою «опціон». Це не пряма купівля чи продаж акцій, а торгівля правом купити або продати акцію за певною ціною у майбутньому. RISQ Protocol (скорочено RISQ) у світі блокчейну надає саме такий «ринок цифрових опціонів» і «автоматизованого маркетмейкера» (AMM).

Простіше кажучи, це децентралізована платформа, яка дозволяє всім торгувати опціонами без необхідності передавати свої криптоактиви будь-якій централізованій установі. Можна уявити це як «страхову компанію» або «ринок для спекуляцій» з криптоактивами, що працює 24/7 і відкритий для всього світу.

Цільова аудиторія та основні сценарії:

• Ті, хто хоче захистити свої активи: Якщо ви хвилюєтесь, що ціна вашого BTC чи ETH впаде, ви можете купити «пут-опціон» (Put Option) — це як страховка від падіння ціни: навіть якщо ціна впаде, ви зможете продати за вищою ціною і зменшити збитки.
• Ті, хто хоче ризикнути з невеликим капіталом: Якщо ви вважаєте, що певний криптоактив зросте, але не хочете вкладати багато коштів, можна купити «колл-опціон» (Call Option). Це як можливість за невеликі гроші зафіксувати право купити актив за нижчою ціною у майбутньому. Якщо ціна справді зросте, ваш прибуток може бути значним.
• Ті, хто хоче заробляти на комісіях: Ви також можете стати «маркетмейкером» або «продавцем опціонів» на цьому ринку, надаючи ліквідність (тобто розміщуючи свої криптоактиви у пулі), щоб інші могли купувати і продавати опціони. У відповідь ви отримуєте комісію (опціонну премію), яку сплачують покупці опціонів.
• Менеджери активів: Платформа також підтримує створення децентралізованих хедж-фондів, допомагаючи професійним керуючим управляти ризиками та активами на блокчейні.

Типовий процес використання:

Припустимо, ви хочете захистити свій Ethereum (ETH) від падіння ціни:

1. Ви заходите на платформу RISQ Protocol.
2. Обираєте актив, який хочете захистити, наприклад ETH.
3. Купуєте «пут-опціон», встановлюєте бажану ціну захисту (страйк) і термін дії.
4. Сплачуєте опціонну премію.
5. Якщо на момент закінчення терміну ціна ETH справді впала нижче страйку, ви можете скористатися правом і продати ETH за страйком, зменшивши збитки. Якщо ціна не впала, опціон просто закінчується, і ви втрачаєте лише премію.

Весь процес відбувається автоматично на блокчейні через смарт-контракти (Smart Contract — це цифровий контракт, який виконується автоматично, коли виконуються умови, без участі третьої сторони), що забезпечує прозорість і децентралізацію.

Місія проєкту та ціннісна пропозиція

Місія RISQ Protocol — стати платформою для «он-чейн управління ризиками та активами». Вона прагне надати децентралізовані фінансові продукти та сервіси, щоб більше людей могли легко брати участь у керуванні ризиками та спекуляціях з криптоактивами, усуваючи бар’єри входу, притаманні традиційним фінансовим ринкам.

Основні проблеми, які планується вирішити:

• Висока волатильність крипторинку: Ціни криптовалют дуже мінливі, інвестори стикаються з великими ризиками. RISQ Protocol надає інструменти опціонів, щоб користувачі могли хеджувати ризики і захищати свої активи.
• Високий поріг для традиційних опціонів: На традиційних фінансових ринках торгівля опціонами має високий поріг для звичайних інвесторів, вимагає складних KYC-процедур і значних коштів. RISQ Protocol завдяки децентралізації знижує поріг входу — не потрібні KYC чи реєстрація.
• Брак децентралізованих інструментів управління ризиками: У DeFi багато платформ для позик і торгівлі, але професійних інструментів управління ризиками мало. RISQ Protocol заповнює цю нішу, надаючи он-чейн торгівлю опціонами.

Відмінності від аналогічних проєктів:

RISQ Protocol як децентралізована платформа для торгівлі опціонами підкреслює свою некастодіальність (Non-custodial — ваші активи завжди під вашим контролем, платформа не має до них доступу) і можливість торгувати 24/7. Також планується підтримка кількох блокчейнів, таких як Binance Smart Chain, Polygon та Ethereum, щоб розширити охоплення і базу користувачів.

Технічні особливості

Ключові технічні особливості RISQ Protocol — це децентралізований, некастодіальний механізм торгівлі опціонами та підтримка мультичейну.

• Некастодіальність (Non-custodial): Ваші криптоактиви завжди під вашим контролем, не потрібно довіряти третій стороні для зберігання коштів. Це як зберігати гроші у власному сейфі, а не в банку.
• Он-чейн розрахунки (On-chain Settlement): Всі розрахунки за опціонними контрактами відбуваються на блокчейні — прозоро і незмінно.
• Пул ліквідності (Liquidity Pool) та автоматизований маркетмейкер (AMM): Платформа підтримує торгівлю опціонами через пули ліквідності. Провайдери ліквідності (Liquidity Providers, LPs) розміщують активи у пулі, забезпечуючи ліквідність для купівлі-продажу опціонів. Платформа використовує модель AMM, яка автоматично зводить угоди за алгоритмом, а не через традиційну книгу ордерів.
• Мультичейн-деплой: RISQ Protocol спочатку розгорнутий на Binance Smart Chain, а також планує розширення на Polygon та Ethereum, що дозволяє обслуговувати ширшу аудиторію і використовувати переваги різних блокчейнів.
• Стійкість до цензури (Censorship-resistant): Оскільки це децентралізований протокол, він не залежить від жодного централізованого сервера чи установи, тому його важко цензурувати або закрити.

Токеноміка

RISQ Protocol має власний нативний токен — RISQ. Цей токен відіграє важливу роль у протоколі: це не лише засіб обміну, а й міст між користувачами, провайдерами ліквідності та екосистемою протоколу.

• Тікер токена: RISQ
• Використання токена:
  • Стейкінг (Staking): Користувачі можуть стейкати токени RISQ для купівлі «стейкінг-лотів» (Staking Lots). Для кожного лота потрібно 10 000 токенів RISQ.
  • Заробіток на комісіях: Ті, хто стейкає RISQ, можуть отримувати частину комісії з опціонних угод. Зокрема, кожна опціонна угода генерує 1% комісії, яка розподіляється між стейкерами RISQ і виплачується у вигляді базового криптоактиву (наприклад, якщо ви стейкаєте RISQ і обрали ETH як винагороду, ви отримаєте ETH).
  • Винагороди для провайдерів ліквідності: Ті, хто надає ліквідність у пул опціонів (продавці опціонів), отримують 100% опціонної премії (premium). Додатково провайдери ліквідності можуть стейкати свої «writeTokens» і заробляти токени RISQ.
• Загальна емісія та обіг: За даними CoinMarketCap, самозаявлений обіг RISQ Protocol становить 327 591 RISQ, а самозаявлена капіталізація — 0 доларів (зазвичай це означає, що капіталізація ще не підтверджена CoinMarketCap).

Загалом, токен RISQ створений для стимулювання участі у наданні ліквідності та управлінні ризиками, а також для винагороди власників токенів через розподіл доходу протоколу, формуючи позитивний цикл екосистеми.

Команда, управління та фінанси

На даний момент у відкритих джерелах мало детальної інформації про основних членів команди RISQ Protocol, конкретний механізм управління та фінансову структуру.

Зазвичай децентралізований проєкт управляється так:

• Основна команда: Відповідає за розробку, підтримку та стратегічне планування проєкту.
• Управління спільнотою: Багато децентралізованих проєктів використовують DAO (децентралізовану автономну організацію), щоб власники токенів брали участь у важливих рішеннях — наприклад, оновленнях протоколу чи зміні параметрів.
• Скарбниця та фінанси: Зазвичай створюється скарбниця спільноти для підтримки розвитку, екосистеми, аудитів безпеки тощо. Джерела фінансування — продаж токенів, дохід протоколу тощо.

Хоча ми не знайшли детальної інформації про членів команди RISQ Protocol, у них є репозиторії на GitHub, що свідчить про наявність розробки.

Дорожня карта

Дорожня карта RISQ Protocol демонструє амбіції розширитися від платформи для торгівлі опціонами до повноцінного сервісу управління ризиками та активами.

• III квартал 2021: Запуск платформи для торгівлі опціонами RISQ (RISQ Options Desk). Спочатку на Binance Smart Chain, з підтримкою WBTC, ETH, BNB, LINK, UNI, COMP, BCH та інших криптоактивів. Далі планується розгортання на Polygon.
• II квартал 2022: Запуск платформи DeFi Hedge Fund. Це інвестиційна система під управлінням DeFi-смартконтрактів для надання послуг хедж-фондів на блокчейні.
• III квартал 2022: Запуск аналітичної платформи RISQ Protocol Analytics. Це дашборд для відстеження портфеля, ринку опціонів, винагород за стейкінг і доходу від ліквідності.
• IV квартал 2022: Запуск маржинальної торгівлі криптовалютами (Crypto Margin Trading). Це буде некастодіальна децентралізована маржинальна біржа під назвою «Perpetual RISQ», яка дозволить торгувати криптоактивами з плечем і, можливо, комбінувати це з опціонами RISQ.

Дорожня карта показує, що RISQ Protocol планує створити комплексну DeFi-екосистему, що охоплює торгівлю опціонами, хедж-фонди, аналітику та маржинальну торгівлю.

Поширені ризики

Друзі, у світі блокчейну можливості й ризики йдуть поруч. Важливо розуміти потенційні ризики. Ось деякі типові ризики RISQ Protocol (це не інвестиційна порада, обов’язково досліджуйте самостійно):

• Технічні та безпекові ризики:
  • Вразливості смартконтрактів: Хоча смартконтракти автоматизують виконання, у коді можуть бути помилки, що призведуть до втрати коштів.
  • Ризик оракулів: Розрахунок опціонів RISQ Protocol залежить від зовнішніх цінових даних (оракулів). Якщо оракул зламається або буде скомпрометований, це може призвести до несправедливих розрахунків.
  • Мультичейн-ризики: Операції між ланцюгами можуть створити нові вразливості та складності.
• Економічні ризики:
  • Ризик ліквідності: Якщо ліквідності у пулі опціонів недостатньо, користувачі можуть не змогти купити чи продати опціони за бажаною ціною або вчасно скористатися опціоном.
  • Тимчасові втрати (Impermanent Loss): Для провайдерів ліквідності через волатильність ціна активів у пулі може стати нижчою, ніж при простому зберіганні.
  • Волатильність ринку: Крипторинок дуже мінливий, а торгівля опціонами має ефект плеча, що може як збільшити прибуток, так і збитки.
  • Волатильність ціни токена: Вартість токена RISQ також залежить від попиту і пропозиції, прогресу проєкту тощо, і може змінюватися.
• Регуляторні та операційні ризики:
  • Регуляторна невизначеність: Світова політика щодо криптовалют і DeFi ще формується, майбутні зміни можуть вплинути на роботу проєкту.
  • Конкурентні ризики: У DeFi дуже висока конкуренція, постійно з’являються нові проєкти і технології, тому RISQ Protocol має постійно інновувати, щоб залишатися конкурентоспроможним.
  • Ризик виконання команди: Успіх проєкту значною мірою залежить від здатності команди виконати дорожню карту і ефективно реагувати на виклики.

Пам’ятайте: будь-які інвестиції пов’язані з ризиком, особливо на нових крипторинках. Перед участю у будь-якому проєкті обов’язково проведіть власне дослідження і приймайте рішення відповідно до своєї толерантності до ризику.

Чек-лист для перевірки

Щоб краще зрозуміти RISQ Protocol, ось кілька ключових джерел, які ви можете самостійно перевірити:

• Адреси контрактів у блокчейн-оглядачах: Знайдіть адресу контракту токена RISQ у мережах Binance Smart Chain (BSC), Polygon тощо. Через блокчейн-оглядачі (наприклад, BscScan, PolygonScan) можна переглянути емісію токена, розподіл власників, історію транзакцій тощо.
• Активність на GitHub: Відвідайте репозиторії RISQ Protocol на GitHub (наприклад, risqprotocol/WhitePaper і risqprotocol/options-docs). Перевірте частоту комітів, вирішення проблем, участь розробників — це допоможе оцінити активність і прозорість розробки.
• Офіційний сайт і документація: Ознайомтеся з офіційним сайтом і whitepaper RISQ Protocol (якщо знайдете актуальну версію), щоб отримати найповнішу інформацію про проєкт.
• Канали спільноти: Слідкуйте за офіційними соцмережами (Twitter, Medium), Telegram, Discord тощо, щоб дізнаватися останні новини, обговорення і взаємодію команди зі спільнотою.
• Аудиторські звіти: Шукайте аудити смартконтрактів RISQ Protocol від сторонніх компаній. Аудити допомагають оцінити безпеку коду і виявити потенційні вразливості. На даний момент у результатах пошуку немає чітких згадок про аудит RISQ Protocol, але є інформація, що «Risq Protocol Is Now KYC Approved by Assure». Це не є аудитом безпеки.

Підсумок проєкту

RISQ Protocol — це проєкт, який надає децентралізовані послуги з торгівлі опціонами та управління активами на блокчейні. Його мета — через некастодіальні он-чейн розрахунки дати користувачам більше гнучкості у керуванні ризиками криптоактивів або спекуляціях. Платформа планує підтримку кількох основних блокчейнів і поступове розширення лінійки продуктів — від опціонів до DeFi-хедж-фондів, аналітики та маржинальної торгівлі.

Токен RISQ є ядром екосистеми: механізм стейкінгу стимулює участь і розподіл доходу протоколу. Місія проєкту — знизити поріг для опціонів традиційних фінансів і надати крипторинку необхідні інструменти управління ризиками.

Однак, як і всі нові блокчейн-проєкти, RISQ Protocol стикається з ризиками смартконтрактів, ліквідності, волатильності ринку та регуляторної невизначеності. Інформації про команду та аудити наразі у відкритому доступі небагато, що варто враховувати при оцінці проєкту.

Загалом, RISQ Protocol пропонує цікаве рішення у сфері децентралізованих опціонів і може зацікавити тих, хто хоче хеджувати ризики або торгувати з плечем на крипторинку. Але пам’ятайте: ця інформація лише для ознайомлення і не є інвестиційною порадою. Перед будь-якими інвестиціями обов’язково проведіть власне глибоке дослідження (DYOR — Do Your Own Research) і повністю усвідомте всі ризики.