PillarFi: DeFAI та цифрова точність для реальних активів

Що таке PillarFi

Друзі, уявіть, що ми йдемо до банку взяти кредит — зазвичай потрібно закласти нерухомість, авто або надати багато гарантій, чи не так? У світі блокчейну багато кредитних проєктів також вимагають, щоб ви надали цифрових активів більше, ніж сума позики — це називається «надмірне забезпечення». А PillarFi (скорочено: PILLAR) — це новатор у світі блокчейну, який прагне змінити цю модель, зробити кредитування ефективнішим і гнучкішим.

Простіше кажучи, PillarFi — це платформа децентралізованих фінансів (DeFi), основна мета якої — точно поєднати реальні активи (наприклад, нерухомість, облігації тощо, які ми називаємо RWA — Real World Assets) з цифровим світом. Вона пропонує низку сервісів, зокрема легке стейкінгування (Staking), кредити без надмірного забезпечення (Uncollateralized Loans), миттєву ліквідність і зручне кредитування. Її бачення — зробити весь DeFi-досвід, від управління активами до виконання кредитних операцій, більш плавним і ефективним.

Для звичайних користувачів ви можете застейкати свій Ethereum (ETH) або стейблкоїни на кшталт USDC (стейблкоїн — це криптовалюта з низькою волатильністю, зазвичай прив’язана до долара чи іншої фіатної валюти) на платформі PillarFi, щоб отримувати прибуток. Якщо вам потрібні кошти, вона також може надати кредити без надмірного забезпечення, дозволяючи отримати ліквідність без блокування великої кількості активів.

Бачення проєкту та ціннісна пропозиція

Бачення PillarFi — це революція у сфері децентралізованих фінансів, спрямована на вирішення кількох болючих точок сучасного DeFi.

• Вирішення проблеми надмірного забезпечення: Традиційне DeFi-кредитування часто вимагає до 200% надмірного забезпечення, тобто щоб позичити 100 доларів, потрібно закласти активів на 200 доларів. PillarFi пропонує кредити без надмірного забезпечення, значно підвищуючи ефективність використання капіталу та зменшуючи його втрати.
• Зниження ризику ліквідації: У моделі надмірного забезпечення, якщо ціна застави падає, виникає ризик примусової ліквідації. PillarFi завдяки унікальній моделі пулу ліквідності для одного позичальника прагне усунути постійну загрозу ліквідації.
• Зв’язок реальних активів із цифровими фінансами: Важлива особливість PillarFi — поєднання реальних активів із цифровими фінансами, що відкриває ширші сценарії застосування DeFi та забезпечує стабільнішу цінність.
• Підтримка інституційних користувачів: PillarFi особливо орієнтується на надання кредитів без забезпечення для інституцій у криптосфері, таких як хедж-фонди, маркетмейкери та торгові платформи. Це означає, що платформа не лише для роздрібних користувачів, а й створює дружній шлях для великих фінансових інституцій у DeFi.
• Громадське управління та зручність для користувачів: PillarFi наголошує на громадському управлінні, дозволяючи власникам токенів брати участь у прийнятті рішень і формуванні політики платформи, спільно визначаючи майбутнє проєкту. Водночас вона прагне забезпечити дружній інтерфейс, спрощуючи складні DeFi-операції.

У порівнянні з аналогічними проєктами, унікальність PillarFi полягає у наданні кредитів без надмірного забезпечення та підтримці інституційних користувачів — це новий і складний напрямок у DeFi.

Технічні особливості

PillarFi технічно спирається на такі ключові аспекти:

• Технологія смарт-контрактів: Це основа DeFi-проєктів. PillarFi використовує смарт-контракти (Smart Contracts) для забезпечення безпеки, прозорості та автоматизації всіх транзакцій без участі традиційних банків, усуваючи затримки через посередників. Смарт-контракт — це цифровий протокол, який автоматично виконує домовлені дії, щойно виконуються умови.
• Пул ліквідності для одного позичальника: Для реалізації кредитів без надмірного забезпечення PillarFi використовує дизайн пулу ліквідності для одного позичальника. Це означає, що кожен позичальник має окремий пул коштів, що допомагає краще управляти ризиками та зменшує неефективність капіталу, властиву традиційним DeFi-моделям.
• Інтеграція реальних активів (RWA): Хоча технічні деталі повністю не розкриті, PillarFi прагне інтегрувати реальні активи у блокчейн, що зазвичай потребує складних мостів даних між ончейном і офчейном (Oracles) та юридичних рамок для забезпечення легітимності й довіри до активів.
• Мульти-чейн сумісність (припущення): Хоча це прямо не зазначено, багато сучасних DeFi-проєктів підтримують кілька блокчейнів для ширшої аудиторії та нижчих транзакційних витрат. Екосистема PillarFi, ймовірно, також рухається у цьому напрямку, особливо враховуючи, що її попередник Pillar Wallet був мульти-чейн гаманцем.

Токеноміка

Нативний токен проєкту PillarFi — PILLAR.

• Тікер токена: PILLAR
• Блокчейн емісії: Хоча це прямо не зазначено, з огляду на підтримку стейкінгу ETH і USDC та торгівлю з WETH на Uniswap V2, можна припустити, що основна мережа — Ethereum.
• Загальна кількість або механізм емісії: На даний момент у відкритих джерелах немає детальної інформації про загальну кількість токенів PILLAR або конкретний механізм емісії.
• Інфляція/спалювання: Також немає детальної інформації щодо інфляції чи механізму спалювання токенів PILLAR.
• Поточна та майбутня ліквідність: Станом на зараз токен PILLAR вже торгується на централізованих біржах, таких як LBank, і децентралізованих, таких як Uniswap V2.
• Використання токена:
  • Інвестування та торгівля: Користувачі можуть купувати та зберігати токени PILLAR, очікуючи зростання їхньої вартості, а також торгувати ними на біржах.
  • Громадське управління: Власники токенів PILLAR можуть брати участь в управлінні платформою, впливати на оновлення PillarFi та формування політики. Це означає, що токен дає право голосу щодо майбутнього розвитку проєкту.
  • Заохочення екосистеми: Хоча це прямо не зазначено, зазвичай такі токени використовуються для стимулювання участі користувачів у діяльності платформи, наприклад, надання ліквідності чи використання кредитних сервісів.
• Інформація про розподіл і розблокування токенів: На даний момент у відкритих джерелах немає детальної інформації про пропорції розподілу токенів і графік розблокування.

Історичні цінові дані: Історичний максимум (All-Time High) токена PILLAR — 0,10 долара, досягнутий 22 січня 2025 року.

Команда, управління та фінансування

• Ключові учасники та особливості команди: Щодо конкретних засновників PillarFi, у відкритих джерелах детальної інформації наразі немає. Однак зазначено, що за проєктом Pillar Finance стоїть команда «досвідчених засновників». Це свідчить, що проєктом керують професіонали з відповідним досвідом, але імена та бекграунд поки не розкриті.
• Механізм управління: PillarFi дуже наголошує на громадському управлінні. Це означає, що власники токенів PILLAR можуть голосувати щодо ключових рішень платформи, таких як оновлення протоколу, коригування параметрів і майбутній розвиток. Така децентралізована модель управління покликана зробити проєкт прозорішим і справедливішим, у дусі блокчейну.
• Казначейство та фінансовий runway: На даний момент у відкритих джерелах немає детальної інформації про розмір казначейства PillarFi, фінансові резерви чи цикл використання коштів.

Дорожня карта

Дорожню карту PillarFi можна частково побачити з історії розвитку та поточних планів:

• Ранній етап (Pillar Project & Pillar Wallet): Проєкт Pillar, ймовірно, почався з Pillar Wallet — проєкту, що фокусувався на створенні мульти-чейн, самостійного, смарт-контрактного гаманця. Початковою метою було надати просту платформу для управління та обміну активами, а також взаємодії з торговцями та DApp. У 2019 році команда працювала над розумним гаманцем із покращеними опціями резервного копіювання та відновлення, плануючи запустити його для всіх користувачів на початку 2020 року.
• Останній розвиток:
  • Успішна упаковка пулів USDC і USDT: PillarFi нещодавно успішно упакувала ліквідні пули USDC і USDT.
  • Внутрішнє тестування пул-контракту: Зараз триває внутрішнє тестування пул-контракту для забезпечення його стабільності та безпеки.
  • Скорий запуск стейкінгу: Сервіс стейкінгу планується запустити найближчим часом, що відкриє нові можливості для заробітку користувачам.
• Майбутні плани (PillarX): PillarX згадується як майбутнє оновлення Pillar Wallet, покликане забезпечити неперевершений Web3-досвід із вбудованим Web3-магазином додатків на основі абстракції акаунтів (Account Abstraction). Це свідчить, що проєкт і надалі інновуватиме у сфері користувацького досвіду та інтеграції Web3-екосистеми.

Поширені ризики

Інвестування у будь-який блокчейн-проєкт пов’язане з ризиками, PillarFi — не виняток. Ось кілька поширених ризиків:

• Технічні та безпекові ризики:
  • Вразливості смарт-контрактів: Хоча PillarFi використовує технологію смарт-контрактів, у них можуть бути невиявлені вразливості, які у разі атаки можуть призвести до втрати коштів.
  • Стабільність платформи: Будь-яка нова платформа може зіткнутися з технічними збоями, нестабільністю системи чи проблемами продуктивності.
• Економічні ризики:
  • Волатильність ринку: Криптовалютний ринок дуже волатильний, ціна токена PILLAR може суттєво коливатися під впливом ринкових настроїв, макроекономічних факторів і прогресу проєкту.
  • Кредитний ризик беззаставних кредитів: PillarFi надає кредити без забезпечення, тобто у разі дефолту позичальника платформа може зіткнутися з ризиком неповернення, що вплине на інтереси постачальників ліквідності та власників токенів.
  • Ризик ліквідності: Якщо попит на торгівлю токеном PILLAR буде недостатнім, це може призвести до нестачі ліквідності та ускладнити купівлю-продаж токена.
• Регуляторні та операційні ризики:
  • Невизначеність регулювання: Глобальні регуляторні політики щодо криптовалют і DeFi ще формуються, майбутні зміни можуть вплинути на діяльність і розвиток PillarFi.
  • Конкурентний ризик: У DeFi-сфері висока конкуренція, PillarFi потрібно постійно інновувати, щоб залишатися конкурентоспроможною.
  • Прозорість інформації: Інформація про команду не повністю відкрита, що може додати невизначеності.

Зверніть увагу: Вся наведена інформація — лише для ознайомлення і не є інвестиційною порадою. Перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень обов’язково проведіть ретельну перевірку та оцінку ризиків.

Чек-лист для перевірки

Для тих, хто хоче глибше дослідити PillarFi, ось кілька джерел для перевірки:

• Адреса контракту у блокчейн-оглядачі: Адреса контракту токена PILLAR —
  0x6a1d...16d8
  . Ви можете перевірити цю адресу на оглядачі Ethereum (наприклад, Etherscan), щоб побачити розподіл власників токенів, історію транзакцій тощо.
• Активність на GitHub: Pillar має організацію
  pillarwallet
  на GitHub із 70 репозиторіями, що свідчить про певну активність розробки. Ви можете відвідати сторінку GitHub, щоб дізнатися про оновлення коду та прогрес розробки.
• Офіційний сайт/соцмережі: Відвідайте офіційний сайт PillarFi (наприклад,
  pillar.fi
  або
  pillarproject.io
  ) та офіційні соцмережі (Twitter, Telegram), щоб отримувати останні новини та дізнаватися про життя спільноти.
• Аудиторські звіти: Перевірте, чи проводилися аудити смарт-контрактів PillarFi сторонніми безпековими компаніями — аудиторський звіт допоможе оцінити безпеку контракту.

Підсумок проєкту

PillarFi — це інноваційний проєкт у сфері децентралізованих фінансів (DeFi), який прагне вирішити проблеми низької ефективності капіталу та ризику ліквідації через інтеграцію реальних активів і надання кредитів без надмірного забезпечення. Його цільова аудиторія — не лише звичайні власники криптовалюти, а й інституційні учасники. Проєкт забезпечує прозорість і безпеку транзакцій завдяки смарт-контрактам і наголошує на громадському управлінні, залучаючи власників токенів до розвитку проєкту.

Хоча PillarFi демонструє потенціал у технічному баченні, зокрема у сфері беззаставних кредитів і інтеграції RWA, як новий DeFi-проєкт він стикається з викликами безпеки смарт-контрактів, волатильності ринку, регуляторної невизначеності та кредитного ризику беззаставних позик.

Загалом, PillarFi прагне прокласти новий шлях у DeFi, підвищуючи ефективність використання капіталу та розширюючи спектр активів, щоб стимулювати подальший розвиток децентралізованих фінансів. Зацікавленим рекомендується скористатися наведеним чек-листом для самостійного глибокого дослідження та повного розуміння потенційних ризиків.

Пам’ятайте, вся наведена інформація — лише для ознайомлення і не є інвестиційною порадою.