Excavo Finance: децентралізований протокол автоматизованого маркетмейкера

Що таке Excavo Finance

Друзі, уявіть собі, як ми зазвичай здійснюємо операції в банку чи на фондовій біржі — завжди потрібен посередник, який допомагає нам завершити угоду. Наприклад, банк проводить переказ, або брокер купує/продає акції. У світі блокчейну існує поняття «децентралізовані фінанси» (DeFi), яке прагне позбутися посередників і дозволити людям взаємодіяти напряму. Excavo Finance (скорочено CAVO) — це саме такий проєкт, який з’явився у 2020 році, працює на блокчейні Ethereum і має на меті надати професійним трейдерам децентралізовану торгову платформу.

Excavo Finance можна уявити як «інтелектуальний цифровий торговий майданчик», тільки без власника — всі правила прописані в коді та виконуються автоматично. Його основна функція — це система «автоматизованого маркетмейкера» (AMM). Простіше кажучи, вам не потрібно чекати, поки хтось купить чи продасть ваші токени — ви торгуєте напряму з «пулом ліквідності», яким керує смарт-контракт. У цьому пулі зберігаються різні цифрові активи, а система автоматично визначає ціну залежно від співвідношення активів у пулі, тож ви можете здійснювати операції у будь-який момент.

Цільова аудиторія та основні сценарії: Excavo Finance орієнтований на досвідчених професійних трейдерів. Вони можуть здійснювати арбітраж цифрових активів (купувати дешево, продавати дорого), а також заробляти шляхом стейкінгу (Staking) або кредитування токенів CAVO.

Типовий процес використання: Якщо ви хочете торгувати на Excavo Finance, підключаєте свій Ethereum-гаманець і обмінюєте ERC20-токени. Ви також можете надати ліквідність у пул (тобто внести свої цифрові активи), за що отримаєте токени ліквідності (Liquidity Tokens) та xCAVO як винагороду.

Візія проєкту та ціннісна пропозиція

Візія Excavo Finance — створити справжнє децентралізоване торгове рішення, яке може конкурувати з централізованими біржами (CEXs) і навіть перевершити їх. Проєкт прагне забезпечити швидке виконання угод, великий обсяг торгів і достатню ліквідність, дотримуючись основних принципів блокчейну: відсутність єдиного контролю, відкритість для всіх і можливість розробки нових рішень на базі платформи.

Які проблеми прагне вирішити: Ранні децентралізовані торгові платформи позбулися посередників, але залишилися проблеми з ефективністю ордербука (Order Book) і недостатньою ліквідністю. Excavo Finance вирішує ці питання завдяки моделі автоматизованого маркетмейкера (AMM), що робить торгівлю більш плавною.

Відмінності від аналогічних проєктів: Унікальність Excavo Finance полягає у використанні AMM-протоколу на основі «константної добуткової формули» та орієнтації на професійних трейдерів. Крім того, проєкт має інноваційну модель емісії токенів і механізм захисту ціни токена.

Технічні особливості

Технічна основа Excavo Finance — це система смарт-контрактів на блокчейні Ethereum. Її можна уявити як набір «торгових правил і програм», що автоматично працюють на Ethereum.

Технічні особливості:

• Сумісність з Ethereum: Це ончейн-система на базі Ethereum, тобто вона сумісна з більшістю Ethereum-гаманців і зручна для користувачів.
• Смарт-контракти: Всі операції та протоколи виконуються автоматично через смарт-контракти (Smart Contracts). Смарт-контракт — це «автоматичний договір» у блокчейні, який виконує обумовлені дії без людського втручання, щойно виконані умови.
• Зручний інтерфейс: Проєкт пропонує простий і зрозумілий інтерфейс (UI) та набір торгових інструментів для легкого старту трейдерів.

Технічна архітектура: Основою є модель AMM, що базується на «константній добутковій формулі» для управління активами в пулі. Простіше кажучи, добуток кількості двох активів у пулі завжди дорівнює константі, що гарантує наявність достатньої кількості активів для будь-яких обсягів торгів.

Механізм консенсусу: Оскільки Excavo Finance працює на Ethereum, він використовує консенсус Ethereum. Наразі Ethereum перейшов з Proof-of-Work на Proof-of-Stake, тобто безпеку мережі забезпечують валідатори, які стейкають ETH, а не змагаються обчислювальними потужностями.

Аудит безпеки: Для гарантії безпеки платформи Excavo Finance обрав відому блокчейн-компанію Hacken для аудиту і успішно його пройшов. Це як запросити експерта для перевірки вашого цифрового сейфу — щоб переконатися, що він надійний.

Токеноміка

CAVO — це нативний токен проєкту Excavo Finance, який є не просто цифровою валютою, а «паливом» і «правом голосу» для всього протоколу.

Особливості токеноміки:

• Механізм винагород: Проєкт винагороджує ранніх учасників, стимулюючи їх надавати ліквідність і тим самим зменшувати ціновий сліппедж (Price Slippage) під час торгів. Сліппедж — це різниця між очікуваною і фактичною ціною виконання, чим більше ліквідності — тим менше сліппедж.
• Зниження комісій: Трейдери можуть спалювати токени CAVO для зменшення торгових комісій або стейкати CAVO для пропорційного зниження комісій.

Базова інформація про токен:

• Символ токена:CAVO
• Блокчейн емісії: Ethereum (ERC20 стандарт)
• Загальна/максимальна пропозиція: Щодо загальної пропозиції CAVO, різні джерела дають різні дані. Ранні матеріали вказують на максимум 1,000,000 CAVO, після коригування токеноміки у грудні 2020 року — 18,500 CAVO, а найновіша інформація — максимум 25,000 CAVO.
• Поточна циркуляція: На даний момент циркулююча пропозиція CAVO — 0. Тобто на ринку зараз немає токенів CAVO для торгівлі.
• Механізм інфляції/спалювання: Емісія CAVO має інноваційну модель — токени випускаються поступово протягом 36 місяців. Щоденний розподіл залежить від ціни CAVO у пулі CAVO/ETH. Якщо ціна нижча за певний поріг, нові токени не карбуються і не розподіляються — це механізм захисту ціни.

Використання токена:

• Говернанс: CAVO — це говернанс-токен протоколу Excavo, власники можуть мати право голосу щодо майбутнього розвитку проєкту.
• Арбітраж: Оскільки CAVO — це активно торгований криптоактив (хоча зараз циркуляція 0), його волатильність дає трейдерам можливість для арбітражу.
• Заробіток: Користувачі можуть стейкати або позичати CAVO для отримання доходу.
• Зниження торгових витрат: Спалюючи або стейкаючи CAVO, трейдери отримують знижені комісії.

Розподіл і розблокування токенів: Токени випускаються поступово протягом 36 місяців. Деталі розподілу (команда, інвестори, ком’юніті) у доступних джерелах не розкриті.

Команда, говернанс і фінанси

Успіх будь-якого проєкту залежить від команди та правильної структури управління.

Ключові учасники: Засновник Excavo Finance — Eugene Loza, незалежний фінансовий аналітик і професійний трейдер, який був №1 на TradingView.com, визнаний найпопулярнішим трейдером на Bitcoin.com і консультував низку блокчейн-проєктів.

Особливості команди: Команда Excavo — це група незалежних фінансових аналітиків, трейдерів, керуючих активами, економістів і IT-розробників. Це свідчить про професіоналізм у фінансовому аналізі, торгових стратегіях і технічній розробці.

Механізм говернансу: CAVO — це говернанс-токен протоколу Excavo. Теоретично власники CAVO можуть брати участь у прийнятті рішень щодо проєкту — наприклад, голосувати за оновлення протоколу чи зміну параметрів. Однак деталі процесу говернансу і механізму голосування у відкритих джерелах не розкриті.

Казначейство і фінансовий runway: У доступних джерелах немає інформації про розмір казначейства чи фінансові резерви Excavo Finance.

Дорожня карта

Дорожня карта — це як карта майбутнього, що фіксує ключові віхи та плани розвитку.

Важливі історичні події:

• 2020 рік: Запуск проєкту Excavo Finance.
• Вересень 2020: Публікація статті про AMM і токеноміку CAVO.
• Жовтень 2020: Аудит безпеки Hacken — успішно пройдено.
• Грудень 2020: Коригування токеноміки CAVO, зменшення загальної пропозиції.
• Січень 2021: Офіційний запуск AMM-платформи Excavo.Finance.
• Лютий 2021: Оголошено партнерство з Prasaga.
• Грудень 2021: Співпраця з GT-Protocol для IDO, а також анонс IDO з Cheesus DeFi і NFT Rating.

Майбутні плани та віхи: У відкритих джерелах немає чіткої дорожньої карти чи конкретних планів розвитку. Деякі матеріали згадують ринковий потенціал CAVO, але без часових рамок чи анонсів нових функцій.

Поширені ризики

Інвестування у будь-який криптопроєкт пов’язане з ризиками, і їх важливо розуміти. Ось основні ризики, які можуть стосуватися Excavo Finance:

• Технічні та безпекові ризики

  • Ризики смарт-контрактів: Хоча проєкт пройшов аудит Hacken, смарт-контракти можуть містити невідомі вразливості. Якщо виникне проблема, це може призвести до втрати активів користувачів.
  • Стабільність платформи: Як децентралізована платформа, її стабільність і продуктивність можуть залежати від навантаження на мережу Ethereum і складності смарт-контрактів.

• Економічні ризики

  • Волатильність ціни: Крипторинок дуже волатильний, ціна токена CAVO може різко змінюватися.
  • Ризик ліквідності: Зараз циркуляція CAVO — 0, а обсяги торгів мінімальні або відсутні. Це означає, що купити чи продати CAVO буде складно, а сліппедж може бути значним.
  • Низьке визнання ринку: Ринкова вартість CAVO — 0, низький рейтинг, ринок не визнає його цінність. Це може стримувати зростання ціни.
  • Активність проєкту: Хоча у 2020-2021 роках проєкт був активним, поточні дані (циркуляція 0, низькі обсяги) можуть свідчити про низьку активність або призупинення.

• Регуляторні та операційні ризики

  • Невизначеність регулювання: Глобальне регулювання криптовалют постійно змінюється, майбутні зміни можуть вплинути на роботу проєкту і цінність токена.
  • Операційні ризики: Якщо команда припинить підтримку чи розробку, або не зможе залучити достатньо користувачів і ліквідності, проєкт може зупинитися.

Зверніть увагу: Вищенаведені ризики не є вичерпними, інвестування у криптовалюти дуже ризиковане — обов’язково проводьте власне дослідження і оцінку ризиків.

Чек-лист для перевірки

Щоб краще зрозуміти проєкт, корисно перевірити ключові відкриті джерела інформації.

• Адреса контракту у блокчейн-оглядачі: Контракт токена CAVO в Ethereum —
  0x24ea...3cc1078
  . Ви можете перевірити його на Etherscan, подивитися емісію, розподіл власників і історію транзакцій.
• Активність на GitHub: Excavo Finance має репозиторії на GitHub, наприклад
  excavo/excavo-documentation
  (whitepaper) і
  excavo-contracts
  (смарт-контракти). Перевірте частоту оновлень і внесок ком’юніті, щоб оцінити активність розробки.
• Офіційний сайт: Офіційний сайт проєкту — https://excavo.finance.
• Whitepaper: Whitepaper доступний на GitHub: https://github.com/excavo/excavo-documentation/blob/master/EXCAVO%20Whitepaper%20final.pdf.
• Соціальні мережі:
  • X (Twitter): https://twitter.com/EXCAVO
  • Telegram: https://t.me/excavochannel та https://t.me/excavo_chat

Підсумок проєкту

Excavo Finance (CAVO) — це DeFi-проєкт на Ethereum, створений у 2020 році, основою якого є AMM-протокол, спеціально розроблений для професійних трейдерів. Його мета — забезпечити торгівлю цифровими активами без посередників через смарт-контракти і вирішити проблему ліквідності, яка була у ранніх DEX.

Сильні сторони проєкту — команда досвідчених фінансових аналітиків і трейдерів, інноваційна модель емісії токенів і механізм захисту ціни. Токен CAVO — це не лише говернанс-токен платформи, а й інструмент для зниження комісій і отримання доходу. У 2020-2021 роках проєкт був активним: опубліковано whitepaper, пройдено аудит безпеки, укладено партнерства.

Однак слід враховувати, що зараз циркуляція CAVO — 0, ринкова вартість і обсяги торгів мінімальні або відсутні. Це може свідчити про низьку активність проєкту або невідповідність ринковим очікуванням. Крім того, дані про загальну пропозицію CAVO різняться у різних джерелах і потребують додаткової перевірки.

Загалом, Excavo Finance пропонує цікаву модель децентралізованої торгівлі, але поточний стан ринку і активність проєкту потребують обережної оцінки. Пам’ятайте: це не інвестиційна порада. Перед будь-яким рішенням обов’язково проведіть власне дослідження (DYOR).