Індійська рупія наближається до безпрецедентних мінімумів, оскільки постійні зусилля RBI виявляються неефективними

Огляд основ ринку

Долар США (USD)

Долар США зміцнився вчора після публікації сильних даних щодо заявок на допомогу з безробіття у США. Це змусило трейдерів відмовитися від своїх попередніх "голубиних" позицій, які базувалися на м'якій динаміці базової інфляції. Внаслідок цього очікування щодо зниження ставок до кінця року знизилися до 48 базисних пунктів, порівняно з 54 пунктами до виходу даних.

Чиновники Федеральної резервної системи залишаються прихильниками обережного, заснованого на даних підходу. Поліпшення показників зайнятості продовжує підтримувати долар США, і ця позитивна динаміка може зберігатися або навіть посилюватися, якщо економічні індикатори залишатимуться позитивними.

Індійська рупія (INR)

Індійська рупія продовжує слабшати відносно долара США, причому нещодавні технічні події прискорили цю низхідну тенденцію, оскільки інтервенції Резервного банку Індії виявилися неефективними.

Річний рівень інфляції в Індії зріс до 1,33% у грудні, порівняно з 0,71% у листопаді. Хоча це все ще значно нижче цільового показника RBI у 4%, показник наближається до нижньої межі їхнього діапазону толерантності у 2%. Учасники ринку не очікують чергового зниження ставок від RBI на майбутньому засіданні у лютому.

На міжнародному торговельному фронті інвестори уважно стежать за можливістю запровадження додаткових тарифів на Індію після того, як президент Трамп пригрозив ввести 25% тариф на будь-яку країну, що веде бізнес з Іраном. Враховуючи значні торговельні відносини Індії з Іраном, існує підвищена стурбованість щодо можливого подальшого загострення ситуації.

Технічний аналіз USDINR – денний графік

На денному графіку видно, що USDINR впевнено прорвався вище основної зони опору біля 90,40. Цей прорив привернув більше покупців, які тепер націлені на рух до верхньої межі каналу, що знаходиться близько 92,00. Домінуючий тренд підтримує покупки на відкатах, тому продавцям, можливо, доведеться чекати, поки ціна наблизиться до верхнього краю каналу або опуститься нижче нижньої трендової лінії, перш ніж діяти.

Технічний аналіз USDINR – 4-годинний графік

На 4-годинному таймфреймі виділяється стрімке зростання, що настало після прориву, оскільки покупці увійшли на ринок з підвищеною впевненістю. У разі, якщо ціна відкотиться до колишнього рівня опору — який тепер виступає підтримкою — ймовірно, покупці знову зайдуть у ринок, управляючи ризиками трохи нижче цього рівня та орієнтуючись на верхню межу каналу. Водночас продавці чекатимуть на повернення ціни нижче підтримки, щоб розпочати глибшу корекцію у бік нижнього краю каналу.

Технічний аналіз USDINR – 1-годинний графік

На 1-годинному графіку перспективи залишаються переважно незмінними. Покупці, ймовірно, шукатимуть можливості для входу поблизу рівня підтримки 90,40, тоді як продавці чекатимуть на впевнений прорив нижче цієї області, щоб розглядати короткі позиції.