Ethereum зазнає тиску після невдачі утримати рівень 3400 доларів — що буде далі?

Ethereum не зміг утриматися вище 3400 доларів шість днів тому, після чого перейшов у короткостроковий низхідний тренд.

Відтоді Ethereum [ETH]ціна Ethereum коливалася у меншому низхідному каналі, короткочасно впавши до локального мінімуму близько 2800 доларів. На момент написання статті Ethereum торгувався за ціною 2926 доларів, що означає падіння на 6,9% на денному графіку та продовження тижневого низхідного тренду.

Це падіння призвело до значного зростання як нереалізованих, так і реалізованих збитків на ринку деривативів.

Збитки китів на платформі Hyperliquid продовжують зростати

Коли ціна Ethereum впала нижче 3000 доларів, нереалізовані збитки одного з великих власників Ethereum різко зросли до понад 54 мільйонів доларів.

Після спроби відновлення Ethereum у квітні після обвалу, один з Bitcoin-китів перевів кошти в Ethereum.

Ця особа була позначена як “BitcoinOG”. Arkham повідомляє, що цей інвестор перейшов з Bitcoin на Ethereum і відкрив значну кількість довгих позицій по Ethereum. Загалом цей кит відкрив майже 700 мільйонів доларів левериджованих довгих позицій, ставши найбільшим власником довгих позицій по Ethereum на Hyperliquid.

З подальшим падінням ціни Ethereum нижче 3000 доларів, збитки по довгих позиціях цього кита перевищили 54,81 мільйона доларів. Тим часом, нереалізований прибуток різко впав з приблизно 119,6 мільйона доларів до майже 54 мільйонів доларів.

Попри це, ліквідація поки що не загрожує. Очікувана ціна ліквідації для цього кита знаходиться близько 2082 доларів.

Така стратегія хеджування свідчить про впевненість: попри зростаючі збитки, позиції не закриваються.

Ліквідації на ф'ючерсному ринку прискорюються

Окрім різкого зростання нереалізованих збитків на ф'ючерсному ринку, також значно збільшилася кількість виходів і примусових ліквідацій.

За даними CoinGlass, обсяг торгів деривативами зріс на 53,5% і досяг 87,15 мільярда доларів, тоді як обсяг відкритих позицій знизився на 55,29% до 37,67 мільярда доларів.

Зазвичай зниження відкритих позицій при зростанні обсягу торгів означає, що трейдери здійснили багато хеджуючих угод для закриття позицій.

У результаті сума ліквідацій по Ethereum різко зросла: 15 грудня вона досягла 196 мільйонів доларів, а наступного дня — 58 мільйонів доларів. Сума ліквідацій по Long-позиціях була найбільшою, досягнувши 213 мільйонів доларів за цей період.

Ончейн-трекери також відзначають окремі випадки ліквідацій під час відкату.

За даними Onchain Lens, трейдер Machi Big Brother знову зазнав примусової ліквідації через 25-кратне лонг-плече по SETH-контракту. Це вже десята ліквідація за останні кілька тижнів.

З моменту обвалу ринку 10 жовтня на цьому акаунті відбулося понад 200 ліквідацій із загальними збитками понад 22,9 мільйона доларів. На момент останнього оновлення баланс акаунта становив 53 178 доларів.

Зі зростанням тиску продажів імпульс до зростання слабшає

Динаміка цін відображає зростаючий тиск на ринку деривативів. Ethereum різко впав, а ланцюгові ліквідації посилили низхідний імпульс.

Цей рух загнав стохастичний індекс відносної сили (Stochastic RSI) у зону перепроданості; на момент написання цей індикатор стабілізувався біля позначки 17.

Такі значення зазвичай свідчать про сильний тиск продажу та слабкий короткостроковий імпульс.

Якщо тиск ліквідацій збережеться, ETH може знову повернутися до зони 2700 доларів, де раніше спостерігалася підтримка індикатора Parabolic SAR.

Для стійкого відновлення бикам потрібно впевнено повернути рівень 3000 доларів. В іншому випадку цілі для зростання залишатимуться обмеженими зоною близько 3436 доларів, де востаннє спостерігався опір Parabolic SAR.

Останнє слово

• Останнє падіння Ethereum підкреслює, як леверидж, а не спотовий попит, впливає на короткострокову динаміку цін.
• Попри стабільність великих ф'ючерсних ринків, ширший ф'ючерсний ринок має низьку толерантність до зниження цін.