Bitget TradFi 101: ключові фактори, що впливають на торгівлю золотом
Bitget TradFi дозволяє користувачам торгувати активами реального світу — такими як золото (XAUUSD), валюти та індекси — використовуючи USDT як маржу. На платформі доступне високе кредитне плече (до 500x), відносно низькі комісії та доступ до ліквідності найвищого рівня. У межах одного акаунта користувачі можуть легко перемикатися між традиційними фінансовими ринками та крипторинками, поєднуючи цифрові активи з класичними фінансами. У наступних розділах пояснюються основні фактори, що впливають на торгівлю золотом. Ця стаття є частиною серії Bitget TradFi 101.
1. Чому ціна на золото так сильно корелює з макроекономічними подіями?
Золото є надзвичайно чутливим до макроекономічних подій, оскільки одночасно виконує функцію монетарного хеджування від знецінення валют, захисного активу в періоди невизначеності й товару, на який впливають фактори попиту й пропозиції, — усі ці чинники безпосередньо формуються макроекономічними умовами.
Ключові макроекономічні події та їхній вплив:
| Макроподія |
Вплив на ціну золота |
Основна причина |
Останні приклади |
| Рішення Федеральної резервної системи щодо відсоткових ставок |
Зниження ставок → зростання; підвищення ставок → падіння |
Зростання відсоткових ставок збільшує альтернативну вартість утримання золота, оскільки воно не приносить відсоткового доходу. Зниження ставок зменшує ці витрати й позитивно впливає на ціни на золото. |
У 2025 році Федеральна резервна система знизила відсоткові ставки загалом на 75 базисних пунктів, що сприяло підйому ціни золота вище 4400$ за унцію. |
| Дані про інфляцію (CPI/PCE) |
Висока інфляція → зростання |
Золото є класичним інструментом хеджування від інфляції, особливо в умовах зниження реальних відсоткових ставок (номінальні ставки за вирахуванням інфляції). |
За умов зростання інфляційних очікувань у 2025 році золото кілька разів оновлювало історичні максимуми. |
| Геополітичні конфлікти |
Ескалація напруженості → зростання |
Зростає попит на безпечні активи, що сприяє притоку капіталу. Центральні банки також збільшують запаси золота з метою зменшення залежності від USD. |
Ескалація напруженості на Близькому Сході та Російська збройна агресія проти України зумовили різке короткострокове зростання ціни. |
| Індекс долара США (DXY) |
Послаблення USD → зростання |
Оскільки золото номіноване в USD, послаблення долара прямо стимулює зростання його ціни. |
Упродовж 2025 року DXY втратив 10%, водночас золото подорожчало більш ніж на 60%. |
| Купівля золота центральним банком |
Систематична купівля |
Центральні банки країн, що розвиваються (зокрема Китаю та Індії), збільшують золоті резерви з метою диверсифікації своїх активів. |
Упродовж 2025 року Народний банк Китаю безперервно нарощував запаси золота протягом 13 місяців, у результаті чого їхній обсяг сягнув 74,12 мільйона унцій. |
| Ризик глобальної рецесії |
Зростання очікувань щодо рецесії → зростання |
Посилення настроїв уникнення ризику робить золото пріоритетним захисним активом. |
Якщо у 2026 році відбудеться м’яка рецесія, ціна золота потенційно може зрости ще на 10–15%. |
Чому золото зазнає різкої короткострокової волатильності: макроекономічні публікації (зокрема NFP, індексу CPI або заяви FOMC) часто формують розриви в очікуваннях, які додатково посилюються алгоритмічним та високочастотним трейдингом. У 2025 році золото неодноразово фіксувало одноденні цінові коливання на рівні 3–5%, що робить його класичним прикладом волатильності, зумовленої макроекономічними чинниками.
Середньо- та довгостроковий прогноз: ринки загалом очікують, що Федеральна резервна система продовжить пом’якшення монетарної політики у 2026 році (ймовірно, близько двох знижень відсоткової ставки). Водночас геополітичні ризики залишаються високими, а центральні банки продовжують скуповувати золото. З огляду на ці фактори довгостроковий діапазон цін на золото може підвищитися, із потенційною ціллю в межах 4700$–5000$ за унцію.
2. Чому короткострокова волатильність золота, порівняно з криптоактивами, є більш контрольованою?
Попри можливі різкі короткострокові рухи ціни, волатильність золота в цілому істотно нижча та більш передбачувана порівняно з Bitcoin (BTC) і більшістю альткоїнів. Це зумовлено насамперед такими чинниками:
| Критерій |
Gold (XAUUSD) |
Bitcoin та інші криптовалюти |
Висновок |
| Глибина ринку |
Найбільший і найбільш прозорий ринок у світі із середньоденним обсягом торгівлі, що перевищує 200 млрд дол. США |
Середньодобовий обсяг торгівлі BTC зазвичай становить 50–100 млрд дол. США, в той час як обсяг торгівлі альткоїнами є суттєво нижчим. |
Золото забезпечує значно глибшу ліквідність і має вищу стійкість до маніпуляцій |
| Ризик маніпуляцій |
Дуже низький, оскільки попит є фрагментованим між інституційними інвесторами, центральними банками, видобувними компаніями та ювелірною галуззю |
Вищий, оскільки активи зосереджені в невеликої кількості великих холдерів, які можуть координувати схеми типу «памп і дамп» |
Золото значно менш схильне до маніпуляцій, ніж BTC |
| Волатильність |
Зазвичай 1–3% протягом дня й понад 5% в екстремальних умовах |
Зазвичай 5–15% протягом дня, а в екстремальних умовах може перевищувати 30% |
Волатильність золота є більш передбачуваною та краще підходить для короткострокових стратегій |
| Прозорість |
Ціноутворення на золото здійснюється через кілька світових центрів ліквідності, зокрема LBMA, COMEX, SGE тощо. |
Значною мірою залежить від ліквідності окремих бірж та іноді перебуває під впливом однієї платформи |
Ціна золота з меншою ймовірністю визначається будь-яким окремим фактором |
| Цілодобова торгівля |
Майже 24 години на добу, за винятком вихідних днів |
24/7 |
Хоча торгівля BTC доступна цілодобово, він є значно більш чутливим до змін інвесторських настроїв і демонструє підвищену волатильність |
| Регулювання та участь інституційних гравців |
Високий рівень регулювання, більш прозора участь інституційних гравців |
Менш регульовані, поведінка китів часто непрозора |
Золото є більш стабільним і надійним |
Підсумок: короткострокова волатильність золота й надалі створює широкі торгові можливості, зокрема сильні внутрішньоденні тренди та стратегії, прив’язані до подій, водночас зберігаючи відносно низький рівень ризику маніпуляцій. Для криптовалют, навпаки, характерна вища волатильність, і вони можуть пропонувати більші можливості для отримання прибутку, однак роздрібні трейдери також стикаються з підвищеними ризиками раптових розпродажів або маніпулятивних схем типу «памп і дамп». У результаті золото часто краще підходить для короткострокових трейдерів, які надають пріоритет контролю ризиків і стабільності.
3. Використання структурних можливостей волатильності золота на Bitget TradFi
На Bitget TradFi користувачі можуть торгувати CFD на золото (XAUUSD), використовуючи USDT як маржу, без необхідності відкривати традиційний брокерський акаунт або конвертувати кошти у фіатну валюту. Це суттєво знижує поріг входу для криптокористувачів до ринку золота.
Основні переваги:
● Високе кредитне плече: до 500× (рекомендується регулювати в межах 10×–100× залежно від вашої схильності до ризику)
● Режим хеджування: можливість легко відкривати лонг- або шорт-позиції для отримання вигоди від рухів ринку в будь-якому напрямку
● Глибока ліквідність: ціноутворення інституційного рівня з вузькими спредами та мінімальним прослизанням
● Єдина торгова екосистема: можливість перемикатися між криптоактивами, токенізованими акціями, золотом, валютними парами та індексами в межах одного акаунта
● Цілодобова торгівля: доступна майже безперервно протягом торгових днів
Практичні стратегії використання структурної волатильності (лише для довідки; торгівля пов’язана з ризиками):
1. Короткострокова торгівля, орієнтована на події
● Відкривайте позиції за 1–2 години до або після ключових макроекономічних подій, таких як рішення ФРС щодо відсоткових ставок, публікація даних NFP і CPI
● Приклад: якщо ви очікуєте зниження ставки, більш суттєвого, ніж закладено в ринкових очікуваннях, варто розглянути відкриття лонг-позиції з XAUUSD перед новинами (з використанням плеча 10×–50×)
● Встановлюйте чіткі рівні тейк-профіту та стоп-лосу (рекомендоване співвідношення ризику до прибутку — не менше ніж 2:1)
2. Свінг-трейдинг за трендом
● Після підтвердження макротренду (наприклад, циклу пом’якшення монетарної політики у 2026 році в поєднанні з геополітичними ризиками) утримуйте позиції протягом кількох тижнів або місяців, використовуючи нижче кредитне плече (20×–50×)
● Використовуйте єдиний торговий акаунт Bitget (UTA) для управління коштами та динамічного коригування ринкової експозиції
3. Хеджування
● Під час різких розпродажів на крипторинку оперативно переказуйте USDT у TradFi і відкривайте лонг-позицію в золоті як інструмент хеджування
● Після потужного ралі на ринку золота здійснюйте фіксацію прибутку та перерозподіляйте капітал у BTC або ETH для участі в можливому відновленні ринку
4. Управління ризиками
● Обмежуйте кожну позицію 5–10% від загального капіталу акаунта
● Використовуйте кредитне плече в межах вашої толерантності до ризику (для початківців — не більше ніж 50×)
● Завжди використовуйте стоп-лос ордери та уникайте безстрокового утримання збиткових позицій
● Враховуйте наявність захисту від негативного балансу в Bitget TradFi, щоб уникнути заборгованості після ліквідації позиції
● Почніть торгувати золотом, маючи лише від 10 USDT
Висновки
Торгівля золотом у своїй основі визначається макроекономічними чинниками, а не суто технічним аналізом. Bitget TradFi надає криптокористувачам можливість ефективно отримати доступ до ринку золота, використовуючи знайомий інтерфейс і USDT як маржу. Завдяки формуванню торгових рішень на основі макрофакторів, помірному використанню плеча та жорсткому управлінню ризиками трейдери можуть краще реалізовувати коротко- та середньострокові рухи ціни золота.
