Aave KNC: доходный токен KNC в протоколе Aave

Что такое Aave KNC

Друзья, сегодня поговорим о названии, которое звучит немного необычно в мире блокчейна — Aave KNC. Но сначала важно прояснить: Aave KNC — это не самостоятельный, отдельный блокчейн-проект, а скорее «сценарий использования» или «форма сотрудничества» между двумя известными проектами — «Aave» и «Kyber Network Crystal (KNC)». Представьте себе Aave как децентрализованный «банк» или «ломбард». Здесь вам не нужно проходить через сложные процедуры традиционного банка — вы можете просто внести свои цифровые активы (например, криптовалюту), чтобы получать проценты, или заложить их для получения других цифровых активов в долг. Kyber Network Crystal, сокращённо KNC, — это «пропуск» и «право голоса» в другом проекте Kyber Network (ныне KyberSwap). Kyber Network — это децентрализованная торговая платформа, которая помогает находить лучшие курсы для обмена различных криптовалют. Так что же означает «Aave KNC»? Проще говоря, вы можете внести свои токены KNC в «децентрализованный банк» Aave. Когда вы кладёте KNC в Aave, протокол выдаёт вам специальную «квитанцию» — этот токен называется aKNC. Токен aKNC будет приносить вам проценты в реальном времени, а его стоимость напрямую привязана к количеству KNC, внесённому вами в Aave. Можно считать aKNC «активом с доходностью»: он отражает ваши KNC в Aave и накопленные проценты. Таким образом, Aave KNC — это не отдельный проект, а способ применения токена KNC в протоколе Aave.

Миссия проекта и ценностное предложение

У проектов Aave и Kyber Network свои уникальные миссии и ценностные предложения, а интеграция KNC в Aave приносит держателям KNC дополнительную ценность. Миссия и ценности Aave:Миссия Aave — построить открытую, прозрачную и доверенную финансовую систему. Протокол стремится к децентрализации, чтобы каждый мог равноправно участвовать в кредитном рынке. Основные ценности:

• Без посредников: Пользователи взаимодействуют напрямую со смарт-контрактами, исключая традиционные финансовые институты.
• Пулы ликвидности: Aave использует модель «пула ликвидности», а не традиционное p2p-кредитование. Все депозиты объединяются в один большой пул, а заёмщики могут брать кредиты из этого пула в любой момент, не ожидая конкретного кредитора. Это значительно повышает эффективность и доступность средств.
• Получение процентов и гибкое кредитование: Депозиторы легко получают пассивный доход, а заёмщики могут заложить активы для получения ликвидности, выбирая плавающую или фиксированную ставку.

Миссия и ценности Kyber Network:Kyber Network стремится стать мультицепочечным центром обмена и ликвидности для криптовалют, предоставляя DApps, кошелькам и пользователям лучшие курсы обмена и достаточную ликвидность. Основные ценности:

• Агрегация ликвидности: Kyber Network агрегирует ликвидность из разных источников, чтобы пользователи получали лучшие курсы при обмене токенов.
• Децентрализованный обмен: Предоставляет обмен токенов без доверия и с мгновенным расчётом.

Ценностное предложение KNC в Aave:Когда KNC интегрируется в Aave, это приносит держателям KNC новые возможности:

• Рост полезности KNC: KNC теперь не только токен управления и утилиты Kyber Network, но и может использоваться как залог для кредитования или для получения процентов в Aave.
• Эффективность капитала: Держатели KNC могут получать ликвидность, закладывая KNC и не продавая его (например, брать в долг стейблкоины), чтобы инвестировать или тратить, не упуская потенциальный рост стоимости KNC.
• Пассивный доход: KNC, внесённый в Aave, приносит проценты в реальном времени, открывая новый способ пассивного заработка для держателей KNC.

Технические особенности

Aave и Kyber Network используют смарт-контракты для обеспечения децентрализации и автоматизации. Технические особенности Aave:

• Смарт-контракты: В основе протокола — набор смарт-контрактов на блокчейне, которые автоматически обрабатывают депозиты, кредиты, расчёт процентов и ликвидации без вмешательства человека.
• Модель пула ликвидности: Aave отказался от p2p-кредитования в пользу пулов ликвидности. Пользователи вносят активы в эти пулы, формируя крупный резерв, а заёмщики берут кредиты под залог.
• aTokens (доходные токены): Внося KNC или другие активы в Aave, вы получаете соответствующие aKNC (или другой aToken). Это «доходные токены», отражающие вашу долю в пуле и накопленные проценты. Стоимость aTokens растёт со временем благодаря начислению процентов.
• Флэш-кредиты (Flash Loans): Aave — один из первооткрывателей флэш-кредитов. Они позволяют брать крупные суммы без залога, если кредит возвращается в рамках одной транзакции. Это открывает возможности для арбитража и других сложных операций.
• Мультицепочечное развертывание: Протокол Aave работает на Ethereum, Polygon, Avalanche и других сетях, обеспечивая низкие комиссии и высокую скорость транзакций.

Технические особенности Kyber Network:

• Ончейн-протокол ликвидности: Kyber Network — полностью ончейн-протокол, агрегирующий ликвидность из разных источников и предоставляющий единый интерфейс для обмена токенов.
• Динамический маркетмейкер (DMM): KyberSwap (основной продукт Kyber Network) использует модель динамического маркетмейкера для высокой эффективности капитала и снижения непостоянных потерь.
• Кроссчейн-возможности: Kyber Network работает над межсетевым обменом токенов, хотя эта функция ещё развивается.

Токеномика

Здесь рассматривается экономическая модель токена KNC и его роль в экосистеме Aave. Токеномика KNC:

• Тикер токена: KNC (Kyber Network Crystal).
• Сеть выпуска: В основном выпускается на блокчейне Ethereum, но поддерживает и другие сети.
• Общее предложение и механизм выпуска: KNC прошёл важное обновление и миграцию. Старый KNC (KNCL) был обновлён до нового KNC для повышения полезности и масштабируемости. Максимальное предложение нового KNC — 210,250,962 токенов.
• Инфляция/сжигание: KNC — дефляционный токен, его общее предложение уменьшается со временем. Например, часть комиссий Kyber Network сжигается в виде KNC.
• Назначение токена:
  • Управление: KNC — токен управления Kyber Network. Держатели могут стейкать токены и участвовать в голосовании KyberDAO по предложениям, модели комиссий и другим вопросам.
  • Награды: Стейкеры, участвующие в управлении, получают часть комиссий в качестве награды.
  • Мотивация ликвидности: KNC используется для мотивации поставщиков ликвидности, например, через майнинг ликвидности, предоставляя дополнительные награды сверх стандартных комиссий.
  • Залог: KNC можно использовать как залог на платформах кредитования, таких как Aave.

Роль токена KNC в Aave:

• aKNC: При внесении KNC в Aave пользователь получает aKNC. Это доходная версия KNC в протоколе Aave, отражающая внесённые KNC и накопленные проценты.
• Залог и кредитование: KNC можно использовать как актив для залога и получения других криптовалют, либо предоставлять в долг тем, кто нуждается в KNC.

Команда, управление и финансирование

Aave и Kyber Network разрабатываются и поддерживаются отдельными командами, используют децентрализованное управление. Команда и управление Aave:

• Основная команда: Aave основан Stani Kulechov в 2017 году (изначально ETHLend). Команда обладает богатым опытом и инновационностью в DeFi.
• Децентрализованное управление: Протокол управляется через Aave DAO держателями токена AAVE. Они голосуют по параметрам протокола, листингу новых активов, управлению рисками и другим важным вопросам. Такой подход обеспечивает децентрализацию и развитие, ориентированное на сообщество.
• Финансирование: Протокол Aave обладает значительными резервами, доход формируется за счёт комиссий от кредитных операций. Часть средств идёт на выкуп и сжигание токенов AAVE, развитие экосистемы и обеспечение безопасности.

Команда и управление Kyber Network:

• Основная команда: Kyber Network основан Loi Luu, Victor Tran и Yaron Velner в 2017 году.
• Децентрализованное управление: Kyber Network управляется через KyberDAO. Держатели KNC могут стейкать токены и голосовать, влияя на развитие протокола и распределение комиссий.

Дорожная карта

Поскольку «Aave KNC» — не самостоятельный проект, рассмотрим развитие и планы Aave и Kyber Network. Дорожная карта Aave (ключевые этапы и события):

• 2017 год: Запуск проекта под названием ETHLend, p2p-кредитование.
• Январь 2020: Ребрендинг ETHLend в Aave, переход к модели пула ликвидности, публикация белой книги Aave V1. Миграция токена LEND в AAVE по курсу 100:1.
• Aave V2: Внедрение токенизации долга, мультистейбл-кредитование, нативная делегация кредита и оптимизация Gas.
• Aave V3: Повышение эффективности капитала, снижение Gas, усиление кроссчейн-ликвидности, введение режима изоляции и других функций.
• Стейблкоин GHO: Сообщество Aave одобрило выпуск собственного сверхзалогового стейблкоина GHO, который можно выпускать под залог поддерживаемых криптоактивов.
• Обновления Aavenomics: Постоянная оптимизация токеномики: выкуп AAVE, перераспределение доходов, улучшение модуля безопасности.

Дорожная карта Kyber Network (ключевые этапы и события):

• 2017 год: Основание Kyber Network и проведение ICO.
• Апрель 2021: Обновление и миграция токена KNC (KNCL → KNC) для повышения полезности и масштабируемости.
• Развитие KyberSwap: Kyber Network развивает флагманский продукт KyberSwap — мультицепочечный агрегатор DEX и платформу ликвидности, предлагающую лучшие торговые маршруты и доходы для поставщиков ликвидности.
• Кроссчейн-экспансия: Kyber Network развивает протокол на разных блокчейнах и исследует технологии межсетевого обмена.

Типичные риски

Инвестиции в любые криптопроекты сопряжены с рисками, и Aave с KNC — не исключение. Вот основные риски:

• Технические и безопасностные риски:
  • Уязвимости смарт-контрактов: Несмотря на тщательные аудиты, сложный код может содержать неизвестные баги, приводящие к потере средств.
  • Риски оракулов: Кредитные протоколы, такие как Aave, зависят от оракулов для получения цен. Сбой или манипуляция оракулом может привести к ошибочной ликвидации или убыткам протокола.
  • Кроссчейн-риски: С ростом мультицепочечного развертывания возрастают риски безопасности и совместимости мостов.
• Экономические риски:
  • Риски ликвидации: При залоге KNC в Aave, если цена KNC резко падает и залог становится недостаточным, ваши активы могут быть ликвидированы.
  • Непостоянные потери: При предоставлении KNC в пул ликвидности (например, на KyberSwap), при резком изменении цены KNC относительно парного актива возможны непостоянные потери.
  • Волатильность рынка: Крипторынок крайне волатилен, цены KNC и AAVE могут резко меняться под влиянием настроений, макроэкономики и новостей отрасли.
  • Риски процентных ставок: Ставки по кредитам в Aave динамичны: заёмщики рискуют ростом ставок, а вкладчики — их снижением.
• Риски соответствия и операционные:
  • Регуляторная неопределённость: Глобальное регулирование криптовалют и DeFi ещё формируется, будущие изменения могут повлиять на работу проектов.
  • Риски управления: Децентрализованное управление может сталкиваться с концентрацией голосов, низкой эффективностью принятия решений или вредоносными предложениями.

Не является инвестиционной рекомендацией: Вся информация носит образовательный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Перед принятием решений обязательно проведите независимое исследование и проконсультируйтесь с профессиональным финансовым советником.

Чек-лист для проверки

Для более глубокого изучения Aave и Kyber Network ознакомьтесь со следующими источниками:

• Официальный сайт Aave: Посетите aave.com для получения актуальной информации и документации.
• Официальный сайт Kyber Network (KyberSwap): Посетите kyber.network для подробной информации о KyberSwap.
• Белая книга Aave: Изучите whitepaper протокола Aave для понимания технических деталей и принципов работы.
• Белая книга Kyber Network Crystal (KNC): Ознакомьтесь с whitepaper Kyber Network для понимания токеномики KNC и механизмов протокола.
• Браузер блоков: Используйте Etherscan и другие блок-эксплореры для проверки адресов контрактов Aave и KNC, просмотра транзакций и держателей токенов.
• Активность на GitHub: Проверьте репозитории Aave и Kyber Network на GitHub, чтобы оценить частоту обновлений и активность сообщества разработчиков.
• Аудиторские отчёты: Найдите сторонние отчёты по безопасности смарт-контрактов Aave и Kyber Network для оценки их надёжности.
• Форумы управления: Следите за форумами управления Aave и Kyber Network, чтобы быть в курсе обсуждений и прогресса предложений сообщества.

Резюме проекта

В целом, «Aave KNC» — это не самостоятельный блокчейн-проект, а способ применения токена Kyber Network Crystal (KNC) в децентрализованном кредитном протоколе Aave. Aave — ведущая платформа для децентрализованных кредитов, позволяющая пользователям вносить криптоактивы для получения процентов или закладывать их для получения других криптовалют. Протокол реализует финансовые услуги без посредников через смарт-контракты и модель пула ликвидности, а также внедряет инновации вроде флэш-кредитов. Kyber Network — децентрализованный протокол ликвидности, предоставляющий эффективный и недорогой обмен токенов, где KNC играет ключевую роль в управлении и мотивации. При внесении KNC в Aave создаётся aKNC — доходный токен, позволяющий держателям KNC получать пассивный доход или повышать эффективность капитала без продажи KNC. Такая интеграция расширяет сценарии использования KNC и увеличивает разнообразие активов в Aave. Оба проекта управляются децентрализованными автономными организациями (DAO), что обеспечивает прозрачность и участие сообщества. Однако, как и все криптопроекты, Aave и KNC сталкиваются с рисками смарт-контрактов, волатильности рынка и неопределённости регулирования. Для получения подробной информации рекомендуется изучить официальные материалы, whitepaper и обсуждения в сообществах Aave и Kyber Network, и всегда помнить: инвестиции в криптоактивы сопряжены с высоким риском, принимайте решения осознанно.