Лучшие акции: не-AI победители готовы к прорыву

Пока все гонятся за AI и микросхемами памяти, три недооценённых новатора тихо строят взрывные сетапы. Один меняет представление о вождении, другой обеспечивает энергией виртуальные миры, третий возрождает премиальный сегмент ресторанов — готовы к взлёту в 2026 году. Узнайте, почему сейчас самое время действовать.

ВОТ НАШИ ВЫБОРЫ НА ЭТУ НЕДЕЛЮ!

----------------------------------------------------------

Tesla Inc (TSLA): ускорение к превосходству в AI и энергетике

Tesla продолжает переопределять мобильность и энергетику благодаря неустанным инновациям в области автономного вождения, доступных автомобилей, гуманоидной робототехники и крупномасштабного хранения энергии. Стратегический переход компании к FSD увеличивает долгосрочный потенциал повторяющихся доходов.

Недавние объявления подтверждают, что

с февраля 2026 года отменит опцию разовой покупки FSD, полностью перейдя на ежемесячную подписку. Это изменение существенно увеличивает доходы за жизненный цикл и маржу по сравнению с продажей "в лоб", так как регулярные платежи позволяют получать выгоду от постоянных улучшений ПО, преимуществ в данных и будущих возможностей автономного управления без значительных начальных затрат.

Свежие результаты за третий квартал 2025 года продемонстрировали устойчивость: общий доход вырос на 12% год к году и составил $28,1 млрд, чему способствовал рост энергетического производства и хранилищ на 44% до $3,42 млрд. Операционная прибыль составила $1,6 млрд (маржа 5,8%), свободный денежный поток достиг рекордных $4,0 млрд, а денежные средства и инвестиции на конец квартала — $41,6 млрд. Энергетические установки, включая Megapack, стали особенно востребованы у AI-центров обработки данных, испытывающих огромную потребность в стабильном, мощном энергоснабжении.

Доступные модели следующего поколения и робот Optimus — это крупные драйверы будущего, способные значительно расширить адресуемые рынки электромобилей и промышленной автоматизации. Значение Megapack возрастает по мере роста нагрузки на электросети из-за инфраструктуры AI, что делает Tesla ключевым игроком в обеспечении надежного питания.

Прогноз:

Прогнозы подчеркивают трансформационный потенциал: модель подписки обеспечивает устойчивую прибыльность ПО, а сегменты энергетики и робототехники могут существенно ускорить рост выручки. В условиях зрелого рынка электромобилей и тренда на AI,

предоставляет возможность для уверенного вложения, сочетающего сильную реализацию с экспоненциальным потенциалом роста.

Roblox Corporation (RBLX): восстановление вовлечённости — катализатор монетизации

Roblox поддерживает масштабную экосистему пользовательского контента, создавая захватывающие впечатления, которые обеспечивают долгосрочную вовлечённость среди молодого населения. Несмотря на недавнюю волатильность, масштаб платформы и экономика создателей обеспечивают перспективы для возобновления роста.

Последние финансовые результаты за третий квартал 2025 года показали значительный прогресс: бронирования достигли $1,92 млрд, что на 70% больше по сравнению с прошлым годом, а выручка составила примерно $1,36 млрд (рост на 48%). Существенно выросло число ежедневных активных пользователей, чему способствовало расширение возможностей платформы и инструментов монетизации. Корректированные показатели отражают продолжение инвестиций в безопасность и инфраструктуру, сокращение убытков и рост долгосрочной стоимости.

Аналитики сохраняют оптимизм: средний целевой уровень цены по консенсусу составляет $138-145, что подразумевает потенциал роста более чем на 80% от текущих значений. Акции снизились почти на 50% от недавних максимумов, но демонстрируют признаки стабилизации, что отражает временные трудности на рынке.

Ключевые сильные стороны: высокий уровень удержания пользователей, выплаты создателям превысили $1 млрд за первые девять месяцев 2025 года, рост доли платформы в мировых бронированиях в игровой индустрии.

Прогноз:

Прогнозы указывают на ускорение: ожидается дальнейший рост бронирований на 50%+ в ближайшей перспективе, повышение маржи за счёт масштаба и много лет роста по мере углубления внедрения метавселенной. RBLX — привлекательная идея восстановления с устойчивым сетевым эффектом для портфелей, ориентированных на рост.

Shake Shack Inc (SHAK): восстановление fast-casual сегмента с мощными драйверами

Shake Shack предлагает премиальные бургеры и молочные коктейли через растущую сеть собственных и франшизных ресторанов, делая ставку на качество и вовлечённость сообщества в конкурентном сегменте fast-casual.

Последние результаты за третий квартал 2025 года продемонстрировали успешную реализацию стратегии: общий доход увеличился на 15,9% год к году и составил $367,4 млн, продажи в ресторанах сети выросли на 15,4%. Сопоставимые продажи выросли на 4,9%, а операционная прибыль стала положительной — $18,5 млн (по сравнению с прошлым убытком). Скорректированная чистая прибыль по форме достигла $15,9 млн, или $0,36 на разводнённую акцию, что отражает рост эффективности и вклад новых точек.

Аналитик Deutsche Bank Лорен Сильберман отмечает привлекательную оценку акций после длительного снижения, с признаками формирования дна и интересной точкой входа. Лёгкая база для сравнения в первом квартале 2026 года (после предыдущих пожаров в Лос-Анджелесе, погодных условий, акций с ограниченным сроком), возможная поддержка потребителей среднего и высокого достатка во втором квартале благодаря фискальным стимулам и всплеск туризма во время чемпионата мира в третьем квартале — около 30% ресторанов расположены в городах-хозяевах или рядом с ними — создают благоприятные перспективы. Запуск программы лояльности даёт дополнительный импульс росту.

Прогноз:

Прогнозы акцентируют восстановление: ожидается продолжение положительных тенденций по сопоставимым продажам, расширение маржи и ускоренный рост числа точек в 2026 году, что позволит SHAK показать сильную общую доходность на фоне стабилизации потребительской среды.