Аналитический отчет: подробный разбор проекта Irys и анализ рыночной капитализации IRYS

Bitget2025/11/26 07:45

Показать оригинал

Автор:Bitget

1. Описание проекта

Irys — это программируемая Layer-1 цепочка данных, ориентированная на предоставление недорогого хранения данных на блокчейне и EVM-совместимого исполнения для AI, NFT и приложений с интенсивным использованием данных. Проект позиционируется как публичная L1-цепочка с гибридным консенсусом PoW/S, интегрирующая хранение и виртуальную машину (IrysVM), с видением стать «облачной вычислительной основой» Web3 (аналог AWS в Web2).

Irys стремится объединить высокопроизводительное хранение данных на блокчейне, доступность данных (DA) и EVM-совместимое исполнение в одной сети. Проект специально разработан для AI, NFT, DePIN, DeFi и других приложений с интенсивным использованием данных, решая ограничения традиционных блокчейнов в обработке данных с помощью IrysVM (расширение EVM с препроцессингом данных), S3-совместимого API и гибких опций хранения.

Irys ранее был известен как Bundlr Network — решение для хранения и загрузки данных в экосистеме Arweave, которое вызвало крупные споры из-за планов «форка» Arweave. Некоторые проекты поддерживали Sam, другие — Irys, а часть оставалась нейтральной. 4 января 2024 года основатель Irys Джош Бенарон прояснил, что не намерен делать форк, пообещал остаться в экосистеме, и конфликт был урегулирован.

Сеть поддерживает неограниченное горизонтальное масштабирование за счет разделения данных, поддерживаемого валидаторами, использует гибридный механизм консенсуса доказательства полезной работы/доли (uPoW/S), оснащена проверяемой функцией задержки и многоучетной архитектурой с настраиваемым сроком хранения. До запуска основной сети тестовая сеть обработала более 900 миллионов транзакций, охватила 4 миллиона кошельков, а TPS достиг 100 000.

2. Ключевые особенности проекта

Технологические инновации

Программируемые данные: Встраивание инструкций в данные, поддержка AI-воркфлоу, лицензий, роялти, исполнения прав собственности и кросс-приложений.

Экономическая эффективность: Комиссии привязаны к доллару (минимум $0.001 за транзакцию для предотвращения спама), время блока на 70% быстрее, дешевле, чем облачные сервисы Web2 и альтернативы Web3.

Экономическая модель: Дефляция за счет сжигания 50% комиссии за исполнение и 95% регулярных комиссий за хранение; комиссии за постоянное хранение поступают на нециркулируемый счет фонда.

Безопасность и масштабируемость: Механизм стейкинга/наказания валидаторов; функция делегирования будет добавлена; неограниченная емкость за счет доказательства разделения.

Экосистемное развитие

Масштаб интеграции: Интеграция с более чем 80 проектами (например, Polygon, Base, Aptos).

Инструменты для разработчиков: Полный SDK, обозреватель и тестнет-фосет.

Рыночное позиционирование: Листинг на Binance Alpha, отмечен как AI, DePIN, EVM, L1 проект.

3. Сравнение рыночной капитализации (с аналогичными проектами)

Анализ рыночной капитализации: В настоящее время Irys имеет самую низкую рыночную капитализацию, в основном из-за очень недавнего запуска (TGE 25 ноября 2025 года), ограниченного объема циркулирующего предложения (20%) и начального статуса листинга на биржах. Капитализация зрелых проектов выше в 10-55 раз, что объясняется многолетней историей использования, хайпом вокруг AI/DePIN и широкой поддержкой бирж.

Аналитический отчет: подробный разбор проекта Irys и анализ рыночной капитализации IRYS image 1

4. Экономическая модель

Распределение токенов

Общее предложение — 10 миллиардов токенов, из них:

Аналитический отчет: подробный разбор проекта Irys и анализ рыночной капитализации IRYS image 2

Экосистема (Ecosystem) — 30.0% (около 3 миллиардов), для грантов, кроссчейн-программ, интеграций.

Фонд (Foundation) — 9.9% (около 1 миллиарда), для основной разработки, аудита, образования.

Эирдропы и будущие стимулы (Airdrop & Future Incentives) — 8.0% (около 800 миллионов), для поощрения сообщества и строителей.

Ликвидность и партнеры по запуску (Liquidity & Launch Partners) — 8.0% (около 800 миллионов), для маркетмейкинга и обеспечения ликвидности на биржах.

Команда и советники (Team & Advisors) — 18.8% (около 1.9 миллиарда), вестинг: 1 год cliff + 36 месяцев линейного разблокирования.

Инвесторы (Investors) — 25.3% (около 2.5 миллиарда), вестинг: 1 год cliff + 36 месяцев линейного разблокирования (0.72% раунда Echo — 1 год блокировки + 1 год линейного разблокирования).

График разблокировки

Команда/инвесторы: 1 год блокировки (до ноября 2026), затем 36 месяцев линейного разблокирования (всего около 4 лет).

Первоначальная разблокировка: 20% (сообщество/ликвидность/экосистема/фонд).

Будущая эмиссия: ежегодно 2% вознаграждение валидаторам (каждые 4 года уменьшается вдвое).

Использование токена

Оплата вычислений и хранения:

Исполнение (Execution): вызов смарт-контрактов на IrysVM требует оплаты вычислительных ресурсов.

Временное хранение (Term storage): загрузка временных данных требует оплаты по времени, цена привязана к доллару.

Постоянное хранение (Permanent storage): разовая оплата, обеспечивающая вечное хранение через Storage Endowment.

Безопасность сети:

Стейкинг, валидация и вознаграждения. Валидаторы должны стейкать $IRYS для участия в консенсусе и проверки целостности данных. Честные валидаторы получают блоковые награды (годовая эмиссия 2%, каждые четыре года уменьшается вдвое) и часть сетевых комиссий. В случае недобросовестного поведения или потери данных применяется механизм slashing — конфискация стейка.

Механизм сжигания:

Сжигание токенов и Storage Endowment: каждая транзакция уменьшает циркулирующее предложение. 50% комиссии за исполнение сжигается напрямую, более 95% комиссии за хранение также сжигается.

5. Ключевая команда

Josh Benaron: основатель/CEO, самоучка-разработчик (в крипто с 2020 года), образование в области компьютерных наук Университета Суррея. Опыт в инженерии и консалтинге в VantagePoint и BAE Systems. Ранее создал Bundlr — основной middleware для Arweave, поддерживающий большую часть его трафика.

Nick Galang: креативный директор, бывший директор по развитию бизнеса Irys, портфельный менеджер Social Capital, BD Arca, выпускник штата Огайо, отвечает за бренд/UI.

Connor King: руководитель BD, основатель Novora, бывший директор по развитию бизнеса Irys, портфельный менеджер Social Capital, опыт в VC способствует развитию партнерств.

Jesse Wright: главный инженер, Великобритания (Guildford/Surrey University), разработка ключевой инфраструктуры, ранее Connect Digital Security.

Среди других важных членов — Tiffany L. (VP экосистемы/партнерств), Dan MacDonald (руководитель протокола) и др. Личности команды публичны, роли прозрачны, серьезных красных флагов нет.

6. Финансирование проекта

Общий объем финансирования — 20 миллионов долларов, включая:

Май 2022 (seed-раунд): 5.2 миллиона долларов, совместно возглавили Framework Ventures, Arweave, Hypersphere Ventures и Permanent Ventures;

Июнь 2024 (стратегический раунд): 3.5 миллиона долларов, возглавил Lemniscap;

Август 2025 (раунд A): 10 миллионов долларов, возглавил CoinFund.

7. Анализ рисков

Риск давления на цену из-за разблокировки токенов

Основное давление на цену Irys связано с разблокировкой токенов у инвесторов и команды — в сумме более 44% (4.4B) токенов будут разблокированы в течение 36 месяцев после 1 года cliff, что является главным источником давления на цену в среднесрочной перспективе; механизм сжигания силен, но для компенсации давления необходим достаточный масштаб сети.

Фундаментальные рыночные риски

Очень новый проект: всего 1 день с момента запуска, отсутствуют проверенные данные по использованию и экосистемной вовлеченности.

Начальная волатильность: в первый день токен упал с пика $0.11 на 85% до $0.0135, что указывает на недостаточную ликвидность и давление со стороны фиксации прибыли.

Негативная реакция на эирдроп: сообщество крайне недовольно распределением эирдропа, долгосрочные участники получили минимальные награды, что может подорвать доверие сообщества.

Высокая конкуренция: конкурирует с такими зрелыми игроками, как Arweave, Filecoin, а также с модульными DA-решениями, такими как Celestia.

Возможности и перспективы

Несмотря на краткосрочные риски, Irys как программируемая цепочка данных с объединенным хранением и исполнением имеет долгосрочный потенциал на фоне быстрого развития AI и приложений с интенсивным использованием данных. Ключевым фактором станет способность быстро построить экосистему разработчиков и доказать техническую ценность и рыночный спрос до наступления основного периода разблокировки в 2026 году.

8. Официальные ссылки

Website: https://x.com/irys_xyz

X(Twitter): https://irys.xyz/

Отказ от ответственности: данный отчет сгенерирован AI, человек осуществил только верификацию информации. Не является инвестиционной рекомендацией.

Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.

PoolX: вносите активы и получайте новые токены.

APR до 12%. Аирдропы новых токенов.

Внести!

Вам также может понравиться

Манипуляция? Bitcoin упал на $2 000 за 35 минут, ликвидировано лонгов на $132 миллионов

Bitcoin резко упал на $2 000 при открытии американских рынков в пятницу, что привело к ликвидациям на сумму $132 миллионов и возобновило опасения по поводу институциональных манипуляций на рынке.

Coinspeaker•2025/12/12 20:57

Манипуляция? Bitcoin упал на $2 000 за 35 минут, ликвидировано лонгов на $132 миллионов

OCC предоставил условное одобрение Ripple, Circle, BitGo, Fidelity, Paxos на получение национальных трастовых банковских лицензий

Пять ведущих криптовалютных компаний получили условное одобрение от OCC на получение национальных трастовых банковских лицензий, что знаменует собой ключевой регуляторный сдвиг в надзоре за цифровыми активами.

Coinspeaker•2025/12/12 20:56

В ночь снижения ставки ФРС настоящая борьба — это «захват контроля над валютой» Трампом

В статье обсуждается предстоящее решение Федеральной резервной системы США о снижении процентных ставок и его влияние на рынок, с особым вниманием к возможному возобновлению программы вливания ликвидности со стороны ФРС. Также анализируется реструктуризация полномочий ФРС со стороны администрации Трампа и влияние этих изменений на криптовалютный рынок, приток средств в ETF и поведение институциональных инвесторов. Резюме подготовлено Mars AI. Это резюме сгенерировано моделью Mars AI, точность и полнота материала находятся в стадии итеративного обновления.

MarsBit•2025/12/12 19:21

В ночь снижения ставки ФРС настоящая борьба — это «захват контроля над валютой» Трампом

Когда Федеральная резервная система окажется в политической зависимости, наступит ли следующая бычья волна для bitcoin?

ФРС объявила о снижении ключевой ставки на 25 базисных пунктов и покупке казначейских облигаций на сумму 4 миллиарда долларов, что вызвало необычную реакцию рынка — доходность долгосрочных государственных облигаций выросла. Инвесторы выражают обеспокоенность по поводу утраты независимости ФРС, считая, что снижение ставки стало результатом политического вмешательства. Это явление вызвало вопросы к кредитной основе доллара США, а такие криптоактивы, как bitcoin и ethereum, рассматриваются как инструменты хеджирования рисков, связанных с государственным кредитом. Резюме подготовлено Mars AI Данное резюме сгенерировано моделью Mars AI, и его точность и полнота находятся в процессе итеративного обновления.