Банки присоединяются к криптовалюте: пилотный проект стейблкоина, обеспеченного валютами G7

Столкнувшись с неконтролируемым ростом частных стейблкоинов, мировые банковские гиганты, от Goldman Sachs до Société Générale, переходят в наступление. Тестируя токены, обеспеченные валютами стран G7, эти учреждения стремятся вернуть себе контроль над цифровыми финансами. Этот стратегический проект, возглавляемый консорциумом USDF и блокчейном Provenance, нацелен на объединение денежной стабильности, соблюдения нормативных требований и технологических инноваций. Такая инициатива может переопределить баланс между традиционными банками, регуляторами и криптоэкосистемой.

Крупные банки занимают позицию: к стандартизации институциональных стейблкоинов?

В то время как доля стейблкоинов USDT и USDC снижается до 83 %, группа ведущих мировых банков в настоящее время работает над выпуском стейблкоинов, обеспеченных такими валютами, как доллар, евро, британский фунт и иена.

Этот проект возглавляется консорциумом USDF, базирующимся в Соединённых Штатах, в партнерстве с публичной блокчейн-сетью Provenance Blockchain. Цель — «предоставить совместимое и взаимозаменяемое институциональное расчетное решение, обеспеченное застрахованными банковскими депозитами», заявила Figure Technologies, один из ключевых участников консорциума.

Инициатива направлена на создание регулируемой альтернативы стейблкоинам, выпускаемым небанковскими организациями. Ключевые моменты проекта включают:

• Обеспечение валютами стран G7 через гарантированные банковские депозиты, что усиливает стабильность выпускаемых токенов;

• Выпуск через традиционные банки, такие как JPMorgan, Goldman Sachs, UBS или Deutsche Bank, что обеспечивает повышенную институциональную надежность;

• Использование публичных блокчейнов для обеспечения прозрачности и отслеживаемости транзакций;

• Усиленное соблюдение нормативных требований для соответствия требованиям финансовых органов США и международных регуляторов.

Занимая позицию на рынке стейблкоинов, эти учреждения стремятся вернуть себе контроль над сегментом, который до сих пор доминировал криптоэкосистема. Они также стремятся снизить трения при трансграничных расчетах, предлагая более безопасное решение для институциональных игроков.

К переопределению денежных потоков?

Если эта инициатива реализуется в крупном масштабе, последствия могут быть значительными, особенно для банковских систем развивающихся стран. Недавнее исследование, проведенное Standard Chartered с использованием данных on-chain, предупреждает о риске, который стейблкоины, обеспеченные долларом, представляют для хрупких экономик: «до 1,000 миллиардов долларов могут покинуть местные банки в течение следующих трех лет, если эти стейблкоины станут широко распространены», по мнению аналитиков банка.

В то же время JPMorgan оценивает, что рост этих активов может привести к дополнительному спросу на доллар в размере 1.4 триллиона долларов к 2027 году. Эта динамика укрепляет гегемонию доллара в цифровой экономике в ущерб другим валютам.

Тем временем Европа пытается реагировать. Действительно, министры финансов еврозоны уже рассматривают механизмы для стимулирования появления стейблкоинов, номинированных в евро, чтобы уравновесить это американское доминирование. В долгосрочной перспективе Европейский центральный банк рассматривает возможность установления лимита в €3,000 на одного человека, чтобы ограничить системные риски, связанные с будущим цифровым евро.