TradFi entra em uma nova fase de integração institucional de criptoativos

Segundo um relatório da Binance Research, o início de 2026 marcou uma transição das finanças tradicionais para uma nova fase de adoção cripto. Os analistas argumentam que o mercado está entrando em uma nova etapa de adoção institucional, onde o principal motor não são as dinâmicas de preço, mas o desenvolvimento de uma infraestrutura sustentável de demanda.

O relatório destaca que um sinal revelador foi o registro, pelo banco de investimento dos EUA Morgan Stanley, junto à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC), de declarações de registro S-1 para lançar o Bitcoin Trust e o Solana Trust. De acordo com os analistas da Binance Research, esta é a primeira vez que um banco de primeira linha entra no segmento cripto não apenas como um canal de distribuição, mas como um emissor direto de produtos, aumentando a pressão competitiva sobre outros participantes de mercado sistemicamente importantes.

Os analistas também apontam que, apesar do aumento da liquidez global, os criptoativos continuam sob pressão no curto prazo devido à falta de uma demanda institucional estável comparável à demanda existente nas cadeias de suprimentos de commodities físicas. Isso, explica o relatório, justifica a reação apática do mercado a notícias institucionais, em contraste com os metais industriais, cuja demanda é sustentada pelo consumo real na manufatura.

No médio prazo, os analistas da Binance Research esperam que as fontes de demanda se expandam por meio de entidades soberanas. A análise também destaca discussões legislativas nos Estados Unidos sobre a criação de reservas estratégicas de criptomoedas, assim como o interesse de várias economias emergentes em incluir Bitcoin nas reservas estatais. Os analistas veem esse processo como um possível ponto de inflexão que pode completar a transformação dos criptoativos de instrumento especulativo para um recurso financeiro estratégico.

Em um contexto de mercado mais amplo, essa mudança institucional está alinhada com a tendência de realocação de capital identificada no relatório da Binance Research. À medida que a dominância das empresas de tecnologia dos EUA enfraquece e o interesse pela diversificação cresce, os ativos digitais estão sendo cada vez mais vistos por investidores institucionais como parte de estratégias de investimento de longo prazo, em vez de ferramentas para especulação de curto prazo no mercado.