Analista: Configuração Long-Short de Opções de Bitcoin Diverge, Fluxos de Financiamento Indicam Sentimento Cauteloso

BlockBeats News, 18 de dezembro, de acordo com The Block, o fundador da Derive, Nick Forster, afirmou que os traders migraram significativamente para uma configuração estrutural defensiva. A volatilidade implícita do Bitcoin em 30 dias subiu para quase 45%, enquanto o skew permanece em torno de -5%; o skew de longo prazo também está ancorado nesse nível no primeiro e segundo trimestres do próximo ano.

Em torno da próxima data de vencimento, as posições de mercado mostram uma clara polarização. Nos preços de exercício de $100.000 e $120.000, o open interest das opções de compra continua a se acumular, indicando que alguns traders ainda apostam em uma possível forte recuperação do Bitcoin.

No entanto, os fluxos de fundos gerais indicam um sentimento de cautela mais forte. Forster apontou que os vendidos estão acumulando uma "exposição significativa em opções de venda" próximo ao preço de exercício de $85.000 para se proteger caso o Bitcoin caia abaixo desse nível-chave no curto prazo. Ele acrescentou que a probabilidade implícita das opções ainda reflete um ambiente de mercado desafiador: o mercado atribui ao Bitcoin apenas cerca de 30% de probabilidade de atingir $100.000 e apenas cerca de 10% de probabilidade de recuperar sua máxima histórica.