Analista: O Federal Reserve pode pausar o processo de corte de taxas no início de 2025, ignorar dados de inflação pode enfrentar riscos de liquidação

O Economista-Chefe do Bank of America, Stephen Juneau, emitiu um relatório recente alertando que investidores que ignoram os dados de inflação podem enfrentar riscos de liquidação em 2025. Os dados mais recentes mostram que o IPC aumentou 2,7% ano a ano em novembro e subiu 0,3% mês a mês, um aumento de 0,1 ponto percentual em relação a outubro; o IPP aumentou 0,4% mês a mês em novembro, superando significativamente a expectativa de 0,2% do mercado.

Os futuros dos fundos federais mostram uma alta probabilidade de até 98% de que o Federal Reserve corte as taxas de juros em 25 pontos base na próxima semana, mas Rick Rieder, CIO de Renda Fixa Global da BlackRock; Greg Daco, Economista-Chefe da Ernst & Young; e Oren Klachkin, economista da Nationwide, todos preveem que, devido a potenciais novas políticas da administração Trump, o Fed pode pausar seu processo de corte de taxas no início de 2025.

O mercado precisa estar atento a três grandes riscos: política de tarifas mais altas, plano de cortes de impostos financiados por déficit e política de imigração mais rígida, que podem manter a inflação do PCE núcleo alta nos próximos dois anos. Daco apontou especificamente que, embora haja quase uma chance de "cara ou coroa" para cortes de taxas na próxima semana, cortes subsequentes desacelerarão significativamente à medida que os formuladores de políticas permanecem altamente vigilantes em relação às novas políticas governamentais.