Impacto da instabilidade da Venezuela nos mercados de petróleo, metais preciosos e criptomoedas

No início de janeiro de 2026, os Estados Unidos lançaram um ataque militar em grande escala contra a Venezuela e prenderam o presidente Nicolás Maduro e sua esposa. Isso desencadeou uma nova rodada de intenso confronto geopolítico entre a China e os EUA pela América Latina. O Ministério das Relações Exteriores da China emitiu prontamente uma declaração firme, dizendo que estava “profundamente chocado” e que “condenava veementemente” o “uso flagrante da força contra um Estado soberano e as ações contra seu respectivo presidente” por parte dos EUA. A declaração observou que tais ações violam gravemente o direito internacional, infringem a soberania da Venezuela e ameaçam a paz e a segurança na América Latina. A China instou os EUA a libertar imediatamente o presidente Nicolás Maduro e sua esposa, cessar as ações destinadas a derrubar o governo venezuelano e resolver as diferenças por meio do diálogo.

Em sua essência, o ataque representa uma ação extrema do governo Trump para “restaurar a supremacia americana no Hemisfério Ocidental”, combater o “narcoterrorismo” e enfraquecer a influência da China e da Rússia na América Latina. A China é o maior comprador de petróleo da Venezuela (responsável por mais de 70% das suas exportações) e um dos principais credores, e sua resposta firme reforça ainda mais as tensões estruturais entre ela e os EUA em relação aos recursos globais e às esferas de influência. A curto prazo, isso provavelmente intensificará o sentimento avesso ao risco e aumentará a incerteza em torno do abastecimento de energia.

Impacto a curto prazo nos principais ativos tradicionais

1. Metais preciosos (ouro e prata): claro momentum ascendente com o aumento da demanda por portos seguros

A escalada das tensões entre a China e os EUA, combinada com a intervenção militar direta dos EUA em um Estado soberano, aumenta significativamente o nível de risco geopolítico global. Enquanto principal ativo de porto seguro, o ouro tende a se fortalecer rapidamente no curto prazo. Várias instituições estimam que os preços do ouro podem atingir, ou mesmo ultrapassar, a faixa de US$ 4.500 a US$ 5.000 por onça.

● Principais fatores: o incidente reforça a narrativa da hegemonia unilateral dos EUA → mina a confiança no dólar americano → fluxos de capital migram para ouro/prata por segurança.

● Desempenho do mercado: após a notícia, o ouro e a prata atingiram ou se aproximaram de máximos históricos, com provável momentum de alta a curto prazo.

2. Petróleo bruto: o choque de oferta a curto prazo é favorável, mas a incerteza a longo prazo permanece

A Venezuela possui as maiores reservas comprovadas de petróleo do mundo, mas sua produção real permanece limitada a aproximadamente de 1,0 a 1,1 milhão de barris por dia (representando de 1 a 2% do abastecimento global) e há muito tempo é restringida por sanções. A China é seu maior comprador, e o incidente aumenta o risco de interrupção das exportações.

● Curto prazo: medo de interrupções no abastecimento + aumento do nível de risco geopolítico → é altamente provável que os preços do petróleo subam na abertura do mercado, e o petróleo bruto pode rapidamente atingir de US$ 62 a US$ 65 por barril ou mais.

● Médio a longo prazo: se os EUA conseguirem assumir o controle, restaurar a infraestrutura e atrair capital ocidental, a produção venezuelana poderá se recuperar chegando a cerca de 2 milhões de barris por dia ou mais, contribuindo potencialmente para o excesso de oferta global e se tornando um fator de baixa.

● Consenso atual: otimista a curto prazo (risco de oferta), mas volátil a potencialmente pessimista a médio prazo (possível aumento da produção sob o controle dos EUA).

3. FX (índice do dólar americano): pico a curto prazo e pressão a médio/longo prazo

● Curto prazo: risco geopolítico + aumento das expectativas de inflação → influxos a curto prazo para o USD e para os EUA. Títulos do Tesouro como portos seguros tradicionais → O DXY (índice do dólar americano) pode subir brevemente (o sentimento de risco suprime os ativos de risco).

● Médio a longo prazo: postura firme da China + condenação generalizada da hegemonia dos EUA em todo o Sul Global → discussões aceleradas sobre a redução do uso do dólar (especialmente nas transações comerciais de petróleo) → pressão estrutural sobre o dólar ao longo do tempo.

● Geral: o aumento do USD é impulsionado principalmente pelo sentimento e é improvável que altere a tendência geral de baixa associada ao ciclo de redução das taxas de juro do Fed (banco central dos EUA) e à trajetória a longo prazo do DXY.

Como os investidores devem interpretar a estrutura de oportunidades?

A Bitget TradFi permite que os usuários utilizem USDT como margem e operem tanto criptoativos quanto ativos tradicionais (incluindo ouro, câmbio, petróleo bruto e índices), tornando-a adequada para aproveitar a rotação entre ativos impulsionada por fatores geopolíticos.

Estrutura de oportunidades recomendada (prioridade da mais alta para a mais baixa):

1. Long de ouro/prata (maior certeza): o risco geopolítico e o aumento das tensões entre a China e os EUA constituem o cenário fundamental mais forte para o ouro, com a tendência de curto prazo mais clara. Considere posicionar CFDs long de ouro na Bitget TradFi, observando o que acontecerá após um rompimento acima dos máximos históricos.

2. Long de petróleo bruto a curto prazo + monitoramento a médio prazo: é provável que o choque de oferta a curto prazo eleve os preços do petróleo, oferecendo oportunidades de long a curto prazo. No entanto, fique atento a um ponto de virada se surgirem sinais de recuperação da produção após a tomada de controle por parte dos EUA. Recomendamos a definição de metas rigorosas de Stop Loss.

3. Short de USD após um pico de curto prazo: a curto prazo, uma pequena posição long de DXY pode se beneficiar dos fluxos de aversão ao risco. A médio prazo, acompanhe as oportunidades de short sob a narrativa da redução de uso do dólar.

4. Portfólio defensivo: com a diminuição da tolerância ao risco a curto prazo, considere aumentar a exposição defensiva, como, por exemplo, com ouro e com stablecoins como USDT, enquanto observa se o incidente desencadeia reações em cadeia mais amplas no Oriente Médio ou no Estreito de Taiwan.

Conclusão

A postura rígida da China provavelmente fortalecerá a demanda por portos seguros e aumentará o nível de risco do fornecimento de energia a curto prazo (alta nos metais preciosos > petróleo bruto > alta do USD). No entanto, se os EUA conseguirem controlar a produção de petróleo venezuelana por um período prolongado, isso poderá criar novas pressões de excesso de oferta. Nesta fase, o foco principal continua sendo long de metais preciosos, enquanto o petróleo é operado de forma tática para spreads de curto prazo e o dólar é tratado com cautela. Esta é uma oportunidade clássica de trading macro impulsionada por um evento geopolítico inesperado, e pode ser aproveitada de forma eficiente e centralizada através da Bitget TradFi. Os investidores devem acompanhar de perto os próximos desdobramentos no Conselho de Segurança da ONU, nas reuniões da OPEP e na transição interna do poder na Venezuela, pois eles determinarão a direção da segunda onda de movimentos do mercado.