Twogap: platforma obligacji kryptowalutowych nowej generacji

Czym jest Twogap

Wyobraźcie sobie, że na co dzień kupujemy i sprzedajemy akcje, fundusze lub inwestujemy w tradycyjne produkty finansowe – wszystko to odbywa się na dojrzałych, regulowanych rynkach. Jednak w świecie kryptowalut, choć jest on pełen energii, często panuje wrażenie „dzikiego zachodu”, ryzyko jest wysokie, a czasem trudno nawet znaleźć sposób na „stop loss”. Projekt Twogap ma na celu zbudowanie mostu w tym świecie krypto, przenosząc na blockchain te bardziej stabilne i bezpieczne formy inwestowania z tradycyjnych finansów, jak obligacje (Bonds), i przekształcając je w obligacje kryptowalutowe (CryptoBonds).

W skrócie, celem Twogap jest stworzenie platformy obligacji kryptowalutowych. Chce umożliwić „zakodowanie” tradycyjnych obligacji, czyli przekształcenie ich w cyfrowe aktywa na blockchainie, które mogą legalnie krążyć na rynku kryptowalut. Dzięki temu osoby, które czują się niepewnie na rynku krypto lub szukają bardziej stabilnych opcji inwestycyjnych, mogą wykorzystać obligacje kryptowalutowe jako narzędzie „stop loss”, czyli swego rodzaju ubezpieczenie dla swoich inwestycji. Jednocześnie Twogap chce zaoferować bardziej wiarygodny i godny zaufania rynek tym, którzy stracili wiarę w kryptowaluty.

Główne grupy użytkowników i scenariusze to:

• Emitenci tradycyjnych obligacji: Mogą za pośrednictwem platformy Twogap cyfryzować swoje obligacje i wprowadzać je na szerszy rynek kryptowalutowy.
• Inwestorzy kryptowalutowi: Mogą kupować te obligacje kryptowalutowe jako opcję inwestycyjną o niższym ryzyku lub wykorzystywać je jako narzędzie „stop loss” w okresach zmienności rynku.

Wizja projektu i propozycja wartości

Wizja Twogap jest bardzo ambitna – chce zająć miejsce na globalnym rynku obligacji wartym biliony dolarów, a nawet zdominować światowy rynek obligacji kryptowalutowych. Uważają, że rynek obligacji jest znacznie większy niż rynek akcji, więc obligacje kryptowalutowe mają ogromny potencjał.

Projekt chce rozwiązać kluczowe problemy, takie jak:

• Przepaść między tradycyjnymi aktywami a światem krypto: Obecnie produkty inwestycyjne, takie jak obligacje czy akcje, trudno bezpośrednio wprowadzić na rynek kryptowalut. Twogap chce to zmienić.
• Problem „gry o sumie zerowej” na rynku krypto: Wielu z nas doświadczyło, że rynek krypto bywa „grą o sumie zerowej”, gdzie duzi gracze („wieloryby”) łatwo manipulują rynkiem, a zwykli inwestorzy ponoszą straty. Twogap chce wprowadzić obligacje kryptowalutowe, by rynek stał się bardziej stabilny i wiarygodny.
• Skala rynku i zrównoważony rozwój: Rynek krypto rozwija się szybko, ale czasem brakuje mu trwałości i łatwo wpada w „pułapkę średniej skali”. Twogap chce zwiększyć skalę rynku, wprowadzić więcej stabilnych inwestycji i wspierać zdrowy rozwój rynku.
• Bóle w zarządzaniu tradycyjnymi aktywami: Zarządzanie tradycyjnymi aktywami bywa kosztowne, mało bezpieczne i powolne w rozliczeniach. Twogap chce wykorzystać blockchain, by zapewnić bardziej efektywne, przejrzyste i bezpieczne rozwiązania.

W porównaniu z podobnymi projektami, Twogap wyróżnia się koncentracją na obligacjach kryptowalutowych i pozycjonowaniem ich jako produktu „stop loss” dla inwestorów krypto. Planuje też zbudować protokół międzygiełdowy (Cross-Exchanges Protocol) oparty na otwartym kodzie Cosmos, by połączyć tradycyjne giełdy papierów wartościowych z giełdami kryptowalut, tworząc globalny sojusz korzystny dla obu stron. Ponadto Twogap podkreśla, że może być pierwszą platformą, która zarządza całym cyklem życia obligacji – od emisji, przez dystrybucję, po zarządzanie – na blockchainie.

Cechy technologiczne

Technologiczne serce Twogap to wykorzystanie blockchaina do przekształcania tradycyjnych obligacji w obligacje kryptowalutowe i zapewnienie ich legalnego obrotu na rynku krypto.

• Kryptowalutowa tokenizacja obligacji: Platforma umożliwia „zakodowanie” tradycyjnych obligacji i przekształcenie ich w cyfrowe aktywa na blockchainie.
• Infrastruktura blockchain: Twogap początkowo powstał jako zdecentralizowana aplikacja (DApp) na blockchainie Ethereum, a jego token TGT jest tokenem zgodnym ze standardem ERC-20. W przyszłości planowana jest migracja na własny mainnet.
• Interoperacyjność międzyłańcuchowa: Twogap planuje zbudować protokół międzygiełdowy oparty na otwartym kodzie Cosmos, by być mostem między tradycyjnymi giełdami papierów wartościowych a giełdami kryptowalut, zwiększając płynność aktywów.
• Mechanizm walidacji z uprawnieniami: W przeciwieństwie do otwartych blockchainów jak Bitcoin, Twogap zastosuje „kryptowalutę z uprawnieniami”, czyli walidatorzy muszą uzyskać pozwolenie na udział. Może to oznaczać bardziej scentralizowany lub pół-scentralizowany mechanizm konsensusu, np. Proof of Authority (PoA) lub podobny model delegowany.
• Integracja protokołu 0x: Twogap wykorzystuje protokół 0x do przekazywania zleceń poza łańcuchem i rozliczeń na łańcuchu, co obniża koszty transakcji (opłaty za gaz) i odciąża blockchain. Przekaźnicy (Relayers) w 0x odpowiadają za rozgłaszanie zleceń i realizację transakcji, pobierając opłaty za każdą udaną transakcję.

Tokenomia

Rodzimym tokenem projektu Twogap jest TGT, który odgrywa kluczową rolę w ekosystemie Twogap.

• Podstawowe informacje o tokenie

  • Symbol tokena: TGT
  • Łańcuch emisji: Początkowo wydany na Ethereum jako token ERC-20, w przyszłości planowana migracja na własny blockchain Twogap.
  • Typ tokena: TGT jest tokenem użytkowym (Utility Token), a nie papierem wartościowym. Oznacza to, że służy głównie do odblokowywania funkcji platformy i dokonywania transakcji, więc nie podlega regulacjom SEC.
  • Całkowita podaż: 210 miliardów TGT.
  • Obecna i przyszła podaż w obiegu: Według CoinMarketCap i Binance obecna podaż w obiegu TGT wynosi 0, a kapitalizacja rynkowa także wynosi 0. Oznacza to, że token nie jest obecnie aktywnie notowany ani nie ma wartości rynkowej.

• Zastosowanie tokena

  Token TGT służy głównie do odblokowywania funkcji i transakcji na platformie Twogap. Jest też mechanizmem motywacyjnym w modelu ekonomicznym platformy.

• Podział i odblokowanie tokenów

  Zgodnie z dokumentacją projektu, plan podziału tokenów TGT wygląda następująco:

  • ICO (pierwsza emisja tokenów): 33%
  • Mechanizm motywacyjny (Incentive Mechanism): 33% (dla wszystkich uczestników ekosystemu TGT)
  • R&D (badania i rozwój): 15%
  • Zespół i doradcy (Team and Advisors): 15%
  • Airdrop (Bounty): 4%

  Warto zauważyć, że udział ICO i mechanizmu motywacyjnego łącznie stanowi 66% całości, co pokazuje, że projekt chce rozdzielić większość tokenów społeczności. Brak szczegółowego harmonogramu odblokowania tokenów w dostępnych publicznie informacjach.

Zespół, zarządzanie i finansowanie

• Członkowie kluczowi i cechy zespołu

  Kluczowi członkowie zespołu Twogap to:

  • Hoang Anh Luong: Odpowiedzialny za komunikację z inwestorami i badania blockchain.
  • Lee Tommy: COO i współzałożyciel.
  • Posful Duong: Badacz blockchain i twórca treści.

  Projekt ma także znanych doradców, m.in. Simon Cocking, Vladimir Nikitin i Phillip Nunn, uznawanych za czołowych influencerów branży blockchain. Naviin Kapoor również był doradcą zespołu, z bogatym doświadczeniem w konsultingu blockchain i ICO.

• Mechanizm zarządzania

  Brak szczegółowych informacji o mechanizmie zarządzania Twogap w publicznych źródłach. Jednak biorąc pod uwagę techniczne cechy projektu, gdzie walidatorzy muszą uzyskać pozwolenie, można przypuszczać, że struktura zarządzania siecią będzie raczej scentralizowana lub kierowana przez zespół, a nie w pełni zdecentralizowana społeczność.

• Skarbiec i finansowanie

  W fazie ICO Twogap ustalił soft cap na poziomie 10 milionów USD i hard cap na poziomie 30 milionów USD. Oznacza to, że projekt planował zebrać środki na rozwój i działalność poprzez sprzedaż tokenów. Zespół deklarował, że projekt otrzymał wsparcie finansowe od doradców.

Mapa drogowa

Twogap na wczesnym etapie ogłosił ambitną mapę drogową, skupioną na latach 2018–2020. Oto główne historyczne kamienie milowe i plany:

• Ważne wydarzenia historyczne (2018-2019)

  • Maj 2018: Zakończenie badań i rozwoju dotyczących globalnego rynku obligacji i zastosowań technologicznych.
  • Czerwiec 2018: Ukończenie pisania whitepaper.
  • Lipiec 2018: Rozpoczęcie promocji ICO.
  • Sierpień 2018: Przeprowadzenie prywatnej przedsprzedaży i uruchomienie prototypu produktu.
  • Wrzesień 2018: Rozpoczęcie publicznej sprzedaży.
  • Listopad 2018: Wersja 1.0 na blockchainie Ethereum uruchomiona.
  • Grudzień 2018: Emisja pierwszej obligacji kryptowalutowej na platformie Twogap.
  • I kwartał 2019: Rozpoczęcie szeroko zakrojonej kampanii marketingowej.
  • II kwartał 2019: Dodanie kolejnych narzędzi obligacji kryptowalutowych na platformie.
  • III kwartał 2019: Wydanie wersji 2.0.
  • IV kwartał 2019: Cel: zdobycie 0,1% udziału w globalnym rynku obligacji.

• Plany na przyszłość (2020)

  • 2020: Cel: zdobycie 0,5% udziału w globalnym rynku obligacji.

Warto zauważyć, że według dostępnych informacji publicznych, aktualizacje mapy drogowej Twogap kończą się na celach na rok 2020. Na rok 2025 nie znaleziono nowszych planów ani zrealizowanych ważnych kamieni milowych. Może to oznaczać, że rozwój projektu nie jest już tak aktywny jak na początku.

Typowe ostrzeżenia o ryzyku

Analizując projekt Twogap, jako analityk blockchain, muszę zwrócić uwagę na następujące potencjalne ryzyka – to nie jest porada inwestycyjna, lecz pomoc w pełniejszej ocenie projektu:

• Ryzyka technologiczne i bezpieczeństwa

  • Wątpliwa aktywność projektu: Większość szczegółowych informacji i map drogowych Twogap pochodzi z lat 2018-2019. Brak aktualizacji i aktywności może oznaczać, że rozwój projektu został wstrzymany lub już nie jest aktywny.
  • Brak aktywności na GitHub: Kluczowy wskaźnik techniczny, jak aktywność repozytorium GitHub, wskazuje na „brak lub brak zgłoszeń”, co dla projektu blockchain jest poważnym sygnałem ostrzegawczym – może oznaczać brak przejrzystości lub zatrzymanie rozwoju kodu.
  • Ryzyko migracji na mainnet: Projekt planuje migrację z Ethereum (ERC-20) na własny mainnet. To złożony i ryzykowny proces techniczny, który może się nie powieść.
  • Ryzyko centralizacji: Platforma stosuje model „kryptowaluty z uprawnieniami”, gdzie walidatorzy muszą uzyskać pozwolenie. Choć zwiększa to efektywność i zgodność z regulacjami, może prowadzić do centralizacji i nadmiernej kontroli przez nieliczne podmioty.

• Ryzyka ekonomiczne

  • Wartość i płynność tokena: Obecnie token TGT na CoinMarketCap i Binance ma podaż w obiegu i kapitalizację rynkową równą 0. Oznacza to brak realnej wartości rynkowej i płynności, co utrudnia inwestorom kupno i sprzedaż.
  • Konkurencja rynkowa: Choć rynek obligacji kryptowalutowych ma potencjał, wraz z rozwojem blockchaina pojawi się więcej konkurencyjnych projektów i konkurencja będzie coraz większa.
  • Wpływ makroekonomiczny: Rynek kryptowalut jest bardzo zmienny i silnie zależny od globalnej polityki gospodarczej, zmian regulacyjnych itp. Obligacje kryptowalutowe nie są całkowicie odporne na te ryzyka.

• Ryzyka regulacyjne i operacyjne

  • Niepewność regulacyjna: Choć TGT jest tokenem użytkowym i nie podlega regulacjom SEC, obligacje kryptowalutowe jako nowy produkt finansowy podlegają zmieniającym się przepisom na całym świecie. Zmiany regulacyjne mogą mieć duży wpływ na działalność i rozwój projektu.
  • Przejrzystość operacyjna: Brak najnowszych informacji o postępach projektu, aktywności zespołu i interakcji społeczności może oznaczać niską przejrzystość operacyjną i zwiększać niepewność inwestorów.

Lista weryfikacyjna

Aby ułatwić weryfikację informacji o projekcie, poniżej kilka kluczowych punktów:

• Adres kontraktu w eksploratorze bloków: Adres kontraktu TGT na Ethereum to
  0xf96aa656ec0e0ac163590db372b430cf3c0d61ca
  . Możesz sprawdzić ten adres na Etherscan i innych eksploratorach, by zobaczyć liczbę posiadaczy i historię transakcji.
• Aktywność na GitHub: Według BitDegree nie znaleziono oficjalnej organizacji Twogap na GitHub ani publicznego repozytorium, lub jest ono „nieistniejące lub bez zgłoszeń”. Brak aktywnego publicznego kodu to poważny sygnał ostrzegawczy dla projektu deklarującego rozwój technologiczny.
• Oficjalna strona: Adres oficjalnej strony to
  twogap.com
  . Warto odwiedzić stronę, by sprawdzić najnowsze informacje, whitepaper (
  twogap.com/whitepaper.pdf
  ) i aktualizacje zespołu.
• Aktywność w mediach społecznościowych: Sprawdź aktywność projektu na Telegramie, Twitterze, Facebooku, Reddicie itp. Według BitDegree konta społecznościowe Twogap (np. X/Twitter, Reddit, Telegram) są „nieistniejące lub bez zgłoszeń” lub nie są śledzone. Brak interakcji społeczności i aktualizacji może oznaczać, że projekt nie jest już aktywny.

Podsumowanie projektu

Projekt Twogap (TGT) pojawił się w branży blockchain około 2018 roku z koncepcją „obligacji kryptowalutowych”, mając na celu połączenie rynku tradycyjnych obligacji z rynkiem kryptowalut i zaoferowanie inwestorom krypto narzędzia „stop loss” oraz bardziej wiarygodnej opcji inwestycyjnej. Wizja projektu jest ambitna – rozwiązać problem dużej zmienności rynku krypto, braku stabilnych produktów inwestycyjnych i przepaści między tradycyjnymi finansami a światem krypto.

Technicznie Twogap planował emisję tokena TGT na Ethereum i docelowo migrację na własny mainnet, wykorzystanie protokołu 0x do optymalizacji transakcji poza łańcuchem oraz budowę protokołu międzygiełdowego. Token TGT miał być tokenem użytkowym, służącym do odblokowywania funkcji platformy i motywowania uczestników ekosystemu.

Jednak należy podkreślić, że większość dostępnych informacji o Twogap pochodzi z lat 2018-2019. Na grudzień 2025 roku token TGT na głównych platformach danych ma podaż w obiegu i kapitalizację rynkową równą 0, a także brak aktywnego kodu na GitHub i aktualizacji w mediach społecznościowych. To silnie sugeruje, że projekt mógł zostać porzucony lub nie jest już rozwijany. Dla każdego projektu blockchain brak ciągłego rozwoju, interakcji społeczności i obecności rynkowej to bardzo poważne sygnały ryzyka.

Dlatego, mimo że początkowa koncepcja Twogap była innowacyjna, biorąc pod uwagę aktualną sytuację rynkową i brak nowych informacji, wszystkim potencjalnym uczestnikom zaleca się gruntowne, niezależne badania (Do Your Own Research, DYOR) i zachowanie dużej ostrożności wobec obecnego stanu i przyszłych perspektyw projektu. Pamiętaj: to nie jest porada inwestycyjna.