PolyYeld Finance: Następna generacja agregatora zysków i protokołu farmy płynności na Polygon

Czym jest PolyYeld Finance

Przyjaciele, wyobraźcie sobie, że trzymamy pieniądze w banku, a bank wypłaca nam odsetki. W świecie blockchain istnieje mechanizm zwany „farmą zysków” (Yield Farming), który polega na tym, że nasze cyfrowe aktywa (np. kryptowaluty) umieszczamy na specjalnej „cyfrowej farmie”, gdzie poprzez dostarczanie płynności lub staking możemy zarabiać więcej cyfrowych aktywów jako „plon”. PolyYeld Finance (w skrócie YELD) to właśnie taka „cyfrowa farma”, zbudowana na sieci Polygon, której celem jest pomoc użytkownikom w generowaniu pasywnego dochodu poprzez różne strategie. Możesz to traktować jako zautomatyzowane narzędzie do zarządzania cyfrowymi aktywami i maksymalizacji zysków.

Głównym celem projektu jest umożliwienie użytkownikom sieci Polygon, dostawcom płynności (LP providers) oraz stakerom uzyskiwania wysokiej wartości zysków.

Wizja projektu i propozycja wartości

Wizją PolyYeld Finance jest stanie się „następną generacją” protokołu farmy zysków na sieci Polygon. Projekt dąży do tego, by – podobnie jak znany Yearn Finance – oferować użytkownikom szerokie możliwości zarabiania, jednocześnie utrzymując rzadkość i wartość tokena poprzez ograniczoną podaż.

Kluczowym problemem, który PolyYeld chce rozwiązać, jest umożliwienie zwykłym użytkownikom łatwego udziału w zdecentralizowanych finansach (DeFi) i generowania pasywnego dochodu. Do jego unikalnych cech należą:

• Ograniczona podaż tokenów: Całkowita podaż tokenów YELD V2 została zaprojektowana na poziomie 86 000 sztuk, co jest stosunkowo niewielką ilością w porównaniu do wielu projektów kryptowalutowych, mając na celu zwiększenie wartości tokena.
• Automatyczne naliczanie odsetek (AutoYeld): Podobnie jak w przypadku lokat bankowych z kapitalizacją odsetek, Twoje zyski są automatycznie reinwestowane, co pozwala zarabiać jeszcze więcej bez konieczności ręcznego działania.
• YELDEarn: Posiadacze tokenów YELD V2 mogą je stakować, aby zarabiać ETH, WMATIC, USDC, DAI i inne stablecoiny – podobnie jak posiadanie akcji firmy, które przynoszą dywidendy.
• Redystrybucja opłat depozytowych: Projekt pobiera pewne opłaty depozytowe, ale nie są one wykorzystywane do wykupu i spalania tokenów, lecz w większości redystrybuowane do posiadaczy YELD V2, zachęcając do długoterminowego trzymania tokenów.
• Program poleceń: Wprowadzono także mechanizm poleceń – jeśli zaprosisz znajomych i wygenerują oni zyski, Ty również otrzymasz część nagrody.

Cechy techniczne

PolyYeld Finance jest zbudowany na sieci Polygon. Polygon to sidechain Ethereum, którego główną zaletą jest szybka realizacja transakcji i niskie opłaty, co czyni farmę zysków bardziej efektywną kosztowo.

Główne funkcje techniczne opierają się na smart kontraktach. Smart kontrakty to kod przechowywany w blockchainie, który automatycznie wykonuje się po spełnieniu określonych warunków. Smart kontrakty PolyYeld realizują:

• Aggregator zysków: Automatycznie wyszukuje i uczestniczy w różnych strategiach zarabiania, maksymalizując zwroty dla użytkowników.
• Skarbce z automatyczną kapitalizacją (Auto-compounding vaults): Automatycznie reinwestują zarobione zyski, umożliwiając wzrost złożony.
• Pule stakingowe: Umożliwiają użytkownikom stakowanie tokenów YELD w celu zarabiania innych aktywów.

Jednak bardzo ważnym faktem jest, że PolyYeld Finance w lipcu 2021 roku padł ofiarą poważnego incydentu bezpieczeństwa. Atakujący wykorzystali lukę w kontrakcie Masterchef (służącym do dystrybucji nagród), aby z niczego wybić biliony tokenów YELD. Spowodowało to gwałtowny spadek ceny YELD do niemal zera. Mimo zapewnień zespołu o przeprowadzonych audytach, incydent ten pokazał, że bezpieczeństwo smart kontraktów jest ogromnym wyzwaniem dla projektów DeFi.

Tokenomia

Tokenem PolyYeld Finance jest YELD, konkretnie wersja YELD V2.

• Symbol tokena: YELD
• Sieć emisji: Sieć Polygon
• Początkowa podaż: Początkowo planowano całkowitą podaż YELD V2 na poziomie 86 000 sztuk, z emisją zakończoną w ciągu 3-4 miesięcy. 2000 sztuk przeznaczono na pre-mint, część na rekompensaty, część na zapewnienie początkowej płynności.
• Inflacja/spalanie: Mechanizm opłat depozytowych nie służy wykupowi i spalaniu, lecz redystrybucji do posiadaczy YELD V2.
• Obecna i przyszła podaż: W wyniku luki bezpieczeństwa z 2021 roku, atakujący wybili biliony tokenów YELD, co całkowicie zniszczyło pierwotny model tokenomii i wartość tokena spadła do zera. Obecnie wartość rynkowa YELD jest bardzo niska – według niektórych danych kapitalizacja wynosi ok. 2,6 tys. dolarów, a dzienny wolumen jest znikomy lub zerowy.
• Zastosowanie tokena: W okresie normalnego działania token YELD służył głównie do stakingu w celu zarabiania stablecoinów (YELDEarn) oraz udziału w różnych strategiach farmy zysków.

Zespół, zarządzanie i finansowanie

Zgodnie z informacjami z czerwca 2021 roku, zespół PolyYeld Finance liczył około 5 osób. Jednak szczegóły dotyczące kluczowych członków zespołu, ich doświadczenia oraz mechanizmów zarządzania projektem (np. czy istnieje zdecentralizowana organizacja autonomiczna – DAO) nie są obecnie jasno określone w publicznych źródłach.

Jeśli chodzi o finansowanie, projekt utrzymywał się z opłat depozytowych, z których 25% trafiało do zespołu deweloperskiego. Po ataku zespół zapowiedział rozważenie planu rekompensat, jednak kanały komunikacji zostały później zamknięte.

Mapa drogowa

PolyYeld Finance wystartował w 2021 roku jako protokół farmy zysków na sieci Polygon.

• Kamienie milowe (2021):
  • Uruchomienie projektu i funkcji farmy zysków.
  • Plan wdrożenia funkcji YELDEarn, umożliwiającej staking YELD w celu zarabiania stablecoinów.
  • Lipiec 2021: poważny atak na smart kontrakt, atakujący wybili biliony tokenów YELD, co doprowadziło do spadku ceny do zera.
• Plany na przyszłość:
  • Obecnie, po ataku, aktywność projektu PolyYeld Finance praktycznie ustała. Według DappRadar projekt został oznaczony jako „nieaktywny” – przez co najmniej 30 dni nie odnotowano żadnej aktywności on-chain, a oficjalne zasoby są niedostępne. W związku z tym nie ma obecnie jasnej mapy drogowej ani aktywnych planów rozwoju.

Typowe ryzyka – ostrzeżenie

Udział w dowolnym projekcie DeFi, zwłaszcza farmie zysków, wiąże się z wieloma ryzykami. W przypadku PolyYeld Finance szczególnie warto zwrócić uwagę na:

• Ryzyka techniczne i bezpieczeństwa

  • Luki w smart kontraktach: PolyYeld Finance padł ofiarą luki w kontrakcie Masterchef, co umożliwiło nieograniczoną emisję tokenów i doprowadziło do upadku projektu. Nawet po audycie smart kontrakty mogą zawierać nieodkryte błędy, które mogą zostać wykorzystane przez hakerów.
  • Niedostateczny audyt: Mimo deklaracji zespołu o audycie, pojawiły się opinie, że nie był on wystarczająco rygorystyczny, a sam audyt nie gwarantuje 100% bezpieczeństwa.

• Ryzyka ekonomiczne

  • Zmiany ceny tokena: Natywne tokeny farm zysków (np. YELD) są zwykle bardzo zmienne. Cena tokena PolyYeld po ataku spadła do zera.
  • Strata nieodwracalna (Impermanent Loss): Jeśli dostarczasz dwie różne aktywa do puli płynności, a ich ceny zmieniają się względem siebie, możesz ponieść stratę nieodwracalną – wartość zwróconych aktywów może być niższa niż gdybyś je po prostu trzymał.
  • Ryzyko upadku projektu/„rug pull”: Choć PolyYeld upadł z powodu luki technicznej, a nie złych intencji zespołu, efekt jest podobny. W DeFi zawsze istnieje ryzyko nagłego zakończenia działalności lub kradzieży środków przez zespół („Rug Pull”).

• Ryzyka regulacyjne i operacyjne

  • Niepewność regulacyjna: Regulacje dotyczące DeFi na świecie są niejasne, a przyszłe zmiany polityki mogą wpłynąć na działalność projektu.
  • Brak aktywności projektu: Obecnie PolyYeld Finance został oznaczony przez DappRadar jako projekt nieaktywny, co oznacza, że rozwój i utrzymanie prawdopodobnie zostały wstrzymane, a środki użytkowników są zagrożone.
  • Brak gwarancji środków: W przeciwieństwie do tradycyjnych depozytów bankowych, depozyty kryptowalutowe nie są objęte ochroną FDIC ani innymi instytucjami – w razie straty odzyskanie środków jest bardzo trudne.

Lista kontrolna weryfikacji

• Adres kontraktu w eksploratorze bloków: Adres kontraktu tokena YELD na sieci Polygon to
  0xd0f3121A190d85dE0AB6131f2bCEcdbfcfB38891
  . Możesz sprawdzić historię transakcji i posiadaczy na Polygonscan lub innych eksploratorach bloków.
• Aktywność na GitHub: PolyYeld posiada kilka repozytoriów na GitHub, ale ich aktywność wymaga dalszej analizy. Biorąc pod uwagę obecny brak aktywności projektu, kod prawdopodobnie nie jest już aktualizowany.
• Whitepaper/dokumentacja: Dokumentacja Gitbook projektu (pełniąca rolę whitepaper) zawiera szczegółowe informacje o pierwotnych założeniach projektu.

Podsumowanie projektu

PolyYeld Finance był ambitnym projektem farmy zysków na sieci Polygon, mającym na celu stworzenie możliwości pasywnego zarabiania poprzez automatyczną kapitalizację, staking stablecoinów i unikalny mechanizm redystrybucji opłat. Początkowo ustalono ograniczoną podaż tokenów i dążono do roli wartościowego protokołu w ekosystemie Polygon, podobnego do Yearn Finance.

Jednak w lipcu 2021 roku projekt padł ofiarą katastrofalnego ataku na smart kontrakt. Atakujący wybili biliony tokenów YELD, co doprowadziło do gwałtownego spadku ceny do zera. Mimo zapowiedzi planu rekompensat, aktywność projektu znacząco spadła i obecnie jest oznaczony jako nieaktywny na platformach takich jak DappRadar.

Przypadek PolyYeld Finance pokazuje, że zdecentralizowane finanse (DeFi) oferują wiele możliwości, ale wiążą się też z ogromnym ryzykiem, zwłaszcza lukami w smart kontraktach i gwałtownymi zmianami cen tokenów. W przypadku każdego projektu DeFi kluczowe jest dogłębne zbadanie bezpieczeństwa technicznego, zespołu, modelu tokenomii oraz potencjalnych ryzyk.

Pamiętaj, że powyższe informacje mają charakter edukacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej. Przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej zawsze przeprowadź własne, niezależne badania i ocenę ryzyka.