Amun Short Bitcoin Token: token śledzący odwrotną zmianę ceny Bitcoina
Biała księga Amun Short Bitcoin Token została opublikowana przez zespół Amun w maju 2020 roku, w odpowiedzi na rosnące zapotrzebowanie na narzędzia do zabezpieczania i gry na spadek na rynku kryptowalut, oferując inwestorom wygodny i efektywny kosztowo sposób uzyskania ekspozycji na spadek Bitcoina oraz zabezpieczenia się przed ryzykiem spadku jego ceny.
Temat białej księgi Amun Short Bitcoin Token można podsumować jako „Amun Short Bitcoin Token: token mający na celu śledzenie dziennej odwrotnej zmiany ceny Bitcoina”. Unikalność Amun Short Bitcoin Token polega na tym, że dzięki mechanizmowi codziennego resetu zapewnia -1x dzienną odwrotną ekspozycję na Bitcoina, bez konieczności korzystania z tradycyjnego kapitału pożyczkowego; znaczenie Amun Short Bitcoin Token polega na tym, że daje inwestorom prosty, dostępny i regulowany sposób na zabezpieczenie się przed ryzykiem spadku ceny Bitcoina lub zarabianie na jego spadku, wzbogacając strategie inwestycyjne w aktywa kryptowalutowe.
Intencją Amun Short Bitcoin Token było rozwiązanie problemu braku bezpośrednich, wygodnych narzędzi do gry na spadek na rynku Bitcoina oraz potrzeby zabezpieczenia się przed ryzykiem spadku ceny. Kluczowa idea przedstawiona w białej księdze Amun Short Bitcoin Token to: poprzez stworzenie tokena śledzącego dzienną odwrotną zmianę ceny Bitcoina z resetem -1x, inwestorzy mogą efektywnie korzystać z krótkoterminowych spadków ceny Bitcoina w formie tradycyjnego produktu finansowego.
Podsumowanie białej księgi Amun Short Bitcoin Token
Czym jest Amun Short Bitcoin Token
Wyobraź sobie, że razem z przyjacielem obserwujesz kurs Bitcoina – Ty uważasz, że cena Bitcoina spadnie, a Twój przyjaciel, że wzrośnie. Jeśli chcesz zarobić na spadku Bitcoina, ale nie chcesz bezpośrednio pożyczać Bitcoina i go sprzedawać (to dość skomplikowane), produkty takie jak Amun Short Bitcoin Token oferują stosunkowo prostą drogę.
Amun Short Bitcoin Token (BTCSHORT) – jak sama nazwa wskazuje, jest tokenem „grającym na spadek Bitcoina”. Mówiąc prosto, to narzędzie finansowe mające na celu śledzenie odwrotnego ruchu ceny Bitcoina w ujęciu dziennym. Oznacza to, że jeśli cena Bitcoina w ciągu dnia spadnie, cena BTCSHORT teoretycznie wzrośnie; odwrotnie, jeśli Bitcoin wzrośnie, cena BTCSHORT spadnie.
Niektóre podobne produkty mają efekt „dźwigni” (Leverage), np. „token 3x short na Bitcoina”. Oznacza to, że jeśli Bitcoin spadnie o 1%, taki token short z dźwignią 3x teoretycznie wzrośnie o 3%. Ale jeśli Bitcoin wzrośnie o 1%, token spadnie o 3%. Efekt dźwigni zwiększa potencjalne zyski, ale zwiększa też ryzyko.
Projekt został uruchomiony przez Amun (później połączony z 21Shares) i przypomina raczej „produkt giełdowy” (ETP) lub podobne narzędzie finansowe, które daje ekspozycję na spadek Bitcoina na rynku kryptowalut.
Wizja projektu i propozycja wartości
Z powodu braku oficjalnej białej księgi nie znamy dokładnej wizji czy misji Amun Short Bitcoin Token. Jednak z konstrukcji produktu wynika, że jego kluczowa propozycja wartości to:
- Zapewnienie wygodnego narzędzia do gry na spadki: Dla osób, które przewidują spadek ceny Bitcoina i chcą na tym zarobić, BTCSHORT oferuje stosunkowo prostą metodę, bez konieczności skomplikowanych transakcji z depozytem zabezpieczającym czy pożyczkami.
- Możliwość zabezpieczenia ryzyka: Niektórzy posiadacze Bitcoina mogą kupić BTCSHORT, by zabezpieczyć się przed spadkiem ceny Bitcoina – jakby kupili „ubezpieczenie od spadku” dla swoich aktywów w BTC.
Warto podkreślić, że tego typu produkty są zwykle przeznaczone do krótkoterminowego handlu i zabezpieczania, ponieważ mechanizm codziennego rebalansowania może sprawić, że długoterminowe trzymanie nie przyniesie oczekiwanych rezultatów.
Cechy techniczne
Amun Short Bitcoin Token nie jest samodzielnym projektem blockchain, lecz tokenem wydanym na istniejącym blockchainie (np. Ethereum). Jego cechy techniczne dotyczą głównie mechanizmu działania:
- Tokenizacja: Skomplikowane strategie gry na spadki są zamknięte w formie tokena, którym można handlować na blockchainie.
- Codzienne rebalansowanie: Tego typu tokeny z dźwignią codziennie dostosowują pozycje w aktywach bazowych (np. przez kontrakty pochodne), by utrzymać określony poziom dźwigni (np. -1x lub -3x) na koniec każdego dnia handlowego. To kluczowy mechanizm, ale też źródło ryzyka, zwłaszcza przy dużej zmienności rynku, gdy może wystąpić efekt „zużycia” (drawdown).
Szczegóły dotyczące implementacji smart kontraktów, raportów z audytów itd. nie są publicznie ujawnione.
Tokenomia
Tokenomia BTCSHORT znacznie różni się od tradycyjnych tokenów blockchain (jak Bitcoin czy Ethereum) – nie obejmuje kopania, nagród za staking czy złożonych mechanizmów inflacji/spalania. Wartość tokena wynika bezpośrednio z odwrotnego ruchu ceny Bitcoina.
- Symbol tokena: BTCSHORT
- Blockchain emisji: Zazwyczaj wydawany na głównych publicznych blockchainach, np. jako token ERC-20 na Ethereum.
- Podaż i obrót: Według danych CoinMarketCap, podaż BTCSHORT nie została zweryfikowana, a samodzielnie zgłoszona kapitalizacja rynkowa wynosi 0 dolarów. Oznacza to bardzo niską aktywność rynkową, a nawet możliwe zaprzestanie handlu lub brak aktywności.
- Zastosowanie tokena: Głównym celem jest bycie narzędziem finansowym do gry na spadek Bitcoina lub zabezpieczenia ryzyka. Teoretycznie może być używany do arbitrażu lub stakingu (jak wspomina Bitget), ale biorąc pod uwagę obecną sytuację rynkową, praktyczna wykonalność tych zastosowań jest wątpliwa.
Zespół, zarządzanie i fundusze
Amun Short Bitcoin Token to produkt stworzony przez Amun (obecnie połączony z 21Shares). 21Shares to znany wydawca produktów giełdowych (ETP) na kryptowaluty, cieszący się renomą zarówno na tradycyjnym rynku finansowym, jak i w branży krypto.
Jako produkt finansowy, a nie zdecentralizowany projekt, nie posiada niezależnego „zespołu” czy „mechanizmu zarządzania” działającego jak DAO. Zarządzanie i utrzymanie produktu leży po stronie wydawcy (21Shares). Informacje o rezerwach finansowych czy „skarbcu” – jako wydawca, 21Shares zarządza aktywami bazowymi zgodnie z projektem produktu i wymogami regulacyjnymi, ale te dane nie są zwykle ujawniane publicznie jak w projektach blockchain.
Roadmapa
Dla takich produktów finansowych jak Amun Short Bitcoin Token zwykle nie ma „roadmapy” jak w protokołach blockchain. Samo uruchomienie produktu było ważnym kamieniem milowym – Amun w 2020 roku wprowadził pierwszy na świecie ETP grający na spadek Bitcoina.
Dalszy rozwój dotyczy głównie utrzymania produktu, aktualizacji zgodności z regulacjami lub ewentualnego wprowadzenia nowych serii produktów, a nie iteracji technologicznych czy budowy społeczności. Obecnie brak publicznych informacji o planach rozwoju BTCSHORT.
Typowe ryzyka
Przyjacielu, choć ten produkt brzmi ciekawie, wiąże się z bardzo wysokim ryzykiem i zdecydowanie nie jest odpowiedni dla każdego inwestora. Zwróć szczególną uwagę na poniższe kwestie:
- Wysoka zmienność i ryzyko dźwigni: Dźwignia zwiększa zyski, ale proporcjonalnie (a nawet bardziej) zwiększa straty. Sam Bitcoin jest bardzo zmienny, a dźwignia dodatkowo potęguje ryzyko.
- „Zużycie” przez codzienne rebalansowanie: Tokeny tego typu codziennie rebalansują pozycje. Przy ciągłych wahaniach rynku (gdy cena oscyluje bez wyraźnego trendu), nawet jeśli Bitcoin wróci do punktu wyjścia, cena BTCSHORT może spadać z powodu kosztów i mechanizmu rebalansowania – to tzw. efekt „zużycia”. Dlatego nie nadaje się do długoterminowego trzymania.
- Ryzyko likwidacji: W ekstremalnych warunkach rynkowych pozycje z dźwignią mogą zostać zlikwidowane, co oznacza całkowitą utratę kapitału.
- Ryzyko płynności: Według CoinMarketCap, obecnie wolumen i kapitalizacja BTCSHORT są bardzo niskie, wręcz zerowe. Oznacza to, że możesz mieć trudności z kupnem lub sprzedażą, albo będziesz musiał zaakceptować bardzo niekorzystną cenę.
- Ryzyko po stronie wydawcy: Funkcjonowanie produktu zależy od zarządzania i reputacji wydawcy.
- Brak porady inwestycyjnej: Jeszcze raz podkreślam, powyższe informacje służą wyłącznie celom informacyjnym i nie stanowią porady inwestycyjnej. Rynek kryptowalut jest bardzo ryzykowny – zawsze przeprowadź własne badania i podejmuj decyzje zgodnie z własną tolerancją ryzyka.
Lista kontrolna weryfikacji
Ze względu na bardzo niską aktywność rynkową BTCSHORT, poniżej znajdziesz kilka rzeczy, które możesz spróbować zweryfikować – pamiętaj jednak, że wiele danych może być nieaktualnych lub niedostępnych:
- Adres kontraktu na eksploratorze blockchain: Według CoinMarketCap, adres kontraktu BTCSHORT to
0xcbe79ceca09092648995b2ccdf91ca5ecd1edec9. Możesz sprawdzić ten adres na eksploratorze Ethereum (np. Etherscan), by zobaczyć historię transakcji i posiadaczy.
- Aktywność na GitHubie: Jako produkt finansowy, a nie otwarty protokół, zwykle nie posiada niezależnego repozytorium GitHub pokazującego aktywność deweloperską.
- Oficjalne ogłoszenia/wiadomości: Przeszukaj oficjalne strony Amun lub 21Shares oraz komunikaty prasowe, by sprawdzić, czy są najnowsze informacje lub ogłoszenia o zakończeniu działania BTCSHORT.
Podsumowanie projektu
Amun Short Bitcoin Token (BTCSHORT) to specjalny token stworzony przez Amun (obecnie 21Shares), który umożliwia inwestorom zarabianie na spadku Bitcoina lub zabezpieczanie się przed ryzykiem. Realizuje to poprzez śledzenie odwrotnego ruchu ceny Bitcoina w ujęciu dziennym (czasem z dźwignią). Główną zaletą produktu jest wygoda – zwykli użytkownicy mogą grać na spadek bez skomplikowanych operacji finansowych.
Jednak BTCSHORT wiąże się z bardzo wysokim ryzykiem, zwłaszcza przez efekt dźwigni i codzienne rebalansowanie, które może prowadzić do „zużycia” i sprawia, że nie nadaje się do długoterminowego trzymania. Dodatkowo, według najnowszych danych rynkowych, aktywność BTCSHORT jest obecnie bardzo niska, a wolumen i kapitalizacja niemal zerowe, co sugeruje, że produkt może być nieaktywny lub pozbawiony płynności. Dlatego każdy rozważający taki produkt musi dobrze zrozumieć mechanizm działania i potencjalne ryzyka oraz pamiętać, że to nie jest tradycyjna inwestycja, lecz narzędzie spekulacyjne o wysokim ryzyku.
Pamiętaj, rynek kryptowalut jest nieprzewidywalny, a każda inwestycja może prowadzić do utraty kapitału. Przed podjęciem decyzji zawsze przeprowadź własne, niezależne badania (DYOR) i skonsultuj się z profesjonalnym doradcą finansowym. Więcej szczegółów użytkownik powinien sprawdzić samodzielnie.