Według danych blockchain przywołanych przez Lookonchain na platformie społecznościowej X, duży portfel zgromadził tokenizowane złoto o wartości około 38,4 miliona dolarów w ciągu ostatnich 20 dni, wykorzystując zapętlone pożyczki na Aave, jednym z największych protokołów pożyczkowych w zdecentralizowanych finansach.
Wieloryb 0x8522 zakupił 8 337 jednostek tokenizowanego złota, jednocześnie mocno pożyczając pod zastaw stablecoinów, jak odkryła firma analityczna Lookonchain.
Wieloryb uzyskuje ekspozycję na złoto z dźwignią dzięki zapętlonym pożyczkom
Według danych transakcyjnych z deBank, portfel wielokrotnie pożyczał USDe i zamieniał je na wspierany złotem token XAUt. W każdej transakcji wieloryb pożyczał USDe o wartości 11 600 dolarów i konwertował je na około 2,51 XAUt.
Adres pożyczył łącznie około 18,3 miliona dolarów w USDe z Aave, korzystając z agregatora zdecentralizowanych giełd CoW swap.
Zapętlone pożyczanie to taktyka defi, która polega na dostarczaniu aktywów jako zabezpieczenia, pożyczaniu pod ich zastaw, a następnie ponownym deponowaniu pożyczonej kwoty do protokołu, co można powtarzać wielokrotnie.
Na przykład użytkownik może zdeponować jedną jednostkę aktywa na Aave, pożyczyć do określonego procentu na podstawie limitów LTV (loan-to-value), a następnie ponownie zdeponować pożyczoną kwotę.
Depozyt jednej jednostki ETH może po jednym obrocie stać się 1,75 ETH zdeponowanym i 0,75 ETH pożyczonym. Wiele powtórzeń może zwiększyć ekspozycję, ale także podnieść ryzyko likwidacji, jeśli ceny staną się bardziej zmienne.
Nie wiadomo, kto był pierwszym traderem stosującym zapętlone pożyczki, ale strategia zyskała rozgłos podczas boomu yield farmingu w 2020 roku, gdy zachęty w postaci tokenów zarządzających sprawiły, że pozycje z dźwignią stały się opłacalne dla społeczności defi. Niektórzy użytkownicy eksperymentowali już z podobną mechaniką po uruchomieniu MakerDAO w 2017 roku.
Obecnie zapętlanie jest powszechne w protokołach takich jak Aave, Morpho i Spark. Morpho wcześniej podawało, że większość wolumenu pochodzi od użytkowników zapętlających swoje aktywa.
Handel tokenizowanym złotem trwa mimo ochłodzenia hossy na rynku kruszcu
Akumulacja wieloryba następuje w momencie, gdy światowe ceny złota odnotowały pierwszą z rzędu dwudniową stratę od początku roku — od zamknięcia czwartkowego do piątkowego poranka na sesjach w USA. Złoto spot przedłużyło straty z poprzedniej sesji, pod wpływem silniejszych danych gospodarczych z USA i spokojnego tygodnia w geopolityce.
Złoto spadło o 0,1% do 4 610,86 dolarów za uncję do godziny 12:00 GMT, po osiągnięciu rekordu 4 642,72 dolarów wcześniej w tym tygodniu. Mimo korekty, ten cenny metal zmierza do tygodniowego wzrostu o około 2%, gdy tydzień roboczy zakończy się dzisiaj.
Amerykańskie kontrakty terminowe na złoto z dostawą w lutym spadły o 0,2% do poziomu 4 615 dolarów, podczas gdy indeks dolara utrzymywał się blisko sześciotygodniowego maksimum. Dane o zatrudnieniu w USA opublikowane wcześniej w tym tygodniu pokazały, że liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych spadła do 198 000 w zeszłym tygodniu, znacznie poniżej oczekiwań ekonomistów.
Silniejszy dolar, zgodnie z historycznymi dowodami, sprawia, że złoto jest droższe dla zagranicznych nabywców.
„Na rynku złota była silna dynamika, która wydaje się obecnie lekko wygaszać” – powiedział analityk Julius Baer Carsten Menke. Uważa on, że ostatnie wiadomości gospodarcze z USA stworzyły przeciwności dla cen złota.
Popyt na złoto w Indiach pozostał ograniczony, ponieważ rekordowe ceny zniechęcały do zakupów detalicznych. W Chinach kruszec był notowany z premią, ponieważ popyt utrzymywał się na stabilnym poziomie w związku z przygotowaniami do Chińskiego Nowego Roku.
Tymczasem osoby z Iranu powiedziały Reutersowi, że protesty osłabły w porównaniu z początkiem tygodnia, co mogło ograniczyć natychmiastowy popyt na bezpieczne aktywa.
Na innych rynkach metali szlachetnych srebro spadło o 1,6% do poziomu 90,82 dolarów za uncję, choć utrzymało wystarczające zyski, by zakończyć tydzień wzrostem o 13% po osiągnięciu w tym tygodniu historycznego maksimum.
„Rynek srebra wydawał się bardzo zdeterminowany, by osiągnąć poziom 100 dolarów za uncję, zanim ponownie spadł” – wyjaśnił Menke.
Platyna spadła o 3,2% do poziomu 2 332,70 dolarów za uncję, a pallad obniżył się o 2,6% do poziomu 1 754,35 po osiągnięciu niedawnego minimum i zmierza do tygodniowej straty.
Zarezerwuj swoje darmowe miejsce w ekskluzywnej grupie – liczba miejsc ograniczona do 1000 członków.
