Strive Inc, firma zarządzająca aktywami współzałożona przez Viveka Ramaswamy’ego, uzyskała zgodę na przejęcie Semler Scientific w transakcji całkowicie rozliczanej akcjami, co sprawi, że połączona spółka wyprzedzi Tesla i Trump Media pod względem korporacyjnych zasobów Bitcoin.
Akcjonariusze Semler Scientific wyrazili zgodę, głosując za przejęciem, które według przedstawicieli Strive jest pierwszym przejęciem notowanej na giełdzie spółki posiadającej treasury Bitcoin.
Transakcja zwiększy zasoby Strive o 5 048,1 Bitcoinów należących do Semler Scientific do już posiadanych 7 749,8 BTC, co da łącznie 12 797,9 BTC. Połączona spółka stanie się 11. największym korporacyjnym posiadaczem kryptowaluty Bitcoin na świecie.
Strive ogłosiło również, że zakupiło 123 Bitcoiny do swojego skarbca korporacyjnego po średniej cenie 91 561 dolarów za monetę, co daje wartość ponad 11,2 miliona dolarów, łącznie z opłatami i kosztami.
Umowa została zawarta w momencie, gdy Ramaswamy powraca do sektora prywatnego po krótkiej kadencji jako współkierownik Departamentu Wydajności Rządowej. Przedsiębiorca zrezygnował z tej funkcji w dniu inauguracji, 20 stycznia 2025 roku, po doniesieniach o napięciach z CEO Tesla Elonem Muskiem dotyczących wizji i podejścia departamentu.
Ramaswamy, który współzałożył Strive w 2022 roku, obecnie ubiega się o stanowisko gubernatora Ohio w wyborach w 2026 roku.
Strive zarządza aktywami przekraczającymi 2 miliardy dolarów za pośrednictwem w pełni zależnej spółki Strive Asset Management, zarejestrowanego w SEC doradcy inwestycyjnego, który uruchomił swój pierwszy fundusz ETF w sierpniu 2022 roku.
Jaki jest plan Strive wobec Semler Scientific?
Matt Cole, prezes i CEO Strive, powiedział: „Transakcja z Semler Scientific pozwoli nam kontynuować wiodące generowanie zysków od początku realizacji naszej strategii Bitcoin, podnosząc naszą stopę zwrotu z Bitcoin w pierwszym kwartale 2026 roku do ponad 15% i jest korzystna zarówno dla akcjonariuszy Strive, jak i Semler Scientific”, dodając, że pokazują rynkowi jak realizować strategię z Bitcoin jako progiem rentowności.
W ogłoszeniu ujawniono również, że Strive ma plany spieniężenia działalności medycznej Semler Scientific w ciągu 12 miesięcy od zamknięcia transakcji.
Firma planuje również wykorzystać szanse na spłatę 100 milionów dolarów zamiennej obligacji Semler oraz pożyczki z Coinbase w wysokości 20 milionów dolarów, biorąc pod uwagę warunki rynkowe.
Semler Scientific, opracowujący zatwierdzone przez FDA urządzenia medyczne, w tym flagowy test QuantaFlo służący do wczesnego wykrywania obwodowej choroby tętnic, był jedną z pierwszych amerykańskich spółek publicznych, które przyjęły Bitcoin jako podstawowy rezerwowy składnik skarbcowy. Firma gromadziła swoje cyfrowe zasoby poprzez finansowanie kapitałowe i dłużne oraz przepływy operacyjne.
Strategia preferencyjnych akcji nabiera rozpędu
Przejęcie następuje po udanym debiucie giełdowym (IPO) instrumentu perpetual preferred equity firmy Strive o nazwie SATA w listopadzie 2025 roku. Firma zwiększyła IPO ze 125 milionów do 200 milionów dolarów po tym, jak popyt przekroczył ofertę ponad dwukrotnie.
Po IPO Strive otrzymało niezamówione zapytania o emisję dodatkowych preferencyjnych akcji na ponad 100 milionów dolarów.
Jeff Walton, dyrektor ds. ryzyka firmy, powiedział, że instrument SATA oferuje inwestorom zróżnicowany profil ryzyka. Według Waltona „bilans składa się z przejrzystego, natywnie cyfrowego aktywa, co pozwala na obserwowanie i mierzenie ryzyka w czasie rzeczywistym, w przeciwieństwie do bardziej tradycyjnych bilansów opartych na niepłynnych ryzykach fizycznych.”
Firma planuje wyemitować więcej udziałów SATA w ciągu najbliższych 12 miesięcy, aby sfinansować strategię spłaty zadłużenia Semler Scientific, zachowując wyłącznie dźwignię przez preferencyjne akcje, a nie tradycyjne finansowanie dłużne.
Wraz z fuzją, zarząd Strive zatwierdził odwrotny podział akcji 1-20 dla akcji zwykłych klasy A i B połączonej spółki. Ben Werkman, dyrektor ds. inwestycji, stwierdził: „Ta proaktywna konwersja akcji dostosowuje naszą cenę akcji do standardów uczestnictwa instytucjonalnego i otwiera nasz walor na szerszy krąg inwestorów.”
Jak reaguje rynek?
Rynek nie zareagował na wiadomość z entuzjazmem, ponieważ akcje obu spółek spadły po ogłoszeniu. Kurs akcji Strive spadł o ponad 11%, podczas gdy Semler Scientific stracił ponad 9%.
Oczekuje się, że transakcja zostanie zamknięta w najbliższych tygodniach. Po jej sfinalizowaniu, przewodniczący zarządu Semler Scientific, Eric Semler, dołączy do rady dyrektorów Strive.
Spółki publiczne posiadają obecnie niemal 5% całkowitej podaży Bitcoin.
Chcesz, aby Twój projekt dotarł do czołowych umysłów branży krypto?
