Dolar australijski niewiele się zmienia po danych dotyczących bilansu handlowego

Dolar australijski (AUD) stabilizuje się względem dolara amerykańskiego (USD) w czwartek po publikacji danych dotyczących bilansu handlowego Australii, które wykazały, że nadwyżka handlowa zmniejszyła się do 2 936 mln m/m w listopadzie w porównaniu do 4 353 mln (skorygowano z 4 385 mln) w poprzednim odczycie.

Australijskie Biuro Statystyczne (ABS) poinformowało w czwartek, że eksport spadł o 2,9% m/m w listopadzie, podczas gdy miesiąc wcześniej odnotowano wzrost o 2,8% (skorygowano z 3,4%). Jednocześnie import wzrósł o 0,2% m/m w listopadzie, w porównaniu do wzrostu o 2,4% (skorygowano z 2,0%) w październiku.

Mieszane dane dotyczące inflacji w Australii za listopad pozostawiły niepewność co do polityki Reserve Bank of Australia. Uwaga przesuwa się teraz na kwartalny raport CPI, który zostanie opublikowany jeszcze w tym miesiącu i może dać jaśniejsze wskazówki dotyczące kolejnych decyzji RBA.

Australijskie Biuro Statystyczne (ABS) poinformowało w środę, że indeks cen konsumpcyjnych (CPI) w Australii wzrósł w listopadzie o 3,4% rok do roku (r/r), spadając z 3,8% w październiku. Odczyt był niższy od oczekiwań rynkowych wynoszących 3,7%, ale nadal powyżej celu RBA na poziomie 2–3%. Był to najniższy poziom inflacji od sierpnia, a koszty mieszkaniowe wzrosły w najwolniejszym tempie od trzech miesięcy.

Dolar amerykański niewiele się zmienia przed danymi o nowych wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych

• Indeks DXY, który mierzy wartość dolara amerykańskiego względem sześciu głównych walut, utrzymuje się i handluje w okolicach 98,70 w chwili pisania. Inwestorzy zwrócą uwagę na dane o nowych wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych w USA, które zostaną opublikowane później w czwartek. Uwaga przesunie się następnie na piątkowy raport Nonfarm Payrolls (NFP) z USA, który ma pokazać przyrost miejsc pracy w grudniu o 55 000, w porównaniu do 64 000 w listopadzie.
• Institute for Supply Management (ISM) poinformował w środę, że wskaźnik PMI dla usług w USA wzrósł w grudniu do 54,4 z 52,6 w listopadzie. Wynik ten był wyższy od oczekiwań na poziomie 52,3.
• Członek zarządu Fed Stephen Miran powiedział we wtorek, że amerykański bank centralny musi w tym roku agresywnie obniżać stopy procentowe, aby wesprzeć dynamikę gospodarczą. Z kolei prezes Fed z Minneapolis Neel Kashkari ostrzegł przed ryzykiem, że stopa bezrobocia może „gwałtownie wzrosnąć”.
• Prezes Fed z Richmond Tom Barkin, który w tym roku nie głosuje w komitecie ustalającym stopy, powiedział we wtorek, że dostosowania stóp procentowych będą musiały być „precyzyjnie dostrojone” do napływających danych, wskazując na ryzyka zarówno dla celów zatrudnienia, jak i inflacji Fed, według Reuters.
• Zgodnie z narzędziem FedWatch grupy CME, kontrakty terminowe na fundusze Fed wciąż wyceniają około 88,9% prawdopodobieństwa, że amerykański bank centralny pozostawi stopy procentowe bez zmian na posiedzeniu 27–28 stycznia.
• Traderzy oczekują dwóch dodatkowych obniżek stóp procentowych przez Federal Reserve w 2026 roku. Rynki przygotowują się na to, że prezydent USA Donald Trump nominuje nowego prezesa Fed, który zastąpi Jerome’a Powella po zakończeniu jego kadencji w maju, co może przesunąć politykę monetarną w kierunku niższych stóp procentowych.
• Chiński RatingDog Services Purchasing Managers’ Index (PMI), opublikowany w poniedziałek, spadł w grudniu do 52,0 z 52,1 w listopadzie. RatingDog poinformował w zeszłym tygodniu, że PMI dla przemysłu wzrósł w grudniu do 50,1 z 49,9 w listopadzie. Ważne jest, że wszelkie zmiany w gospodarce Chin mogą wpłynąć na AUD, ponieważ Chiny i Australia są bliskimi partnerami handlowymi.
• CPI Australii pozostał bez zmian na poziomie 0% miesiąc do miesiąca (m/m) w listopadzie, co odpowiada wynikowi z października. Z kolei obcięty średni CPI RBA wzrósł o 0,3% m/m i 3,2% r/r. Oddzielnie, sezonowo wyrównane pozwolenia na budowę wzrosły o 15,2% m/m do niemal czteroletniego maksimum 18 406 jednostek w listopadzie 2025 roku, odbijając się po wcześniejszym, skorygowanym spadku o 6,1%. Roczne pozwolenia wzrosły o 20,2%, odwracając spadek o 1,1% w październiku.
• Australian Financial Review zasugerował, że RBA może jeszcze nie skończyć z zaostrzaniem w tym cyklu. Sondaż wskazuje, że inflacja najprawdopodobniej pozostanie uporczywie wysoka w nadchodzącym roku, co podsyca oczekiwania na co najmniej dwie dodatkowe podwyżki stóp procentowych.

Dolar australijski handluje blisko 0,6700 po korekcie z 15-miesięcznych maksimów

AUD/USD handluje w okolicach 0,6720 w czwartek. Analiza techniczna wykresu dziennego wskazuje, że para utrzymuje się w ramach rosnącego kanału, co sugeruje utrzymującą się przewagę byków. Jednak 14-dniowy wskaźnik Relative Strength Index (RSI) na poziomie 64,42 wskazuje na momentum wzrostowe.

Para AUD/USD może celować w poziom 0,6766, najwyższy od października 2024 roku, a następnie w górną granicę rosnącego kanału w pobliżu 0,6840.

Początkowe wsparcie znajduje się przy dolnej granicy rosnącego kanału w okolicach 0,6720, a następnie przy dziewięciodniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) na poziomie 0,6706. Przebicie się poniżej tej strefy wsparcia może wystawić parę AUD/USD na spadek w okolice 50-dniowej EMA na poziomie 0,6626.