Odaily Redakcyjne Spotkanie Przy Herbacie (17 grudnia)

To jest „nieoficjalna” rubryka pochodząca z wewnętrznego działu redakcyjnego Odaily. Autorzy dzielą się tutaj natychmiastowymi przemyśleniami i różnymi perspektywami na temat wiadomości branżowych, danych, gorących wydarzeń i ich szczegółów; rozwijają pomysły inwestycyjne i hipotezy dotyczące okazji, które są jeszcze w fazie weryfikacji — niekoniecznie są one bezpośrednią receptą na bogactwo, czasem są po prostu pytaniami; dzielą się obserwacjami zdobytymi podczas rozmów z ludźmi z branży; a także materiałami, które rzeczywiście poszerzyły naszą wiedzę, niezależnie od tego, czy pochodzą z wewnątrz, czy z zewnątrz.

Zawartość tej rubryki opiera się na prawdziwych doświadczeniach inwestycyjnych i obserwacjach członków redakcji Odaily i nie przyjmuje żadnych form reklam komercyjnych. Jej celem jest jedynie poszerzenie perspektywy i uzupełnienie źródeł informacji, a nie tworzenie konsensusu.

Asher (X: @Asher_0210)

Opis: Głównie zajmuje się interakcjami + zarządzaniem finansami, czasami kupuje Meme (kupuje, ale nie lubi sprzedawać), słaby w kontraktach, ale lubi brać udział

Treść: Wczoraj indeks strachu na rynku krypto spadł do 11, nadal wierzę, że nastąpi odbicie, już zacząłem kupować SOL, ADA, ENA (otworzyłem też małe pozycje na kontraktach). PIPPIN, BEAT uważam, że wzrosły zbyt mocno, więc dziś rano otworzyłem krótkie pozycje (zarobiłem, podzielę się wynikami w kolejnym wpisie).

Dla osób grających na kontraktach polecam korzystanie z czołowych platform kontraktowych on-chain do polowania na airdropy tokenów. Lighter jest już na liście planowanych tokenów na Coinbase, teraz to ostatni etap zdobywania punktów; StandX uruchomił już handel na mainnecie, można już farmić; trwa sezon Aster S4.

Ostatnio głównie skupiam się na interakcjach z wczesnymi, popularnymi projektami, w zeszłym tygodniu napisałem podsumowanie i refleksje na temat „farmingowania” w 2025 roku.

Wenser (X: @wenser2010)

Opis: Pomocnik od herbaty, krypto-obserwator, dziennikarz branżowy

Udostępnienie:

• Makro: Nowe szczyty na amerykańskiej giełdzie, ale akcje związane z krypto na najniższych poziomach w tym roku, kontrast gorącego i zimnego rynku daje większe asymetryczne szanse, społeczność krypto powinna wykorzystać platformy do tokenizacji akcji, by zarabiać na rynku akcji. Altcoiny wciąż będą tracić, ale takie Meme stocks jak Gamestop mogą przeżyć nową falę spekulacji.
• Wskazówki inwestycyjne: Fundusz Ark prowadzony przez „Wood Sister” nadal kupuje dołki, w tym Coinbase, Circle, Bitmine, osobiście uważam, że jest jeszcze szansa na odbicie.
• Rynek predykcyjny: Kalshi wprowadziło funkcję Combo (kombinacje), uważam, że to ważny moment, w którym rynek predykcyjny wykracza poza krypto i staje się niezależnym, nowym sektorem. Oznacza to: (1) rynek predykcyjny wspiera automatyzację operacji kombinowanych; (2) rynek predykcyjny i tradycyjny rynek finansowy są coraz bardziej powiązane przez instrumenty pochodne. W ciągu 5-8 lat (a może szybciej) stanie się to sektorem o wartości bilionów. Najważniejsze jest to, że rozwój rynku predykcyjnego i zmiany na platformach również są przedmiotem zakładów, więc powstaje „samoreferencyjny stan” — „prognozowanie platform rynku predykcyjnego” może stać się osobną kategorią, gdzie wszystko można przewidzieć, a każdy jest menedżerem produktu — to bardzo ciekawe. W końcu za zakładami stoją nagrody od drugiej strony.

• Nowy produkt: „Linia życia K”, pierwotnie był to testowy produkt stworzony przez @0xsakura666, ale po pozytywnym odbiorze został rozwinięty w projekt. Wiele osób twierdzi, że wyniki AI wróżenia są bardzo trafne, uważam, że to duży trend, zwłaszcza gdy AI łączy się ze stablecoinami, protokołem x402 i EIP 8004 — w przyszłym roku płatności stablecoinami będą bardzo obiecujące, Circle nadal jest wart zakładu, jak kiedyś Coinbase (obie firmy są ze sobą powiązane).

Na koniec polecam artykuł biograficzny o zarządzającym aktywami i jego doświadczeniach z cyklami gospodarczymi.

Nanzhi (X: @Assassin_Malvo)

Opis: Diamentowa ręka Meme po ciężkich stratach zaczyna od nowa

Treść: 1. Całkowicie skupiam się na kopiowaniu Polymarket, dodatkowo farmię na Opinion. 2. Rynek predykcyjny jest coraz większy, już nie nadążam ze śledzeniem. Po rozmowie z dużą firmą, agregatory rynku predykcyjnego i platformy z pełnymi danymi są już w drodze (Polymarket robi to bardzo słabo). 3. Stworzyłem projekt Human VS AI, gdzie wyselekcjonowani traderzy Nanzhi zmierzą się z najnowszym modelem AI — już wkrótce premiera.

Dingdang (X: @XiaMiPP)

Opis: Typowy „zielony inwestor”

Treść: Osobiście zawsze preferuję longować BTC, ETH lub inne dobre altcoiny, ostatnio oprócz zakupu ZEC, nie odważyłem się dotykać innych altcoinów. Bitcoin jest bardzo niestabilny, im bardziej się staram, tym więcej tracę.

Wydaje mi się, że obecny trend przypomina fazę korekty na szczycie hossy w 2021 roku, jeśli historia się powtórzy, to teraz może być początek bessy. Z drugiej strony, wchodzimy w cykl obniżek stóp procentowych, makroekonomicznie nie ma podstaw do głębokiej bessy. Ostatnio czołowe firmy DAT masowo kupują aktywa krypto — czy wiedzą coś, czego my jeszcze nie wiemy lub nie widzimy? W każdym razie, ten rynek jest teraz bardzo trudny, więc trzymam się swoich tokenów i jestem ostrożny.

Ethan (X: @ethanzhang_web3)

Opis: Luźne przemyślenia

Treść: Najważniejszym wydarzeniem w zeszłym tygodniu była prawdopodobnie zapowiedź obniżki stóp przez Jerome'a Powella z Fed. Napisałem analizę rynku, a główna opinia instytucji jest taka, że w krótkim terminie aktywność rynku spadnie, pod koniec roku może pojawić się długotrwały „cichy spadek”, a motywacja do wznowienia hossy jest ograniczona. Czy obniżki będą kontynuowane w dłuższym terminie, zależy od słabości wzrostu płac lub danych o zatrudnieniu. Jeśli dane będą nadal słabe, obniżki mogą być bardziej agresywne, ale na razie lepiej nie łapać dołków na ślepo.

Ostatnio rozmawiałem z ludźmi z branży, to raczej plotka, ale przez tegoroczne zaostrzenie polityki wielu agentów obsługujących giełdy w Shenzhen prawdopodobnie do końca roku przeniesie się za granicę. Zobaczymy, nie da się tego zweryfikować.

golem (X: @web3_golem):

Opis: Pomysły golem

Treść: W zeszłym tygodniu spore zainteresowanie wzbudziła wiadomość, że sei będzie preinstalowane na zagranicznych smartfonach Xiaomi, ale po ogłoszeniu sei się wycofało, wydało sprostowanie i poprosiło chińskie media o usunięcie wiadomości. W redakcji Odaily dyskutowaliśmy, że to giełdy powinny współpracować z producentami telefonów, by preinstalować aplikacje krypto.

Zapytałem więc kilka osób z giełd i według źródeł Binance już wcześniej współpracowało z zagranicznym Xiaomi, ale z powodu ograniczeń Xiaomi działa to tylko na niektórych rynkach i nie jest to coś, czym warto się chwalić. Taka preinstalacja nie oznacza, że aplikacja jest automatycznie pobierana przy pierwszym uruchomieniu telefonu, tylko pojawia się strona z instrukcją, a użytkownik ma pełną swobodę wyboru — to raczej jak push do instalacji, więc efekt łatwo sobie wyobrazić.

Niemniej jednak, ogólne zainteresowanie preinstalacją pokazuje, że wzrost nadal jest największym problemem Web3 — jeśli jakiś projekt przebije się do mainstreamu, wszyscy się ekscytują, niezależnie od tego, czy mają z tym coś wspólnego.

Moni (X: @mich73692)

Opis: Nie spekuluje na altcoinach, patrzy tylko na bitcoin

Treść: Ostatni tydzień na rynku utwierdził mnie w przekonaniu, że rynek kryptowalut systematycznie żegna się z „świątecznymi rajdami” opartymi na określonych datach.

Wcześniej sądziłem, że po spadkach w listopadzie, w grudniu nastąpi odbicie, zwłaszcza 1-2 tygodnie przed świętami, bo wiele amerykańskich spółek giełdowych włączyło bitcoin do swoich rezerw, a za nimi stoi Wall Street, a biorąc pod uwagę ludzką naturę, Wall Street na koniec roku na pewno będzie chciało powalczyć o premie. Ale rzeczywistość szybko to zweryfikowała — nawet ogłoszenie przez Strategy zakupu ponad 20 000 bitcoinów w ciągu ostatnich dwóch tygodni nie odwróciło trendu spadkowego. Wcześniejsze prognozy banków z Wall Street dotyczące ceny bitcoina były zupełnie nietrafione, wyglądało to jak zachęcanie detalistów do wejścia na rynek, np. JPMorgan prognozował 170 000 USD, Bernstein 200 000 USD, Standard Chartered 100 000 USD.

Warto też zwrócić uwagę na piątkową podwyżkę stóp procentowych przez Bank Japonii — jen jako waluta do arbitrażu, jeśli stopy wzrosną, inwestorzy, którzy pożyczali jeny na „zero procent” i kupowali inne waluty (np. dolara) oraz aktywa ryzykowne (np. złoto, bitcoin), będą musieli ponieść wyższe koszty spłaty, więc mogą zacząć sprzedawać ryzykowne aktywa, co doprowadzi do dalszych spadków ceny bitcoina.

Wśród altcoinów, SOL w ostatnim tygodniu miał wiele pozytywnych wiadomości (może przez konferencję Breakpoint), np. Visa umożliwiła rozliczenia USDC przez Solana dla amerykańskich banków, Invesco i Galaxy uruchomiły stakingowy Solana ETP, Charles Schwab ogłosił wsparcie dla produktów futures na Solana i Micro Solana, ale przez słabe wyniki całego rynku cena SOL nie wzrosła znacząco.

Suzz (X: @uu01194636)

Opis: Wierzy w długoterminowość, shortuje „aircoiny”

Treść: Na rynku krypto jest za dużo projektów, a ich jakość jest bardzo różna. Moja główna obserwacja: znaczna część nowych projektów ma na celu dumpowanie tokenów, a nie długoterminowy rozwój. To wrodzone ryzyko w nieracjonalnie rozgrzanym rynku, ale też moja szansa. Moja strategia to shortować te przewartościowane, skazane na spadki „dump projekty”, by zamienić ryzyko w zysk. Trudność tej strategii polega na ekstremalnej zmienności kryptowalut — nie można dać się „wycisnąć” lub zlikwidować przez krótkoterminowe odbicia.

Obecnie testuję sposoby egzekucji: jak łapać zyski ze spadków, jednocześnie ściśle kontrolując ryzyko, by nie zostać zlikwidowanym przez szum rynkowy lub ekstremalne odbicia. Pracuję nad systemem wejścia i stop loss, który nie wymaga wysokiej dźwigni, toleruje pewne wahania i ma wysoką odporność na błędy. Próbuję stworzyć system oceny, który pozwoli precyzyjnie identyfikować projekty „stworzonych do dumpowania” na podstawie tokenomiki, harmonogramu odblokowań i przepływów kapitału.

Bcxiongdi (X: @bcxiongdi)

Opis: Głównie gra w on-chain pvp

Treść: Płynność on-chain spada bardzo szybko, w pvp trzeba już walczyć o zyski z mądrzejszymi i bardziej pracowitymi graczami, w takich czasach najlepiej jest powstrzymać się od działania, bo łatwo stać się płynnością dla tych z wyższej półki. Im gorzej na rynku, tym bardziej nie warto się szarpać — jeśli nie jesteś „diamond hand”, lepiej poczekać na lepszy rynek, zanim wrócisz do pvp.

W dłuższej perspektywie wierzę w sektor Meme — gdy płynność jest dobra, można dobrze zarobić, nie umiera tak jak inne sektory. Warto obserwować działania najlepszych traderów, kopiować ich ruchy i stopniowo wypracować własny styl — najlepiej więcej obserwować, mniej działać.

Azuma (X: @azuma_eth)

Opis: Początkujący, ciągle się uczy

Treść: Oto kilka treści, które ostatnio oglądałem i uważam za wartościowe:

1. „Longować warstwę aplikacji, shortować infrastrukturę”

Wielu VC publikuje raporty roczne lub prognozy na przyszły rok, Delphi Digital i Moonrock Capital wskazują na logikę „longowania warstwy aplikacji, shortowania infrastruktury” — „Premia wyceny Layer1 zanika, popyt na homogeniczną infrastrukturę maleje”; „Wartość przypadnie aplikacjom agregującym masowych użytkowników”; „Ostatecznymi zwycięzcami nie będą ci, którzy budują najgłębszą infrastrukturę, ale ci, którzy kontrolują tożsamość użytkowników, ruch, przepływ kapitału i interfejsy codziennych interakcji”.

5. Kilka ciekawych treści z zakresu AI.