Podstawy Bitget TradFi: likwidacja i współczynnik depozytu zabezpieczającego – kompletny przewodnik

Bitget TradFi pozwala handlować tradycyjnymi aktywami finansowymi, takimi jak waluty, metale szlachetne, towary i indeksy, bezpośrednio za pomocą USDT. Daje to możliwość płynnego działania na różnych rynkach dzięki „jednemu kontu, jednej aplikacji i jednej puli depozytów zabezpieczających”. Jednak przy wysokim stopniu dźwigni i wielu produktach w TradFi kontrola ryzyka ma większe znaczenie niż kiedykolwiek. Wielu użytkowników korzystających z kontraktów futures na kryptowaluty może zaskoczyć fakt, że mechanizm likwidacji Bitget TradFi nie wykorzystuje „szacowanej ceny likwidacji”. Zamiast tego likwidacja jest uruchamiana wyłącznie przez poziom depozytu zabezpieczającego (zwany również współczynnikiem depozytu zabezpieczającego).

Jak się oblicza poziom depozytu zabezpieczającego?

Wzór jest prosty:

Poziom depozytu zabezpieczającego = (kapitał własny ÷ wykorzystany depozyt zabezpieczający) × 100%

• Kapitał własny = łączne saldo na koncie + wszystkie niezrealizowane P&L

• Wykorzystany depozyt zabezpieczający = łączny depozyt zabezpieczający przypisany do wszystkich otwartych pozycji

Jest to zgodne z klasycznym modelem MT5/CFD stosowanym przez tradycyjnych brokerów forex i znacznie różni się od podejścia opartego na „współczynniku depozytu obowiązkowego” stosowanego w przypadku bezterminowych kontraktów futures na kryptowaluty.

Próg 50%: moment likwidacji Bitget TradFi

Jeśli Twój poziom depozytu zabezpieczającego spadnie do 50% lub poniżej, system automatycznie uruchomi likwidację. Aby zrozumieć ryzyko związane z różnymi poziomami depozytu zabezpieczającego, zapoznaj się z poniższą tabelą:

Likwidacja Bitget TradFi jest uruchamiana wyłącznie w przypadku osiągnięcia poziomu depozytu zabezpieczającego w czasie rzeczywistym ≤ 50%, bez odniesienia do ceny mark lub jakiejkolwiek szacowanej ceny likwidacji. Jest to zasadnicza różnica w stosunku do mechanizmów kontraktów futures na kryptowaluty i częsta przyczyna błędnych obliczeń użytkowników.

Zasada likwidacji wielu pozycji: najpierw największa strata

Jeśli posiadasz kilka pozycji (np. EURUSD + XAUUSD + USOIL), a poziom depozytu zabezpieczającego spadnie do 50% lub poniżej, system nie likwiduje pozycji losowo. Postępuje się zgodnie z następującą ścisłą sekwencją:

1. Likwidacja pozycji o największej bieżącej stracie zmiennej.

2. Przeliczenie poziomu depozytu zabezpieczającego.

3. Jeśli pozostaje na poziomie ≤ 50%, zlikwiduj pozycję z kolejną największą stratą.

4. Jest tak do momentu, gdy poziom depozytu zabezpieczającego wzrośnie powyżej 50% lub wszystkie pozycje zostaną zamknięte.

Mechanizm „najpierw największa strata” ma na celu ochronę pozostałych pozycji i zapewnienie większych szans na poprawę sytuacji na koncie, zamiast zamykania wszystkich pozycji jednocześnie.

Dlaczego „obserwowanie poziomu depozytu zabezpieczającego” jest bardziej niezawodne niż „obliczanie ceny likwidacji”?

W przypadku bezterminowych kontraktów futures na kryptowaluty użytkownicy są przyzwyczajeni do sprawdzania, ile brakuje do likwidacji. Jednak takie podejście może być problematyczne w przypadku Bitget TradFi:

• W przypadku pozycji na wielu aktywach niemożliwe jest obliczenie jednej, dokładnej ceny likwidacji (każde aktywo charakteryzuje się inną zmiennością, poziomem ceny i kierunkiem zmian).
• W warunkach niskiej płynności lub ekstremalnych warunków rynkowych rzeczywista cena realizacji może znacznie odbiegać od wyświetlanej wyceny (poślizg).
• Poziom depozytu zabezpieczającego to kompleksowy wskaźnik kondycji Twojego konta w czasie rzeczywistym, który uwzględnia wszystkie P&L i wykorzystany depozyt zabezpieczający. Jest znacznie bardziej miarodajny niż jakakolwiek szacowana cena likwidacyjna.

W Bitget TradFi obserwowanie swojego poziomu depozytu zabezpieczającego jest zawsze bardziej praktyczne niż obserwowanie „szacowanej ceny likwidacji”.

Praktyczne wskazówki, jak uniknąć likwidacji

1. Utrzymuj poziom depozytu zabezpieczającego powyżej 100% jako wartość bazową (ponad 150% zapewnia większe bezpieczeństwo).

2. Korzystaj z dźwigni w sposób rozsądny. Mimo że niektóre aktywa oferują dźwignię nawet do 500x, praktyczny zakres wynosi 10x–30x.

3. Ustal rozsądny poziom stop-loss (SL) dla każdej transakcji. Nie polegaj na nadziei, że uda Ci się utrzymać stratną pozycję.

4. W przypadku pozycji obejmujących wiele aktywów należy utrzymywać całkowitą ekspozycję poniżej 8–10-krotności kapitału własnego konta (jako ogólną zasadę).

5. Przed ważnymi wydarzeniami lub okresami ekstremalnej zmienności zmniejsz swoje pozycje o połowę lub nawet o 2/3. Lepiej zarobić mniej niż doprowadzić do likwidacji.

6. Regularnie sprawdzaj wykorzystany i dostępny depozyt zabezpieczający. Nie czekaj, aż pojawi się ostrzeżenie.

Podsumowanie

W Bitget TradFi prawdziwą wartością jest poziom depozytu zabezpieczającego wynoszący 50%, a nie jakakolwiek obliczona „szacowana cena likwidacji”. Jeśli zamiast skupiać się na, tym „ile brakuje do likwidacji”, zaczniesz koncentrować się na bieżącym poziomie depozytu zabezpieczającego, zyskasz znacznie większą kontrolę nad ryzykiem.