Phuture DeFi Index: Passive Index Investing para sa On-chain DeFi Assets

Ano ang Phuture DeFi Index

Mga kaibigan, isipin ninyo, kung gusto mong mag-invest sa stock market pero ayaw mong gumugol ng maraming oras sa pag-aaral ng bawat kumpanya, ano ang gagawin mo? Maraming tao ang pipili ng index fund, tulad ng pag-invest sa isang fund na sumusunod sa CSI 300 Index, para makapag-invest ka agad sa 300 malalaking kumpanya, ma-diversify ang risk, at makibahagi sa paglago ng buong merkado. Sa mundo ng cryptocurrency, may ganitong pangangailangan din.

Ang Phuture ay isang plataporma na naglalayong magbigay ng ganitong “index fund” na serbisyo sa blockchain world. Para itong “supermarket ng crypto index funds” kung saan madali kang makakapag-invest sa isang basket ng crypto assets, hindi lang sa isang token. Layunin nitong gawing mas simple at maginhawa ang crypto investing, lalo na para sa mga walang oras o sapat na kaalaman para pumili ng mga indibidwal na crypto asset.

Ang tatalakayin natin ngayon na Phuture DeFi Index (PDI) ay isa sa mga produktong inilunsad noon ng Phuture platform. Maaari mo itong ituring na isang “DeFi-themed index fund” na dating available sa Phuture supermarket. Layunin nitong bigyan ang mga investor ng one-click exposure sa mga nangungunang crypto asset sa larangan ng decentralized finance (DeFi), parang bumibili ka ng “DeFi all-star stock portfolio.”

Ngunit, may isang napakahalagang impormasyon: ayon sa opisyal na datos ng Phuture, ang Phuture DeFi Index (PDI) ay kasalukuyang nakalista bilang isang “Deprecated Product”. Ibig sabihin, hindi na ito aktibong minementina o pinopromote ng Phuture platform. Kung dati kang may hawak na PDI, dapat mong sundan ang opisyal na gabay tungkol sa pag-withdraw ng pondo.

Layunin ng Proyekto at Value Proposition (Kabuuang Phuture Platform)

Ang pangunahing layunin ng Phuture platform ay dalhin ang matured na konsepto ng index investing mula sa tradisyonal na finance papunta sa crypto space. Tulad ng sa tradisyonal na merkado kung saan malaki ang bahagi ng index products, naniniwala ang Phuture na malaki rin ang maitutulong ng crypto index products sa pagpapalawak ng user base ng crypto market.

Ang pangunahing problemang nais nitong solusyunan: Para sa karaniwang investor, napakaraming proyekto sa crypto market, magkahalo ang maganda at hindi, mahirap pumili, at nangangailangan ng tuloy-tuloy na monitoring at management. Sa pamamagitan ng thematic index products, pinapayagan ng Phuture ang users na:

• Pinasimple ang pag-invest: Hindi na kailangang pag-aralan ang bawat proyekto, dahil sa index investment, makukuha mo ang kabuuang kita ng isang partikular na sektor.
• Diversification ng risk: Ang pag-invest sa isang basket ng assets ay nakakatulong mag-diversify ng risk ng isang asset lang.
• Awtomatikong management: Ang index ay regular na ina-adjust ang mga component assets at weights (tinatawag na “rebalancing”), kaya hindi na kailangang mano-manong gawin ng user.

Bilang dating flagship product, layunin ng PDI na bigyan ang users ng madali at passive na exposure sa top DeFi assets. Nagpakilala pa ito ng “yield mechanism,” kung saan bahagi ng underlying assets ay inilalagay sa Yearn protocol para kumita ng dagdag na yield—isang natatanging bentahe noon sa DeFi index space.

Teknikal na Katangian (Kabuuang Phuture Platform, PDI ay nakinabang dito)

May ilang teknikal na katangian ang Phuture platform na kapansin-pansin, at ang PDI bilang isa sa mga produkto nito ay nakinabang din dito:

• Aggregated index architecture: Gumamit ang Phuture ng kakaibang “aggregated” design, kaya sabay-sabay nitong nare-rebalance ang maraming index, mas efficient at mas mababa ang cost. Para itong isang matalinong robot na butler na kayang sabay-sabay mag-manage ng maraming portfolio, hindi paisa-isa.
• Off-chain computation at on-chain execution: Para mapababa ang gastos sa computation sa blockchain, ginagawa muna ng Phuture ang optimal rebalancing plan off-chain, tapos saka ipapadala ang instructions sa on-chain smart contracts para i-execute. Para itong nagkalkula ka muna sa scratch paper bago isulat ang sagot sa test paper.
• Integration sa 0x Swap API: Ginamit ng Phuture ang 0x Swap API para i-optimize ang performance at capital efficiency ng index funds. Tinutulungan ng 0x Swap API ang Phuture na makahanap ng pinakamagandang trading path at presyo sa iba’t ibang DEX, para mas maganda ang execution kapag bumibili o nagbebenta ng index components. Para itong may smart navigation system na laging naghahanap ng pinakamura at pinakamabilis na ruta.
• Non-custodial: Non-custodial ang index products ng Phuture, ibig sabihin, hawak pa rin ng users ang kontrol sa kanilang assets, at hindi nilolock ng platform ang pondo.

Tokenomics (Native Token ng Phuture Platform na PHTR, Ang PDI ay Index Product)

May sariling native token ang Phuture platform, tinatawag na PHTR. Ang PDI ay isang index product, kumakatawan sa isang basket ng DeFi assets, hindi isang independent token. Bagama’t may supply data ang PDI sa CoinMarketCap (self-reported circulating supply na 55.64 PDI, total supply na 1.59K PDI), dahil deprecated na ito, wala nang aktibong presyo o market cap info.

Tungkol sa PHTR token ng Phuture platform, karaniwan itong ginagamit para sa:

• Pamahalaan: Ang mga may hawak ng PHTR ay maaaring sumali sa governance ng Phuture DAO (decentralized autonomous organization) at bumoto sa direksyon ng protocol.
• Incentives: Maaaring gamitin ang PHTR bilang reward para sa liquidity mining, staking, at iba pang aktibidad para palaguin ang ecosystem ng platform.

Dahil deprecated na ang PDI, wala nang saysay ang tokenomics nito bilang index product (tulad ng issuance mechanism, inflation/burn, atbp). Para sa kabuuang tokenomics ng Phuture platform, mainam na basahin ang pinakabagong opisyal na dokumento.

Koponan, Pamamahala at Pondo (Kabuuang Phuture Platform)

Kabilang sa founding team ng Phuture ang mga sumusunod:

• Oliver Mehr: Co-founder at Head of Product, dating aktibo sa venture capital bago itinatag ang Phuture, at nag-iinvest sa blockchain ecosystem mula 2016.
• Alex Melnichuk: Head of Technology.
• Charles Storry: Head of Growth.

Saklaw ng background ng team ang venture capital, product development, at growth strategy.

Pamamahala: Gumagamit ang Phuture ng DAO (decentralized autonomous organization) model, ibig sabihin, puwedeng makilahok ang community members sa mga desisyon ng proyekto sa pamamagitan ng paghawak ng PHTR token. Layunin nitong gawing mas transparent at decentralized ang kinabukasan ng proyekto.

Pondo: Noong 2021, nakatanggap ang Phuture ng $1.5M seed round funding na pinangunahan ng Ascensive Assets, at sinamahan ng SevenX, Moonrock Capital, at iba pang kilalang crypto investment firms.

Roadmap (Kabuuang Phuture Platform, Deprecated na ang PDI)

Dahil deprecated na ang PDI, hindi na applicable ang sarili nitong roadmap. Ang Phuture platform bilang kabuuan ay patuloy na nagde-develop ng index products at protocol mula 2021. Kabilang sa mga unang layunin ang paglunsad sa Ethereum mainnet, paglabas ng unang batch ng index products, at pagtatayo ng community working groups.

Umabot na sa V2 version ang Phuture protocol, na layuning maging multi-chain, non-custodial asset management platform na sumusuporta sa index products sa iba’t ibang blockchain. Sa kasalukuyan, may iba pang aktibong index products ang Phuture tulad ng Colony Avalanche Index (CAI), JOOCE Memecoin Index (JMX), at ARTX AI Smart Fund.

Mga Karaniwang Paalala sa Panganib

Laging may kaakibat na panganib ang pag-invest sa anumang crypto project, kahit pa ang layunin ng Phuture ay gawing simple ang investing. Para sa Phuture platform at mga produkto nito (kasama ang deprecated na PDI), narito ang ilang posibleng panganib:

• Panganib sa smart contract: Ang Phuture protocol ay tumatakbo sa smart contracts. Kahit na na-audit na ito ng ilang beses (ng Certik, Code4rena, Peckshield, atbp), posible pa ring may undiscovered vulnerabilities na maaaring magdulot ng pagkawala ng pondo. Nilinaw din sa audit reports na hindi 100% garantiya ang audit laban sa bugs.
• Panganib sa merkado: Mataas ang volatility ng crypto market, at kahit diversified na ang index products, apektado pa rin ito ng market trends. Kapag bumagsak ang DeFi market, bababa rin ang halaga ng PDI (kung aktibo pa ito).
• Panganib sa liquidity: Maaaring kulang ang liquidity ng ilang index component assets, lalo na kapag malaki ang galaw ng market, na maaaring makaapekto sa rebalancing efficiency at redemption ng users.
• Panganib sa oracle: Umaasa ang index value at rebalancing sa tamang market price mula sa external data sources (oracles). Kapag nagka-aberya o na-manipulate ang oracle, maaaring magkamali ang index calculation.
• Panganib sa centralization (bahagya): Kahit layunin ng Phuture ang decentralization, ang off-chain computation, team decisions, at dependency sa ilang external services ay maaaring magdala ng centralization risk.
• Panganib ng pag-abandona ng produkto: Ang pag-deprecate ng PDI ay halimbawa ng risk na ito. Maaaring itigil ng project team ang suporta sa ilang produkto depende sa market o strategy, na maaaring makaapekto sa asset management at expected returns ng users.
• Panganib sa regulasyon: Hindi pa malinaw ang regulasyon sa crypto at DeFi sa buong mundo, kaya maaaring maapektuhan ang Phuture at mga produkto nito ng mga pagbabago sa polisiya sa hinaharap.

Paalala: Ang lahat ng impormasyon sa itaas ay para lamang sa kaalaman at hindi investment advice. Siguraduhing magsagawa ng sariling pananaliksik at risk assessment bago magdesisyon sa anumang investment.

Checklist ng Pagbeberipika

Kung gusto mong mag-research pa tungkol sa Phuture platform, puwede mong tingnan ang mga sumusunod:

• Opisyal na website at dokumento: Bisitahin ang opisyal na website ng Phuture (phuture.finance) at ang docs nito (docs.phuture.finance) para sa pinakabagong impormasyon, technical details, at protocol updates.
• Audit reports: Basahin ang audit reports ng Phuture protocol para malaman ang security status ng smart contracts. Nakalista sa docs ng Phuture ang links ng audits mula Certik, Code4rena, at Peckshield.
• Aktibidad sa GitHub: Tingnan ang GitHub repo ng Phuture para makita ang update frequency ng code at activity ng dev community.
• Komunidad at social media: Sundan ang Phuture sa Twitter, Discord, Telegram, atbp para sa community discussions at project updates.
• Block explorer: Gamitin ang block explorer (tulad ng Etherscan) para i-check ang mga contract address at transaction records ng Phuture, at ma-verify ang on-chain activity.

Buod ng Proyekto

Ang Phuture ay isang decentralized protocol na layuning gawing simple at optimized ang crypto investing sa pamamagitan ng crypto index products. Dala nito ang konsepto ng index funds mula sa tradisyonal na finance papuntang DeFi, para makapag-invest ang users sa partikular na sektor ng crypto assets sa passive at diversified na paraan. Kabilang sa mga teknikal na katangian nito ang aggregated index architecture, kombinasyon ng off-chain computation at on-chain execution, at integration sa 0x Swap API para sa mas mataas na efficiency at performance.

Mahalagang tandaan na ang Phuture DeFi Index (PDI) na tinatalakay natin ngayon ay isang deprecated na produkto. Isa itong mahalagang pagsubok ng Phuture platform noon para magbigay ng exposure sa top DeFi assets at nagpakilala ng yield mechanism. Bagama’t hindi na aktibo ang PDI, patuloy pa ring nagde-develop ang Phuture ng V2 protocol at naglulunsad ng iba pang bagong index products.

Ang team ng Phuture ay may background sa venture capital at blockchain technology, at gumagamit ng DAO model para sa community governance. Nakakuha rin ang proyekto ng pondo mula sa kilalang investment institutions at binibigyang halaga ang smart contract security sa pamamagitan ng maraming audit.

Sa kabuuan, ang Phuture ay kumakatawan sa isang pagsubok na pagsamahin ang tradisyonal na financial tools at blockchain technology sa crypto space, para pababain ang entry barrier ng ordinaryong users sa komplikadong crypto market. Gayunpaman, laging may kasamang teknikal, market, at regulatory risks ang crypto investing. Para sa Phuture platform at mga aktibong produkto nito, inirerekomenda ang masusing sariling pananaliksik at risk assessment.

Para sa karagdagang detalye, magsagawa ng sariling pananaliksik ang mga user.