Aave KNC: Interest-Bearing KNC Token sa Aave Protocol

Ano ang Aave KNC

Mga kaibigan, ngayon ay pag-uusapan natin ang isang pangalan na medyo kakaiba sa mundo ng blockchain—Aave KNC. Pero, kailangan muna nating linawin: ang Aave KNC ay hindi isang bagong, independiyenteng blockchain project, kundi ito ay mas parang “collaboration” o “use case” sa pagitan ng dalawang kilalang proyekto—ang “Aave” at “Kyber Network Crystal (KNC)”. Maaaring isipin ang Aave bilang isang desentralisadong “bangko” o “sanglaan”. Dito, hindi mo na kailangan dumaan sa masalimuot na proseso ng tradisyonal na bangko para magdeposito ng iyong digital assets (tulad ng cryptocurrency) at kumita ng interes, o gamitin bilang collateral ang iyong digital assets para makautang ng ibang digital assets. Ang Kyber Network Crystal, o KNC, ay ang “passport” at “governance token” ng Kyber Network (na ngayon ay kilala bilang KyberSwap). Ang Kyber Network ay isang desentralisadong trading platform na tumutulong sa iyo makahanap ng pinakamagandang presyo para sa pagpapalit ng iba't ibang cryptocurrency. Kaya, ano nga ba ang “Aave KNC”? Sa madaling salita, maaari mong ideposito ang iyong KNC tokens sa Aave na “desentralisadong bangko”. Kapag dineposito mo ang KNC sa Aave, bibigyan ka ng Aave ng isang espesyal na “resibo”—ito ay tinatawag na aKNC. Ang aKNC token na ito ay kumikita ng interes sa real-time, at ang halaga nito ay naka-peg one-to-one sa KNC na dineposito mo sa Aave. Maaari mong isipin ang aKNC bilang isang “interest-bearing asset”, na kumakatawan sa KNC na dineposito mo sa Aave at ang kinita nitong interes. Kaya, ang Aave KNC ay hindi isang independiyenteng proyekto, kundi isang paraan ng paggamit ng KNC token sa loob ng Aave protocol.

Layunin ng Proyekto at Value Proposition

Ang Aave at Kyber Network ay may kanya-kanyang natatanging layunin at value proposition, at ang paggamit ng KNC sa Aave ay nagdadala ng dagdag na halaga para sa mga KNC holders. Layunin at Halaga ng Aave:Layunin ng Aave na bumuo ng isang bukas, transparent, at trustless na sistema ng pananalapi. Nais nitong gawing pantay-pantay ang paglahok ng lahat sa lending market sa pamamagitan ng desentralisasyon. Ang core value nito ay:* Walang middleman: Direktang nakikipag-interact ang user sa smart contract, kaya hindi na kailangan ang mga tradisyonal na institusyon sa pananalapi.* Liquidity pool: Gumagamit ang Aave ng “liquidity pool” model, hindi ng tradisyonal na peer-to-peer lending. Ibig sabihin, lahat ng pondo ng depositors ay pinagsasama sa isang malaking pool, at ang borrowers ay maaaring manghiram anumang oras mula sa pool, hindi na kailangang maghintay ng specific na lender. Mas pinapabilis nito ang paggalaw at availability ng pondo.* Kumita ng interes at flexible na paghiram: Madaling kumita ng passive income ang depositors, habang ang borrowers ay maaaring gumamit ng collateral para makakuha ng liquidity, at pumili ng floating o fixed rate. Layunin at Halaga ng Kyber Network:Layunin ng Kyber Network na maging multi-chain crypto trading at liquidity hub, na nagbibigay ng pinakamahusay na token swap price at sapat na liquidity para sa DApps, wallets, at users. Ang core value nito ay:* Pinagsama-samang liquidity: Pinagsasama ng Kyber Network ang liquidity mula sa iba't ibang sources para matiyak na makakakuha ng best price ang users sa token swap.* Desentralisadong trading: Nagbibigay ng trustless, instant settlement na token swap service. Value Proposition ng KNC sa Aave:Kapag na-integrate ang KNC sa Aave, nagdadala ito ng bagong halaga para sa KNC holders:* Dagdag na gamit ng KNC: Hindi lang governance at utility token ng Kyber Network ang KNC, maaari na rin itong gamitin bilang collateral sa Aave para manghiram, o ideposito para kumita ng interes.* Capital efficiency: Maaaring gamitin ng KNC holders ang KNC bilang collateral para manghiram ng ibang crypto (tulad ng stablecoin) nang hindi ibinebenta ang KNC, kaya may liquidity para sa ibang investment o gastusin, at hindi mamimiss ang potential appreciation ng KNC.* Passive income: Ang KNC na dineposito sa Aave ay kumikita ng interes sa real-time, kaya may bagong paraan ng passive income para sa KNC holders.

Teknikal na Katangian

Parehong nakadepende sa smart contract technology ang Aave at Kyber Network para matiyak ang desentralisasyon at automation ng operasyon. Teknikal na Katangian ng Aave:* Smart contract-driven: Ang core ng Aave protocol ay isang serye ng smart contracts na naka-deploy sa blockchain. Ang mga contracts na ito ang awtomatikong nagha-handle ng deposit, loan, interest calculation, at liquidation, walang manual intervention.* Liquidity pool model: Tinalikuran ng Aave ang tradisyonal na peer-to-peer lending, at gumamit ng liquidity pool. Dito, idinedeposito ng users ang assets sa pool, na nagiging malaking pondo. Ang borrowers ay manghihiram mula sa pool at magbibigay ng collateral.* aTokens (interest-bearing tokens): Kapag dineposito mo ang KNC o ibang asset sa Aave, makakatanggap ka ng aKNC (o ibang aToken). Ang mga aTokens ay “interest-bearing tokens” na kumakatawan sa share mo sa pool at sa kinita mong interes. Tumataas ang value ng aTokens over time dahil real-time ang accrual ng interest.* Flash Loans: Isa ang Aave sa mga nagpasimula ng flash loans. Pinapayagan nito ang users na manghiram ng malaking halaga nang walang collateral, basta't maibalik ito sa loob ng isang blockchain transaction. Nagbibigay ito ng oportunidad para sa arbitrage at advanced strategies.* Multi-chain deployment: Na-deploy na ang Aave protocol sa Ethereum, Polygon, Avalanche, at iba pang blockchain networks para sa mas mababang fees at mas mabilis na transactions. Teknikal na Katangian ng Kyber Network:* On-chain liquidity protocol: Ang Kyber Network ay isang fully on-chain liquidity protocol na pinagsasama ang liquidity mula sa iba't ibang sources at nagbibigay ng single interface para sa token swap ng users.* Dynamic Market Maker (DMM): Ang KyberSwap (main product ng Kyber Network) ay gumagamit ng dynamic market maker model para sa high capital efficiency at mabawasan ang impermanent loss.* Cross-chain capability: Layunin ng Kyber Network na magpatupad ng cross-chain token swap, bagama't ito ay patuloy pang pinapaunlad.

Tokenomics

Dito tatalakayin ang economic model ng KNC token at ang papel nito sa Aave ecosystem. Tokenomics ng KNC:* Token symbol: KNC (Kyber Network Crystal).* Issuing chain: Pangunahing na-issue sa Ethereum blockchain, pero supported din sa ibang chains.* Total supply at issuing mechanism: Dumaan ang KNC sa major token upgrade at migration. Ang lumang KNC (KNCL) ay na-upgrade sa bagong KNC para sa mas mataas na utility at upgradability. Ang maximum supply ng bagong KNC ay 210,250,962 tokens.* Deflation/burn: Ang KNC ay dinisenyo bilang deflationary token, ibig sabihin, nababawasan ang total supply nito over time. Halimbawa, sinusunog ng Kyber Network protocol ang bahagi ng KNC mula sa transaction fees.* Token utility: * Governance: Ang KNC ay governance token ng Kyber Network. Maaaring i-stake ng KNC holders ang kanilang tokens para makalahok sa KyberDAO voting, at magdesisyon sa protocol upgrades, fee model, atbp. * Rewards: Ang KNC stakers na lumalahok sa governance ay tumatanggap ng bahagi ng transaction fees bilang reward. * Liquidity incentives: Ginagamit din ang KNC para i-incentivize ang liquidity providers, sa pamamagitan ng liquidity mining at iba pang paraan, bukod pa sa standard trading fees. * Collateral: Maaaring gamitin ang KNC bilang collateral sa Aave at iba pang lending platforms para manghiram ng ibang tokens. Papel ng KNC sa Aave:* aKNC: Kapag dineposito ang KNC sa Aave, makakatanggap ang user ng aKNC. Ang aKNC ay interest-bearing version ng KNC sa Aave protocol, na kumakatawan sa KNC na dineposito at kinita nitong interes.* Collateral at lending: Bilang asset, maaaring gamitin ang KNC bilang collateral sa Aave para manghiram ng ibang crypto, o ipahiram sa users na nangangailangan ng KNC.

Koponan, Pamamahala at Pondo

Ang Aave at Kyber Network ay may kanya-kanyang development team at gumagamit ng decentralized governance model. Koponan at Pamamahala ng Aave:* Core team: Itinatag ni Stani Kulechov ang Aave noong 2017 (dating ETHLend). May malawak na karanasan at innovation ang team sa DeFi.* Decentralized governance: Ang Aave ay open protocol na pinamamahalaan ng AAVE token holders sa pamamagitan ng Aave DAO. Maaaring bumoto ang AAVE holders sa protocol parameter changes, asset listing, risk management, atbp. Tinitiyak ng modelong ito ang decentralization at community-driven development ng protocol.* Pondo: Malakas ang pondo ng Aave protocol, at ang kita ay galing sa lending fees. Bahagi ng fees ay ginagamit sa buyback at burn ng AAVE tokens, at sa ecosystem development at security module. Koponan at Pamamahala ng Kyber Network:* Core team: Itinatag nina Loi Luu, Victor Tran, at Yaron Velner ang Kyber Network noong 2017.* Decentralized governance: Pinamamahalaan din ng Kyber Network ang protocol sa pamamagitan ng KyberDAO. Maaaring i-stake ng KNC holders ang KNC at bumoto para sa future development at fee allocation ng protocol.

Roadmap

Dahil hindi independent project ang “Aave KNC”, tututukan natin ang development at future plans ng Aave at Kyber Network. Roadmap ng Aave (key milestones at events):* 2017: Sinimulan ang project bilang ETHLend, gamit ang peer-to-peer lending model.* 2020 Enero: Rebranding ng ETHLend bilang Aave, at transition sa liquidity pool-based lending protocol, inilabas ang Aave protocol whitepaper V1. Ang LEND token ay na-migrate sa AAVE token sa ratio na 100:1.* Aave V2: Inintroduce ang debt tokenization, multi-rate borrowing, native credit delegation, at gas efficiency improvements.* Aave V3: Pinahusay pa ang capital efficiency, binawasan ang gas cost, pinalakas ang cross-chain liquidity, at nagdagdag ng isolation mode at iba pang features.* GHO stablecoin: Inaprubahan ng Aave community ang pag-launch ng native overcollateralized stablecoin na GHO, na maaaring i-mint gamit ang accepted crypto collateral.* Aavenomics update: Patuloy na ina-optimize ang tokenomics, kabilang ang AAVE buyback, revenue redistribution, at security module improvements. Roadmap ng Kyber Network (key milestones at events):* 2017: Itinatag ang Kyber Network at nag-ICO.* 2021 Abril: Nag-upgrade at nag-migrate ang KNC token, mula sa lumang KNC (KNCL) patungo sa bagong KNC para sa mas mataas na utility at upgradability.* KyberSwap development: Patuloy na pinapaunlad ang flagship product na KyberSwap bilang multi-chain DEX aggregator at liquidity platform, na nagbibigay ng best trading path at rewards sa liquidity providers.* Cross-chain expansion: Layunin ng Kyber Network na i-deploy ang protocol sa iba't ibang blockchain at mag-explore ng cross-chain swap technology.

Karaniwang Paalala sa Panganib

Ang pag-invest sa anumang crypto project ay may kaakibat na panganib, at hindi exempted dito ang Aave at KNC. Narito ang ilang karaniwang paalala sa panganib:* Teknikal at security risk: * Smart contract vulnerability: Kahit na na-audit nang mahigpit ang smart contracts ng Aave at Kyber Network, maaaring may unknown bugs na magdulot ng pagkawala ng pondo. * Oracle risk: Umaasa ang Aave at iba pang lending protocols sa oracles para sa asset price data. Kapag nagka-problema o na-manipulate ang oracle, maaaring magdulot ito ng liquidation errors o protocol loss. * Cross-chain risk: Habang dumarami ang multi-chain deployment, dapat isaalang-alang ang security at interoperability risk ng cross-chain bridges.* Economic risk: * Liquidation risk: Kapag ginamit ang KNC bilang collateral sa Aave at bumagsak ang presyo ng KNC, maaaring ma-liquidate ang iyong collateral. * Impermanent loss: Kapag ginamit ang KNC sa liquidity pool (hal. sa KyberSwap), maaaring makaranas ng impermanent loss ang liquidity provider kapag nagkaroon ng matinding pagbabago sa presyo ng KNC kumpara sa paired asset. * Market volatility: Mataas ang volatility ng crypto market, kaya maaaring magbago nang malaki ang presyo ng KNC at AAVE tokens dahil sa market sentiment, macro factors, at industry news. * Interest rate risk: Dynamic ang lending rates sa Aave, kaya maaaring tumaas ang interest rate para sa borrowers, o bumaba para sa depositors.* Compliance at operational risk: * Regulatory uncertainty: Patuloy pang nagbabago ang global regulatory environment para sa crypto at DeFi, kaya maaaring maapektuhan ang operasyon ng project sa hinaharap. * Governance risk: Bagama't may advantage ang decentralized governance, maaari ring magkaroon ng risk tulad ng concentration ng voting power, mabagal na pagpasa ng proposals, o malicious proposals. Hindi ito investment advice: Ang lahat ng impormasyon sa itaas ay para sa kaalaman lamang, at hindi investment advice. Bago magdesisyon sa investment, siguraduhing magsagawa ng sariling pananaliksik at kumonsulta sa financial advisor.

Checklist ng Pag-verify

Para mas maintindihan ang Aave at Kyber Network, maaari mong tingnan ang mga sumusunod na impormasyon:* Opisyal na website ng Aave: Bisitahin ang aave.com para sa pinakabagong impormasyon at dokumentasyon.* Opisyal na website ng Kyber Network (KyberSwap): Bisitahin ang kyber.network para sa detalye ng KyberSwap.* Aave whitepaper: Basahin ang whitepaper ng Aave protocol para sa teknikal na detalye at design principles nito.* Kyber Network Crystal (KNC) whitepaper: Basahin ang whitepaper ng Kyber Network para sa economic model at protocol mechanism ng KNC.* Block explorer: Suriin sa Etherscan at iba pang block explorer ang contract address ng Aave protocol at KNC token, pati na ang transaction records at token holdings.* GitHub activity: Tingnan ang GitHub repositories ng Aave at Kyber Network para malaman ang code update frequency at activity ng developer community.* Audit report: Hanapin ang third-party security audit reports ng Aave at Kyber Network smart contracts para ma-assess ang security nito.* Governance forum: Sundan ang governance forums ng Aave at Kyber Network para sa community discussions at proposal progress.

Buod ng Proyekto

Sa kabuuan, ang “Aave KNC” ay hindi isang independiyenteng blockchain project, kundi isang paraan ng paggamit ng Kyber Network Crystal (KNC) token sa Aave decentralized lending protocol. Ang Aave, bilang nangungunang decentralized lending platform, ay nagbibigay-daan sa users na magdeposito ng crypto assets para kumita ng interes, o gumamit ng collateral para manghiram ng ibang crypto. Sa pamamagitan ng smart contracts at liquidity pool model, naisasagawa ang financial services nang walang middleman, at nagpakilala ng flash loans at iba pang innovations. Ang Kyber Network naman ay isang decentralized liquidity protocol na layuning magbigay ng efficient at low-cost token swap service, kung saan ang KNC token ay may mahalagang papel sa governance at incentives. Kapag dineposito ang KNC sa Aave, nagkakaroon ng aKNC, isang interest-bearing token na nagbibigay-daan sa KNC holders na mapataas ang capital efficiency o kumita ng passive income nang hindi ibinebenta ang KNC. Ang kombinasyong ito ay nagdadagdag ng bagong use case para sa KNC token at mas pinadadami ang asset options sa Aave protocol. Pinamamahalaan ang dalawang proyekto ng kani-kanilang decentralized autonomous organization (DAO), kaya aktibo ang community participation at transparent ang development ng protocol. Gayunpaman, tulad ng lahat ng crypto projects, may mga risk tulad ng smart contract risk, market volatility, at regulatory uncertainty ang Aave at KNC. Para sa mga gustong matuto pa, mariing inirerekomenda ang sariling pananaliksik sa official resources, whitepapers, at community discussions ng Aave at Kyber Network, at laging tandaan na mataas ang risk ng crypto asset investment—maging maingat sa pagdedesisyon.