Esclusiva - La società di difesa ceca CSG si avvicina alla decisione sull'IPO che rafforzerebbe il fondo per fusioni e acquisizioni

PRAGA, 7 gennaio (Reuters) - L'azienda ceca di armi e munizioni Czechoslovak Group (CSG) ha discusso con le banche la possibilità di quotare circa il 15% delle sue azioni tramite una possibile offerta pubblica iniziale (IPO), ma non è stata ancora presa una decisione, ha dichiarato il proprietario e presidente Michal ​Strnad a Reuters.

Strnad ha affermato che essere quotati in borsa offrirebbe a CSG l'opzione di finanziare con le proprie azioni future acquisizioni in un settore che ha visto una serie di operazioni.

Ha aggiunto che le banche stavano raccomandando di quotare circa il 15% della società.

"Dipende da molti fattori ma li ascolto con attenzione e mi sto formando una mia opinione," ha dichiarato a Reuters presso la sede di CSG a Praga. La dimensione proposta della potenziale quotazione non era stata precedentemente riportata.

CSG è l'azienda di difesa a più rapida crescita in Europa in termini di crescita annuale dei ricavi in un mercato globale delle armi del valore di 2.700 miliardi di dollari nel 2024, secondo gli ultimi dati dello Stockholm International Peace Research Institute.

TITOLI DELLA DIFESA RICHIESTI

La rapida crescita del settore e l'aumento della spesa NATO dopo la guerra della Russia in Ucraina hanno spinto altre aziende della difesa, tra cui il produttore franco-tedesco di carri armati KNDS, a perseguire IPO per sfruttare il forte interesse degli investitori nei titoli della difesa.

BNP Paribas, Jefferies, JPMorgan e UniCredit sono stati i coordinatori globali per la potenziale IPO di CSG, ha dichiarato Strnad, confermando precedenti reportage di Bloomberg basati su fonti.

La decisione se procedere o meno con l'IPO, probabilmente fissata ad Amsterdam, potrebbe arrivare nel prossimo futuro, ha affermato.

A CONTATTO CON I GIGANTI DELLA DIFESA EUROPEI

Strnad ha rifiutato di commentare su quanto la società potrebbe raccogliere in una eventuale IPO o a quale valutazione, ma ha citato il gigante tedesco della difesa ​Rheinmetall come riferimento.

"Guardate i nostri risultati, confrontateli con il nostro naturale omologo europeo, che sapete chi è, e aggiungete uno sconto perché si tratta di una IPO, non avete l'esercito tedesco (come cliente), e questo vi darà una stima," ha detto Strnad.

"Ma ovviamente, non ci aspettiamo una valutazione come quella di Rheinmetall."

Se CSG fosse valutata prendendo come riferimento Rheinmetall, potrebbe avere un enterprise value compreso tra 34 miliardi e 50 miliardi di euro, prima di applicare qualsiasi sconto, secondo i calcoli di Reuters basati sui dati LSEG. Valutata vicino alla media del settore, CSG varrebbe circa 22 miliardi di euro, mostrano i calcoli.

L'enterprise value di Rheinmetall, pari a 21 volte l'EBITDA dei prossimi 12 mesi, secondo i dati LSEG, è ben al di sopra della mediana di settore di 13,7.

Bloomberg ha precedentemente riportato una valutazione target di 30 miliardi di euro per ​CSG, citando fonti.