Aave V4 è un aggiornamento modulare del protocollo previsto per il quarto trimestre del 2025 che sostituisce i mercati monolitici di Aave con un’architettura “hub and spoke”, aggiunge controlli di rischio dinamici, un motore di liquidazione mirato alla salute e un Position Manager per ridurre il rischio di liquidazione e migliorare l’esperienza utente.
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Design modulare hub-and-spoke
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Configurazioni di rischio dinamiche e liquidazioni mirate alla salute riducono le chiusure forzate.
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Position Manager e multi-call batching mirano a semplificare i flussi utente; contesto TVL: DeFi total value locked ~ $156B (DeFiLlama).
Aggiornamento Aave V4: design modulare hub-and-spoke, liquidazioni mirate alla salute, Position Manager — scopri cosa cambia e quando aspettarsi il lancio nel Q4 2025. Continua a leggere per i dettagli.
Cos’è Aave V4 e quando verrà lanciato?
Aave V4 è un importante aggiornamento del protocollo previsto per il quarto trimestre del 2025 che introduce un’architettura modulare “hub and spoke” per abilitare mercati di prestito personalizzati mantenendo la liquidità composable. L’aggiornamento aggiunge anche controlli di rischio dinamici e un Position Manager per migliorare l’esperienza utente e ridurre il rischio di liquidazione.
Come funziona il design modulare hub-and-spoke?
L’hub detiene la liquidità di base mentre i singoli spoke creano mercati isolati con profili di rischio distinti. Ogni Spoke attinge liquidità dall’Hub, restituisce un tasso base fissato a livello di Hub più un premio di rischio specifico dell’asset legato alla composizione del collaterale. Questo preserva l’efficienza del capitale consentendo la variazione dei parametri a livello di mercato.
Un diagramma che illustra l’architettura “hub and spoke” di Aave V4. Fonte: Aave
Perché le liquidazioni mirate alla salute saranno importanti per gli utenti?
Le liquidazioni mirate alla salute chiudono solo la porzione minima di una posizione necessaria a ripristinare i parametri del collaterale. Questo previene liquidazioni totali della posizione e preserva l’esposizione del mutuatario dove possibile. Il meccanismo dovrebbe ridurre le perdite inaspettate quando i parametri globali cambiano su più posizioni.
Quali funzionalità rivolte agli utenti aggiunge Aave V4?
Le principali funzionalità rivolte agli utenti includono un’interfaccia unificata a livello di wallet che mostra i dettagli modulari degli spoke, un Position Manager per automatizzare prelievi, prestiti e rimborsi, e una funzione multi-call per raggruppare azioni in una singola transazione per maggiore efficienza.
Aave V4 introduce un Position Manager che può eseguire azioni per conto degli utenti. Fonte: Aave
Come cambierà la configurazione del rischio in V4?
V4 supporta profili di rischio per singolo spoke e parametri di rischio dinamici per evitare liquidazioni a cascata dovute a cambiamenti dei parametri globali. Gli amministratori possono regolare le soglie di collaterale e i premi a livello di spoke per riflettere la composizione degli asset e la tolleranza al rischio.
Qual è la tempistica prevista per il rollout?
Il team prevede di pubblicare un whitepaper di V4, rendere pubblico il codice e lanciare una testnet prima del rilascio su mainnet. L’obiettivo per il deployment su mainnet è fissato per il Q4 2025, soggetto ad audit e validazione su testnet.
Il total value locked in Aave ha superato i $40 billions ad agosto. Fonte: DeFiLlama
Come si confronta Aave V4 con V3?
| Architettura | Mercati monolitici | Mercati modulari hub-and-spoke |
| Configurazione del rischio | Parametri globali (uniformi) | Configurazioni dinamiche per spoke |
| Modello di liquidazione | Liquidazioni a somma fissa/totale posizione | Liquidazioni parziali mirate alla salute |
| Automazione utente | Limitata | Position Manager e multi-call batching |
Domande Frequenti
Domanda: Come possono gli utenti prepararsi per la testnet di V4?
Gli utenti dovrebbero seguire gli annunci ufficiali di Aave, allocare fondi di test per esperimenti e valutare le impostazioni del Position Manager su testnet prima del mainnet. Confermare gli indirizzi degli smart contract e i report di audit prima di interagire su mainnet.
Punti Chiave
- Modularità: Il design hub-and-spoke consente la personalizzazione per mercato mantenendo la liquidità composable.
- Riduzione del rischio: Liquidazioni mirate alla salute e profili di rischio dinamici mirano a ridurre le perdite inaspettate.
- Esperienza utente: Position Manager, multi-call e UI unificata semplificano la gestione del portafoglio e delle transazioni.
Conclusione
COINOTAG reporting: Aave V4 è un aggiornamento strutturale progettato per migliorare l’efficienza del capitale, la gestione del rischio e i flussi di lavoro degli utenti. Con un lancio previsto per il Q4 2025, il modello hub-and-spoke del protocollo e le liquidazioni mirate alla salute segnano un’evoluzione significativa per i mercati di prestito DeFi. Segui le pubblicazioni ufficiali di Aave, il prossimo whitepaper e i report della testnet man mano che si avvicina il rilascio.
Meta description: Aggiornamento Aave V4: mercati modulari hub-and-spoke, liquidazioni mirate alla salute e Position Manager — previsto per Q4 2025. Scopri cosa cambia e come prepararti.
