LGO Token : une plateforme de trading d'actifs numériques prouvablement transparente

Qu'est-ce que le LGO Token

Les amis, aujourd'hui nous allons parler d'un projet blockchain plutôt intéressant : le LGO Token. Mais avant d'entrer dans le vif du sujet, laissez-moi vous prévenir : ce projet a un petit côté "historique", et il a déjà connu une transformation majeure !

À l'origine, le LGO Token (abrégé LGO) était étroitement lié à une plateforme d'échange de cryptomonnaies appelée LGO Exchange. Vous pouvez l'imaginer comme une "bourse crypto haut de gamme" spécialement conçue pour les grands clients institutionnels (banques, grandes sociétés d'investissement, etc.). L'objectif de cette plateforme était de permettre à ces clients de négocier des actifs numériques dans un marché à la fois transparent et sécurisé.

Cependant, en 2020, LGO Exchange a été rachetée par une autre société : Voyager. À partir de ce moment, le LGO Token a progressivement été intégré à la plateforme Voyager, et son rôle a été remplacé par le jeton natif de Voyager, le VGX. La plateforme Voyager vise à offrir aux clients institutionnels et particuliers un moyen plus pratique de négocier des actifs cryptographiques et de générer des revenus. En résumé, le LGO Token est comme le "prédécesseur" de cette histoire, tandis que le VGX en est le "successeur". Voyager prévoit également de fusionner tous les jetons LGO et VGX en un nouveau jeton VGX, afin d'unifier l'écosystème à l'échelle mondiale.

À noter qu'il existe aujourd'hui sur le marché un autre jeton appelé "LGO", qui est le Level Governance (LGO), jeton de gouvernance de Level Finance, une plateforme décentralisée de contrats perpétuels. Ces deux "LGO" sont des projets totalement différents ; aujourd'hui, nous parlons principalement du LGO Token lié à LGO Exchange et Voyager.

Vision du projet et proposition de valeur

La vision initiale de LGO Exchange était de bâtir une "salle de marché disciplinée et honnête" au sein du marché crypto alors très sauvage. Le problème central qu'ils souhaitaient résoudre était le manque de transparence de nombreuses plateformes d'échange, qui facilitaient les "manipulations en coulisses" ou le "front-running" (c'est-à-dire le fait qu'une plateforme profite de son avantage d'information pour exécuter des transactions avant celles des clients).

La proposition de valeur de LGO Exchange était d'offrir un environnement de trading "prouvablement transparent" (Provably Transparent) et "sans risque de contrepartie" (No Counterparty Risk). Leur ambition était de rendre chaque transaction visible et vérifiable grâce à la technologie, comme si l'on faisait des affaires dans une maison de verre, afin que tout le monde puisse voir comment les transactions sont réalisées et ainsi instaurer la confiance. Cela contrastait fortement avec l'opacité de nombreuses plateformes centralisées de l'époque.

Caractéristiques techniques

Pour atteindre cet objectif de "transparence", LGO Exchange a introduit une technologie clé : le protocole Legolas. Vous pouvez imaginer le protocole Legolas comme un "superviseur" dont le rôle principal est :

• Mécanisme anti front-running : Comme lors d'une course où il faut attendre le coup de feu pour partir, le protocole Legolas garantit que les ordres sont exécutés dans un ordre équitable, empêchant quiconque de profiter d'un avantage d'information pour passer devant.
• Transparence des transactions : Toutes les activités de trading sont enregistrées dans une séquence publique et auditable, comme un registre ouvert, que chacun peut consulter pour vérifier l'exactitude et la transparence des données. Cela permettait à LGO Exchange de prouver la transparence totale de ses données de trading, ce que peu de plateformes savaient faire à l'époque.

La conception de la plateforme LGO Exchange était également intéressante, puisqu'elle adoptait un modèle "hybride centralisé/décentralisé". L'appariement et l'exécution des ordres étaient centralisés pour garantir efficacité et rapidité, mais les informations sur les ordres et transactions étaient chiffrées, horodatées et stockées sur la blockchain, assurant ainsi transparence et auditabilité décentralisées. Ce modèle hybride visait à combiner l'efficacité de la finance traditionnelle et la confiance de la blockchain.

Tokenomics

Le LGO Token d'origine était un jeton ERC-20 basé sur la blockchain Ethereum (ERC-20 : un standard technique sur Ethereum qui définit les fonctionnalités de base d'un jeton, comme un "modèle universel"). Ses principales utilisations étaient :

• Paiement des frais de transaction : Les utilisateurs pouvaient utiliser le LGO Token pour payer les frais de trading sur la plateforme LGO Exchange.
• Mécanisme de burn : LGO Exchange avait un mécanisme de "burn", c'est-à-dire que certains jetons étaient retirés définitivement de la circulation. Le whitepaper précisait que 25% des frais nets de chaque transaction crypto étaient utilisés pour racheter et brûler des LGO Token. Ce mécanisme visait à réduire l'offre totale de jetons, augmentant théoriquement la rareté des jetons restants.

D'après les archives, l'offre totale de LGO Token était d'environ 217 millions, avec une offre en circulation d'environ 53,98 millions. Cependant, suite au rachat par Voyager, le LGO Token a été fusionné et échangé contre le jeton VGX de Voyager. Cela signifie que si vous détenez encore des LGO Token d'origine, ils ne sont probablement plus actifs ; il est important de suivre les annonces de Voyager concernant la migration des jetons pour les convertir en VGX.

Équipe, gouvernance et financement

L'équipe fondatrice de LGO Exchange comprenait Frédéric Montagnon, Julien Romanetto et Ouziel Slama. Lors de l'ICO (Initial Coin Offering) de 2018, ils ont levé environ 18,85 millions de dollars. La mission de LGO Exchange était de créer une plateforme entièrement régulée pour l'achat, la vente et l'échange d'actifs cryptographiques.

Après le rachat par Voyager, la plateforme Voyager a été fondée par des entrepreneurs de la Silicon Valley et de Wall Street, avec pour objectif d'offrir plus de choix et de transparence dans le trading d'actifs numériques. Les cofondateurs incluent Steve Ehrlich, Oscar Salazar et Philip Eytan.

En ce qui concerne la gouvernance, LGO Exchange, en tant que plateforme centralisée, avait une structure de gouvernance plutôt axée sur la prise de décision interne à l'entreprise. Voyager, de son côté, propose un "programme de fidélité Voyager" via son jeton VGX, encourageant les utilisateurs à détenir des VGX et à contribuer à la communauté pour obtenir des récompenses et améliorer leur statut de membre.

Feuille de route

LGO Exchange a lancé sa plateforme en mars 2019, initialement avec le support du trading de Bitcoin uniquement. Dix mois plus tard, en décembre 2019, elle était déjà l'une des plus grandes plateformes de trading de Bitcoin pour investisseurs institutionnels en Europe. À l'époque, leurs plans incluaient l'expansion vers des services de financement, de trading OTC (Over-The-Counter, c'est-à-dire hors bourse) et de produits dérivés, ainsi que l'ajout de cryptos alternatives, de stablecoins et d'actifs tokenisés.

Cependant, avec le rachat par Voyager en 2020, la feuille de route de LGO a été profondément modifiée. Voyager vise à fusionner les jetons LGO et VGX pour créer un écosystème unifié, tout en continuant à développer ses services de trading, de staking et de récompenses sur actifs numériques.

Rappels sur les risques courants

Les amis, il est essentiel d'être conscient des risques lorsqu'on s'intéresse à un projet, surtout un projet comme LGO Token qui a connu de grands changements. Voici quelques risques à garder à l'esprit :

• Risque de changement de projet et de migration de jeton : Le LGO Token a été racheté par Voyager et échangé contre un autre jeton, ce qui signifie que la valeur et la fonction du LGO Token d'origine ont été transférées au VGX. Si vous détenez encore des LGO Token anciens sans les avoir échangés, vous risquez de perdre vos actifs ou de ne plus pouvoir les échanger.
• Risque opérationnel de la plateforme : Toute plateforme centralisée comporte des risques opérationnels, notamment des pannes techniques, des failles de sécurité (comme des attaques de hackers), ou des changements de réglementation.
• Risque de volatilité du marché : Le marché des cryptomonnaies est extrêmement volatil ; le prix des jetons peut fortement monter ou baisser en peu de temps, avec un risque de perte en capital.
• Risque de confusion d'information : Plusieurs projets utilisent le sigle "LGO" pour leur jeton, ce qui peut prêter à confusion. Vérifiez toujours soigneusement le nom du projet et l'adresse du contrat.
• Non-conseil en investissement : Encore une fois, toutes les informations ci-dessus sont fournies à titre informatif et éducatif uniquement, et ne constituent en aucun cas un conseil en investissement. Avant toute décision, effectuez vos propres recherches et évaluez soigneusement les risques.

Liste de vérification

Pour le projet LGO Token, en raison de son évolution historique, la liste de vérification classique doit être adaptée :

• Adresse du contrat du LGO Token d'origine : Vous pouvez rechercher l'adresse du contrat du LGO Token d'origine sur un explorateur Ethereum (comme Etherscan) (par exemple : 0x0a50...b629aa). Attention toutefois, ce contrat correspond à un jeton qui n'est peut-être plus actif ou qui a déjà migré.
• Adresse du contrat du jeton VGX : Puisque LGO a migré vers VGX, il est plus important de rechercher l'adresse du contrat du jeton VGX pour connaître son statut et son activité actuels.
• Activité sur GitHub : Pour LGO Exchange, ses réalisations techniques (comme le protocole Legolas) peuvent être open source sur GitHub. Mais pour un projet racheté, l'activité du code n'est plus forcément un indicateur pertinent de l'activité du projet LGO d'origine.
• Annonces officielles et archives : Consultez les annonces officielles, le whitepaper (si vous trouvez la version originale) et les articles de presse de LGO Exchange et Voyager pour comprendre l'évolution du projet et les détails de la migration des jetons.

Résumé du projet

L'histoire du LGO Token ressemble à une "saga de fusion-acquisition" dans le monde crypto. À l'origine, il s'agissait du jeton d'une plateforme ambitieuse, LGO Exchange, qui visait à offrir un environnement de trading transparent et sécurisé aux investisseurs institutionnels. Grâce à son protocole Legolas unique, LGO Exchange tentait de résoudre les problèmes de manque de transparence et de front-running alors courants sur le marché crypto.

Cependant, en 2020, LGO a été rachetée par Voyager, et son jeton a été remplacé par le VGX de Voyager, avec pour objectif final de fusionner en un jeton VGX unifié. Cela signifie que le LGO Token d'origine a accompli sa mission historique, et que son écosystème et sa proposition de valeur ont été intégrés à la plateforme Voyager.

Pour ceux qui souhaitent en savoir plus sur le LGO Token, il est essentiel de comprendre son contexte historique et la réalité de la migration des jetons. Si vous croisez aujourd'hui un "LGO Token", vérifiez bien s'il s'agit du jeton d'origine de LGO Exchange ou d'un autre jeton homonyme comme le Level Governance (LGO). Étant donné que le LGO Token d'origine a déjà migré, l'étudier relève davantage de l'histoire et de l'apprentissage de l'évolution des projets. Pour toute implication dans les actifs cryptographiques, effectuez toujours des recherches approfondies et soyez pleinement conscients des risques encourus. Ceci n'est en aucun cas un conseil en investissement, soyez prudents dans vos décisions.