interBTC : Protocole d'interopérabilité DeFi multi-chaînes pour Bitcoin

Qu'est-ce que interBTC

Imaginez, chers amis, que vous possédez un trésor précieux d'or (Bitcoin) et que vous souhaitez l'utiliser dans un nouveau marché dynamique et plein d'opportunités (comme l'écosystème Polkadot), mais ce nouveau marché n'accepte pas directement votre or, seulement ses propres « bons d'échange ». interBTC (abrégé IBTC) est comme un service de « bons d'or » sur mesure pour vous.

En termes simples, interBTC est un projet dont l'objectif principal est de permettre à votre Bitcoin (BTC) de circuler et d'être utilisé librement sur d'autres blockchains en dehors de la blockchain Bitcoin, en particulier dans le monde de la finance décentralisée (DeFi).

Il ne s'agit pas de transférer directement votre Bitcoin, mais d'utiliser une méthode ingénieuse qui vous permet de « verrouiller » votre Bitcoin sur la blockchain d'origine, puis de « frapper » sur la nouvelle blockchain une quantité équivalente d'interBTC, indexée 1:1 sur le Bitcoin. Cet interBTC est l'« alter ego numérique » de votre Bitcoin sur une autre blockchain, que vous pouvez utiliser pour des transactions, des prêts, des investissements et diverses activités DeFi.

Scénarios et processus clés :

1. Verrouillage du Bitcoin : Si vous souhaitez utiliser du Bitcoin dans l'écosystème Polkadot, vous devez d'abord envoyer votre Bitcoin à une adresse gérée et verrouillée par des « coffres » (Vaults). Ces « coffres » sont exploités par des participants indépendants qui ont mis en gage des actifs.
2. Frappe d'interBTC : Une fois votre Bitcoin verrouillé avec succès, le protocole interBTC frappe pour vous une quantité équivalente d'interBTC sur Polkadot (ou une autre chaîne compatible).
3. Utilisation libre : Vous pouvez désormais utiliser ces interBTC dans l'écosystème Polkadot, participer à diverses applications DeFi, comme échanger sur des DEX ou contracter des prêts sur des plateformes de lending.
4. Rachat du Bitcoin : À tout moment, si vous souhaitez échanger vos interBTC contre du vrai Bitcoin, vous pouvez initier une demande de rachat ; le protocole brûle vos interBTC et ordonne au « coffre » de vous restituer le Bitcoin précédemment verrouillé.

Ce processus ressemble à déposer de l'or à la banque, recevoir un certificat de dépôt équivalent, utiliser ce certificat pour diverses transactions sur le marché, puis le présenter à la banque pour récupérer votre or. interBTC est ce « certificat », et les « coffres » sont les banques qui garantissent votre dépôt.

Vision du projet et proposition de valeur

La vision d'interBTC est ambitieuse : réaliser la « véritable liberté » du Bitcoin, lui permettre de s'intégrer sans friction dans le vaste univers de la finance décentralisée (DeFi), sans confiance et sans restrictions.

Le problème central qu'il souhaite résoudre :

Bien que le Bitcoin soit l'« or numérique » du monde crypto, sa blockchain est relativement simple et ne permet pas de participer directement aux applications DeFi sophistiquées d'Ethereum ou Polkadot. C'est comme posséder une montagne d'or cachée dans la forêt, sans pouvoir la déplacer vers le centre commercial pour en tirer plus de valeur. interBTC veut construire un « pont » sécurisé et décentralisé pour amener la liquidité du Bitcoin vers ces marchés DeFi innovants.

Différences avec les projets similaires :

Il existe d'autres projets qui amènent le Bitcoin sur d'autres blockchains, comme wBTC (Wrapped Bitcoin) ou RenVM. La principale différence d'interBTC réside dans son accent sur la décentralisation et l'absence de confiance économique.

• Décentralisation : interBTC permet à quiconque de devenir opérateur de « coffre », sans permission. Aucun acteur centralisé ne contrôle la frappe ou le rachat du Bitcoin, ce qui réduit les risques de point de défaillance unique et de censure.
• Absence de confiance économique : La conception d'interBTC garantit que les utilisateurs n'ont à faire confiance qu'à la sécurité du Bitcoin et de la blockchain cible (par exemple Polkadot). Les « coffres » doivent fournir une sur-collatéralisation (la valeur des actifs mis en gage dépasse celle du Bitcoin gardé) pour assurer la sécurité des Bitcoins des utilisateurs. En cas de problème avec un « coffre », la garantie est confisquée et l'utilisateur est indemnisé, parfois même avec une prime.

C'est comme déposer de l'or dans un système garanti par de nombreuses compagnies d'assurance indépendantes et surveillées mutuellement, chacune fournissant une forte caution. Même si l'une d'elles fait défaut, les autres garantissent la sécurité de votre or.

Caractéristiques techniques

Le projet interBTC intègre de nombreuses innovations techniques pour garantir la sécurité, la décentralisation et l'efficacité du transfert inter-chaînes du Bitcoin.

1. Cadre technologique principal :

• Basé sur Substrate et Rust : interBTC est construit sur le framework Substrate, largement utilisé dans l'écosystème Polkadot, et développé en Rust. Substrate est un framework modulaire permettant aux développeurs de créer des blockchains personnalisées.
• Protocole XCLAIM : C'est la base théorique d'interBTC, proposée par le Dr Alexei Zamyatin, l'un des fondateurs du projet. Le protocole XCLAIM offre un mécanisme de transfert d'actifs inter-chaînes sans confiance, validé par la communauté académique.

2. Composants clés :

• BTC-Relay (Relais Bitcoin) : Un composant essentiel, agissant comme un « mini observateur » de la blockchain Bitcoin. Il suit en continu les transactions et les en-têtes de blocs Bitcoin, et peut vérifier sur la chaîne interBTC si une transaction Bitcoin a bien eu lieu. Par exemple, lors du verrouillage du Bitcoin, BTC-Relay vérifie la réussite de la transaction.
  

  (Explication pour débutants : le client SPV, ou Simplified Payment Verification client, est un client blockchain léger qui ne télécharge pas toute la blockchain, mais vérifie la validité des transactions via les en-têtes de blocs et les arbres de Merkle, économisant ainsi stockage et ressources de calcul.)

• Composant XCLAIM(BTC,DOT) : Ce composant gère tout le cycle de vie d'interBTC : frappe (issue), transfert, rachat (redeem) et remplacement (replace). Il gère aussi l'enregistrement des « coffres », les garanties et la liquidation.
• Réseau décentralisé de « coffres » (Vaults) : Les « coffres » sont les acteurs centraux du système interBTC, tiers qui mettent en gage d'autres crypto-actifs (DOT, USDT, etc.). Lorsqu'un utilisateur verrouille du Bitcoin, le « coffre » le garde et frappe de l'interBTC pour l'utilisateur. Si le « coffre » manque à ses obligations (refus de rachat, etc.), sa garantie est confisquée pour indemniser l'utilisateur. N'importe qui peut exploiter un « coffre », assurant la décentralisation du système.

3. Intégration des fonctionnalités DeFi :

interBTC n'est pas seulement un pont Bitcoin, il intègre aussi un hub DeFi avec plusieurs fonctionnalités :

• Automated Market Maker (AMM) : Style Uniswap v2 et Curve v1, permettant l'échange décentralisé de tokens.
• Marché monétaire : Style Compound v2, permettant le prêt et l'emprunt d'actifs.

4. Compatibilité inter-chaînes :

interBTC prend en charge les contrats intelligents et blocs compatibles EVM, et prévoit de se connecter à Ethereum, Cosmos, Solana, Avalanche et d'autres blockchains majeures pour une interopérabilité étendue.

5. Audits de sécurité :

Pour garantir la sécurité du système, interBTC a été audité par plusieurs sociétés de sécurité blockchain réputées, dont NCC, Informal Systems, Quarkslab et SRLabs.

Tokenomics

Le projet interBTC repose sur deux concepts principaux de tokens : interBTC (IBTC) lui-même et le token de gouvernance du réseau Interlay, INTR.

1. interBTC (IBTC) - Actif indexé sur le Bitcoin :

• Nature du token : IBTC est un « token enveloppé » (Wrapped Token) indexé 1:1 sur le Bitcoin. Pour chaque IBTC émis, un Bitcoin est verrouillé sur la blockchain Bitcoin en garantie.
• Mécanisme d'émission : L'émission d'IBTC est dynamique, basée sur la quantité de Bitcoin verrouillée par les utilisateurs. En théorie, le total d'IBTC ne dépasse jamais le total de Bitcoin verrouillé.
• Circulation : IBTC peut circuler et être utilisé sur différentes parachains de l'écosystème Polkadot (Acala, Moonbeam) et sur d'autres blockchains à venir.
• Utilisation : IBTC permet d'apporter la liquidité du Bitcoin à la DeFi : trading, lending, fourniture de liquidité, etc.

2. INTR - Token de gouvernance du réseau Interlay :

INTR est le token natif du réseau Interlay, la parachain Polkadot qui héberge interBTC. INTR joue un rôle clé dans le fonctionnement et la gouvernance du réseau.

• Symbole du token : INTR
• Chaîne d'émission : Parachain Polkadot
• Offre totale : 1 000 000 000 INTR
• Offre en circulation : Selon CoinMarketCap, au moment de la consultation, l'offre en circulation est d'environ 158 226 852,80 INTR.
• Utilisation du token :
  1. Gouvernance : Les détenteurs d'INTR peuvent voter sur les décisions de gouvernance du réseau Interlay, telles que les mises à jour du protocole ou les ajustements de paramètres.
  2. Staking : Les détenteurs peuvent staker leurs INTR pour participer à la gouvernance et recevoir des récompenses de staking, contribuant à la sécurité et à la décentralisation du réseau.
  3. Paiement des frais de transaction : Le réseau Interlay permettra d'utiliser INTR pour payer les frais de transaction.
  4. Renforcement de la sécurité et des avantages produits : INTR sera étroitement intégré au pont interBTC, offrant aux détenteurs des garanties de sécurité et des avantages produits supplémentaires.
• Répartition du token :
  • Récompenses des coffres (Vault Rewards) : 30 %
  • Trésorerie on-chain : 25 %
  • Équipe et premiers soutiens : 20 %
  • Premier airdrop crowdloan : 10 %
  • Réserve de la fondation : 10 %
  • Récompenses de staking pour le vote : 5 %

La conception du token INTR vise à encourager la participation de la communauté à la gouvernance et à la sécurité du réseau, assurant le développement continu d'interBTC comme pont Bitcoin décentralisé et sécurisé.

Équipe, gouvernance et financement

Le succès d'un projet dépend d'une équipe solide, d'une gouvernance efficace et d'un financement suffisant. interBTC se distingue sur ces points.

1. Membres clés et caractéristiques de l'équipe :

• Origine des fondateurs : interBTC a été cofondé par le Dr Alexei Zamyatin et le Dr Dominik Harz, tous deux docteurs de l'Imperial College London, actifs dans la recherche sur Bitcoin et Ethereum depuis 2015/16.
• Approche académique : L'équipe est fondée sur une solide recherche académique. Ils sont les auteurs du protocole XCLAIM, cœur technologique d'interBTC, publié en 2018 et validé par la communauté scientifique.
• Ouverture et transparence : L'équipe Interlay met l'accent sur l'open source et la décentralisation, et n'est pas anonyme : elle assume publiquement la responsabilité du produit.

2. Mécanisme de gouvernance :

• Gouvernance par le token INTR : La gouvernance du réseau Interlay (hébergeant interBTC) s'effectue via le token natif INTR. Les détenteurs d'INTR ont le droit de vote sur les décisions clés du réseau.
• Gouvernance décentralisée : Le mécanisme de gouvernance adopte le modèle « Optimistic Governance », une approche décentralisée visant à encourager la participation active de la communauté au développement du projet.
• Participation communautaire : Le projet encourage les membres de la communauté à staker des INTR pour participer à la gouvernance et élire les membres du conseil, décidant collectivement de l'orientation du projet.

3. Coffres et financement :

• Financement Web3 Foundation : Interlay est soutenu par la Web3 Foundation, ce qui témoigne de la reconnaissance de sa vision technique et de son potentiel par l'institution centrale de l'écosystème Polkadot.
• Levée de fonds seed : En 2021, le projet a levé 3 millions de dollars lors d'un tour de financement seed mené par IOSG Ventures, apportant un soutien crucial à son développement initial.
• Programme d'incitation à la liquidité : La trésorerie du réseau Interlay et ses partenaires ont lancé un programme de liquidité de 1 million de dollars pour accélérer la croissance de la liquidité Bitcoin dans l'écosystème Polkadot.

Ces financements et structures de gouvernance soutiennent le développement continu, la sécurité et l'expansion de l'écosystème interBTC.

Feuille de route

Le développement d'interBTC est le fruit de plusieurs années de recherche, développement et déploiement. Voici les étapes clés et les plans futurs :

• 2018 : La conception originale du protocole XCLAIM (base technique d'interBTC) est présentée à la conférence Scaling Bitcoin par les cofondateurs Alexei Zamyatin et Dominik Harz.
• Juillet 2021 : Interlay annonce le changement de nom de PolkaBTC en interBTC et élargit sa mission pour amener le Bitcoin sans confiance sur toutes les blockchains.
• Juillet 2021 : Levée de fonds seed de 3 millions de dollars menée par IOSG Ventures.
• Mars 2022 : Interlay remporte un slot de parachain Polkadot et lance le réseau sur Polkadot le 11 mars 2022.
• Août 2022 : interBTC (iBTC) est officiellement lancé sur Polkadot et intégré aux principaux hubs DeFi de l'écosystème (Acala, Moonbeam).

Plans futurs :

• Expansion multi-chaînes : Après le lancement sur Polkadot, interBTC prévoit d'étendre sa disponibilité à d'autres réseaux DeFi majeurs, dont Ethereum, Cosmos, Solana et Avalanche.
• Pont Bitcoin V2 : L'équipe Interlay développe la version V2 du pont Bitcoin, visant à lancer la première solution DeFi Bitcoin non-custodiale (prévue pour 2023).
• Intégration écosystémique : Poursuite de l'intégration avec d'autres parachains, protocoles DeFi et DApps pour augmenter les cas d'utilisation et la liquidité d'interBTC.

Cette feuille de route illustre le cheminement du projet, de la recherche académique au déploiement réel, puis à l'expansion multi-chaînes future.

Rappels sur les risques courants

Tout projet blockchain comporte des risques, interBTC n'y fait pas exception. En tant qu'analyste blockchain, je vous invite à prêter attention aux risques potentiels suivants :

1. Risques techniques et de sécurité :

• Vulnérabilités des ponts inter-chaînes : Les ponts inter-chaînes sont des infrastructures clés mais aussi des cibles fréquentes pour les hackers. Des failles dans le code du pont peuvent entraîner le vol d'actifs.
• Complexité du protocole XCLAIM et de BTC-Relay : Bien que rigoureusement conçus et audités, la complexité interne du protocole XCLAIM et de BTC-Relay peut cacher des erreurs logiques ou des défauts d'implémentation non détectés.
• Risques d'exploitation des « coffres » : Malgré la sur-collatéralisation et les mécanismes de liquidation, si de nombreux « coffres » rencontrent simultanément des problèmes (fuite de clés privées, erreurs opérationnelles), ou si la valeur des garanties chute brutalement, les actifs des utilisateurs peuvent être affectés.
• Risques des smart contracts : Les modules DeFi et autres composants du projet reposent sur des smart contracts. Une fois déployés, leur code est immuable et toute faille peut être exploitée. Les audits ne peuvent éliminer tous les risques.
• Attaques Sybil et Eclipse : Les systèmes inter-chaînes peuvent être exposés aux attaques Sybil (création de nombreux nœuds factices) et Eclipse (isolement de nœuds), pouvant manipuler les interactions réseau ou le consensus.

2. Risques économiques :

• Volatilité des garanties : Les « coffres » utilisent des crypto-actifs comme garanties (DOT, USDT, etc.). Si leur prix chute fortement, la sur-collatéralisation peut être insuffisante. Malgré la liquidation, des conditions extrêmes peuvent affecter l'efficacité des indemnisations et l'expérience utilisateur.
• Risques de liquidation : Les opérateurs de « coffres » risquent la liquidation de leurs garanties en cas d'insuffisance ou de retard dans le rachat, subissant des pertes économiques.
• Risques économiques externes : Le whitepaper mentionne aussi les risques économiques externes, tels que l'environnement macroéconomique ou la volatilité générale du marché crypto, qui peuvent impacter le modèle économique du projet.

3. Risques de conformité et d'exploitation :

• Incertaines réglementaires : La réglementation sur les cryptos et la DeFi évolue constamment dans le monde. De futurs changements réglementaires pourraient affecter l'exploitation et le développement d'interBTC.
• Risques de centralisation (malgré les efforts de décentralisation) : Malgré l'engagement d'interBTC pour la décentralisation, tout système en phase initiale peut présenter des risques de centralisation, comme l'influence de l'équipe centrale ou une faible participation à la gouvernance.

Gardez à l'esprit que ces risques ne sont pas exhaustifs. Le marché crypto est très volatil, investir comporte des risques, soyez toujours prudent.

Liste de vérification

Pour approfondir votre compréhension du projet interBTC, vous pouvez vérifier et étudier via les canaux suivants :

• Adresse du contrat sur l'explorateur :
  • Réseau Interlay (écosystème Polkadot) : Vous pouvez consulter l'activité du réseau Interlay et les informations sur le token INTR sur l'explorateur Subscan de Polkadot.
    

    Exemple de lien :

    https://interlay.subscan.io/

  • interBTC sur Moonbeam (xciBTC) : interBTC est aussi déployé sur Moonbeam en tant que token XC-20 (compatible ERC-20). Vous pouvez consulter les informations sur l'explorateur Moonbeam.
• Activité GitHub :

  Le dépôt de code est une fenêtre essentielle sur l'avancement et l'activité du développement. Consultez les dépôts GitHub suivants :

  • Dépôt principal :
    https://github.com/interlay/interbtc
  • Librairie TypeScript :
    https://github.com/interlay/interbtc-api
  • Collection de whitepapers :
    https://github.com/interlay/whitepapers

  En examinant les commits, issues et pull requests, vous pouvez évaluer l'activité de l'équipe et la participation de la communauté.

• Site officiel et documentation :
  • Site Interlay :
    https://www.interlay.io/
  • Documentation technique interBTC :
    https://docs.interlay.io/

  Ce sont les sources les plus fiables pour les dernières informations, le whitepaper, les détails techniques et la présentation de l'équipe.

• Canaux communautaires :
  • Twitter :
    @interlayHQ
  • Discord :
  • Telegram :
  • Blog Medium :
    https://medium.com/interlay

  En participant aux discussions communautaires, vous pouvez suivre l'actualité du projet, l'ambiance de la communauté et les avis des autres utilisateurs.

Résumé du projet

interBTC est un projet blockchain ambitieux qui vise à résoudre la limitation du Bitcoin dans la DeFi. Grâce à son protocole XCLAIM innovant et à son réseau décentralisé de « coffres », interBTC propose une solution sécurisée, sans confiance et évolutive pour permettre au Bitcoin de circuler et d'être utilisé sous forme indexée 1:1 sur Polkadot et d'autres blockchains.

Le projet est fondé par une équipe académique expérimentée et soutenu par la Web3 Foundation et des investisseurs réputés. Son token de gouvernance INTR donne aux membres de la communauté le pouvoir de participer aux décisions du réseau, renforçant l'idéal de décentralisation.

La proposition de valeur d'interBTC est de débloquer la liquidité massive du Bitcoin et de l'amener dans l'écosystème DeFi, offrant aux détenteurs de Bitcoin plus d'opportunités de rendement. En mettant l'accent sur la décentralisation et l'absence de confiance économique, il vise à surpasser les autres solutions de « Bitcoin enveloppé » en matière de sécurité.

Cependant, comme tout projet blockchain, interBTC fait face à des risques potentiels : failles techniques, volatilité du modèle économique et incertitudes réglementaires. La complexité du pont inter-chaînes et la dépendance au réseau de « coffres » exigent la vigilance des utilisateurs et des participants.

En résumé, interBTC offre une solution prometteuse pour l'interopérabilité du Bitcoin, mais sa réussite à long terme dépendra de la robustesse technique, de l'engagement communautaire et de l'évolution du marché. Rappelez-vous que ces informations sont une présentation du projet et ne constituent pas un conseil d'investissement. Avant toute décision, effectuez vos propres recherches approfondies (DYOR).