Rapport quotidien UEX de Bitget｜Les États-Unis imposent des droits de douane à huit pays européens, provoquant une réaction; l’or et l’argent atteignent tous deux des sommets historiques; les données PCE de la Fed attendues (19 janvier 2026)

I. Actualités majeures

Actualités de la Réserve fédérale

L'indicateur d'inflation privilégié par la Fed sera bientôt publié

• Le marché suit de près les données de l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) cette semaine, référence centrale de la Fed pour évaluer l'inflation.
• Les données du PIB du troisième trimestre devraient confirmer une croissance de 4,3% de l'économie américaine, mais les signaux sur le marché de l'emploi restent mitigés, ce qui pourrait influencer la trajectoire des taux d'intérêt.
• Les analyses montrent que ces données pourraient accentuer la volatilité des attentes de baisse des taux de la Fed en 2026, stimulant potentiellement la demande pour les actifs refuges.

Matières premières internationales

L’or et l’argent atteignent simultanément des sommets historiques

• Sous l'effet des tensions géopolitiques et de la volatilité du dollar, l'or a clôturé à 4 667,55 $/once, soit une hausse de 1,58 % ; l'argent a clôturé à 93,74 $/once, en progression de 4,23 %.
• Les analystes soulignent que le sentiment de recherche de sécurité continue de soutenir la hausse des métaux précieux ; on prévoit que le prix de l'argent pourrait s'envoler davantage d'ici 2026.
• Cette dynamique peut stimuler la volatilité sur les marchés des matières premières, les investisseurs devant rester vigilants face au risque de correction à court terme.

Politiques macroéconomiques

Trump annonce une hausse des droits de douane sur huit pays européens

• En raison du dossier du Groenland, les États-Unis imposeront à partir du 1er février une taxe de 10 % sur les exportations du Danemark, de la Norvège, de la Suède, de la France, de l'Allemagne, du Royaume-Uni, des Pays-Bas et de la Finlande, qui passera à 25 % au 1er juin.
• Les huit pays ont publié une déclaration conjointe dénonçant une atteinte aux relations transatlantiques, susceptible de provoquer un cercle vicieux.
• Cette politique pourrait accroître les tensions commerciales mondiales, impacter les marchés boursiers et faire grimper les anticipations d'inflation.

II. Revue des marchés

• Or au comptant : +1,39 %, hausse plusieurs semaines consécutives, soutenue par la demande de valeurs refuges.
• Argent au comptant : +3,30 %, franchit la barre des 90 dollars, achats paniques sur le marché.
• WTI brut : +0,03 %, l’abondance de l’offre et l’incertitude sur la demande pèsent sur les prix.
• Indice dollar : -0,16 %, le rebond sur trois semaines est freiné, risques géopolitiques et attentes sur les taux s’entremêlent.

Performance des indices US

• Dow Jones : -0,17 %, ajustement modéré et continu, impacté par les valeurs financières.
• S&P 500 : -0,06 %, divergence entre les secteurs technologique et industriel.
• Nasdaq : -0,06 %, volatilité dominée par les valeurs liées à l’IA.

Actualités des géants de la tech

• Apple : -6 % (mensuel), les investisseurs se tournent vers les valeurs de rendement, inquiétudes accrues sur la faiblesse de l’IA.
• Microsoft : -5 % (mensuel), malgré de solides résultats, la faiblesse générale du secteur technologique pèse.
• Alphabet (Google) : +0,5 % (YTD), la possible introduction en bourse de SpaceX soutiendrait ses investissements.
• Amazon : +10 % (prévision), les analystes tablent sur la croissance du e-commerce et du cloud.
• Nvidia : +2 % (hebdomadaire), forte demande pour les puces d’IA, leader attendu sur le marché.
• Tesla : -2 % (hebdomadaire), l’ajustement du modèle d’abonnement FSD suscite des doutes sur la valorisation.
• Meta : -6 % (mensuel), la régulation pèse sur l’activité publicitaire.

Dans l’ensemble, la divergence entre les géants de la tech est marquée, principalement en raison de valorisations élevées et d’une rotation sectorielle ; Nvidia et d’autres bénéficiaires de l’IA résistent mieux.

Observations sur les mouvements sectoriels

Secteur des matériaux de base +11,20 % (YTD)

• Action représentative : Western Digital (WDC), +368,83 % (an).
• Facteurs moteurs : vigueur du secteur minier et redressement des bénéfices des petites capitalisations, environnement de taux bas favorable.

Secteur industriel +9,26 % (YTD)

• Action représentative : Micron Technology (MU), +251,64 % (an).
• Facteurs moteurs : attentes de relance et reprise manufacturière, demande défensive accrue en période de risque géopolitique.

Secteur de l’énergie +6,07 % (YTD)

• Action représentative : Seagate Technology (STX), +251,31 % (an).
• Facteurs moteurs : resserrement de l’offre sur fond de volatilité pétrolière, incertitude amplifiée par les événements géopolitiques.

III. Analyse approfondie des titres

1. Nvidia - Explosion de la demande de puces IA

Aperçu de l’événement : Le titre Nvidia a progressé de 2 % cette semaine, porté par la forte demande pour les accélérateurs de centres de données. L’entreprise prévoit que la construction d’infrastructures IA se poursuivra jusqu’en 2030, avec des revenus record de 430 millions de dollars pour les centres de données. Les analystes la voient comme leader du marché en 2026, tirant profit de la tendance IA. Analyse de marché : Wall Street est unanimement optimiste, l’objectif de consensus laisse entrevoir un potentiel de hausse supérieur à 20 %, soulignant sa position dominante dans les semi-conducteurs. Enseignement pour les investisseurs : Si la vague d’investissements IA se prolonge, Nvidia pourrait tirer les indices vers le haut, mais il convient de rester vigilant face aux risques de bulle de valorisation.

2. AMD - Forte croissance sur plusieurs segments

Aperçu de l’événement : AMD entame 2026 avec une dynamique puissante, tirée à la fois par les centres de données et le segment PC, avec une croissance annuelle de plus de 20 %. L’entreprise intensifie ses investissements dans l’infrastructure IA, accélérant la croissance attendue. Analyse de marché : Les institutions considèrent sa position sur l’approvisionnement en puces comme solide, avec des bénéfices attendus doublés en 2026, surpassant la concurrence. Enseignement pour les investisseurs : En alternative à Nvidia, AMD offre une exposition diversifiée, convenant à une détention à long terme.

3. Alphabet - Potentiel bénéfique d’une IPO SpaceX

Aperçu de l’événement : Détentrice de parts dans SpaceX, Alphabet pourrait profiter d’une introduction en bourse évaluée à 1 500 milliards de dollars en 2026. Les activités de recherche et de cloud de la société sont stables, mais elle fait face à des doutes sur la vigueur de l’IA. Analyse de marché : Les analystes voient un potentiel de hausse, SpaceX étant un catalyseur caché, mais ils mettent en garde contre les risques réglementaires. Enseignement pour les investisseurs : Si la branche satellites dégage de la valeur, cela pourrait soutenir le cours, à surveiller dans un contexte géopolitique tendu.

4. Tesla - Ajustement du modèle d’abonnement FSD

Aperçu de l’événement : Tesla a perdu 2 % cette semaine, le basculement vers un modèle d’abonnement exclusif pour le FSD suscitant des inquiétudes sur la valorisation. Les prévisions tablent sur une croissance des bénéfices de 284 % en 2026, mais la volatilité à court terme s’intensifie. Analyse de marché : Wall Street est très partagée, avec un consensus de hausse de 10 %, l’attention se portant sur les avancées en conduite autonome. Enseignement pour les investisseurs : Le potentiel de forte croissance subsiste, mais il faut surveiller la régulation et la pression concurrentielle.

IV. Calendrier du marché aujourd’hui

Calendrier des publications de données

Événements importants à venir

• Trump mène une délégation au forum de Davos : heure locale - surveiller les débats géopolitiques, possibles impacts sur le commerce et les marchés boursiers.
• Réunion de politique monétaire de la Fed : toute la journée - les décisions sur les taux pourraient indiquer la trajectoire pour 2026.

Point de vue de l’Institut de recherche bitget :

Nous restons prudemment optimistes quant à la tendance du marché sur les 24 prochaines heures. La proposition de plafonnement des taux par Trump accentue la volatilité des valeurs financières ; l’activité sur le marché obligataire suggère une liquidité abondante, avec une rotation des actions américaines vers les petites capitalisations et les valeurs de rendement ; les risques géopolitiques soutiennent les métaux précieux, mais l’excès d’offre de pétrole pourrait freiner le rebond de l’énergie ; dans l’ensemble, la faiblesse de l’IA et les attentes de relance se croisent, nous conseillons de privilégier les actifs défensifs.

Avertissement : Le contenu ci-dessus est compilé par une recherche AI, validé manuellement avant publication, et ne constitue en aucun cas un conseil d’investissement.