Bitcoin atteint un support clé ; les analystes avertissent d'une correction plus profonde

Le prix du Bitcoin subit actuellement une correction de marché. Mardi, il est retombé à 107 000 $ après avoir brièvement dépassé 111 000 $ la veille.

Les analystes de données on-chain identifient désormais la fourchette de prix actuelle comme un point d’inflexion crucial. Ce point déterminera si l’actif maintient sa tendance haussière ou s’il fait face à une correction modérée à moyen terme.

Un carrefour critique pour la dynamique haussière

La plateforme d’analyse de données on-chain Glassnode a mis en avant cette situation en partageant son graphique du Cost Basis Distribution Quantile Model sur X.

Ce modèle analyse la répartition des coûts d’acquisition des investisseurs Bitcoin afin d’évaluer la probabilité de prises de bénéfices au niveau de prix actuel. Contrairement à l’analyse technique traditionnelle, cet outil utilise des données réelles de la blockchain pour identifier les schémas d’accumulation, offrant une vision plus précise des zones de support et de résistance institutionnelles.

Le graphique présente plusieurs lignes quantiles, comme la ligne 0,95 (rouge). Cette ligne représente le prix moyen payé par les 5 % des détenteurs de Bitcoin ayant le coût d’acquisition le plus élevé.

Indicateur de risque : Supply Quantiles Cost Basis Model. Source : Glassnode

Lorsque le prix du Bitcoin dépasse cette ligne 0,95, cela signale un marché surchauffé et une zone à haut risque où la prise de bénéfices (vente) risque d’augmenter. À l’inverse, lorsque le prix passe sous la ligne 0,95, le marché entre dans une phase de transition de tendance ou d’équilibre. C’est précisément là où le Bitcoin s’est retrouvé après le flash crash du 10 octobre.

Le point pivot : le quantile 0,85

Le niveau de prix actuel oscille près de la limite du quantile 0,85. Il s’agit d’un support clé. Une cassure durable sous cette ligne est généralement interprétée comme un risque accru de correction à moyen terme.

Glassnode a averti : « Si les acheteurs parviennent à défendre cette zone, la dynamique peut se reconstruire à partir d’ici. Mais si elle est à nouveau perdue, le marché risque de revisiter des niveaux plus bas. C’est une zone pivot à surveiller. »

Les traders de produits dérivés se positionnent pour une nouvelle baisse

Le sentiment des investisseurs sur Binance, la plus grande plateforme de produits dérivés crypto en volume, penche également vers l’anticipation de nouveaux ajustements.

Arab Chain, analyste chez CryptoQuant, a noté : « Octobre a vu une augmentation du volume de trading des futures Bitcoin sur Binance, avec une domination des vendeurs la plupart des jours jusqu’à hier. »

Binance BTC Daily Long vs Short. Source : CryptoQuant

Les positions sur les futures Bitcoin de Binance sont actuellement légèrement orientées à la vente, passant d’un équilibre proche de 50:50. Le ratio long/short actuel est de 0,955, et le Day-over-Day Change (DOC) de -0,063 indique un ralentissement de la dynamique positive.

Arab Chain a conclu : « Globalement, les données actuelles reflètent un équilibre fragile entre acheteurs et vendeurs, légèrement en faveur de la pression vendeuse. Si cette tendance se poursuit, cela pourrait ouvrir la voie à de nouvelles corrections, à moins que le marché ne montre un regain d’activité acheteuse ou une demande institutionnelle plus forte dans les prochains jours. »