LeverUp: un protocolo de trading de contratos perpetuos descentralizado sin LP

¿Qué es LeverUp?

Amigos, imaginen que cuando invertimos en acciones, normalmente lo hacemos a través de un corredor y compramos acciones de empresas, ¿verdad? En el mundo de la blockchain, existe un concepto similar, pero mucho más descentralizado e innovador. LeverUp (LV) es un proyecto nuevo de este tipo: es una plataforma descentralizada de trading de contratos perpetuos, es decir, un “exchange de futuros de criptomonedas” que funciona completamente mediante código, sin depender de instituciones centralizadas tradicionales.

No te permite comprar o vender criptomonedas directamente, sino que te permite “apostar” sobre la evolución futura del precio de las criptomonedas, es decir, operar con “contratos perpetuos”. Lo más especial de esta plataforma es que funciona como un parque de diversiones súper flexible, permitiéndote usar hasta 1001x de apalancamiento, lo que significa que puedes controlar posiciones mucho más grandes con un capital muy pequeño.

Aún más interesante, LeverUp adopta una arquitectura “sin LP (proveedor de liquidez)”. Es como un buffet donde no necesitas que alguien te sirva la comida, sino que el sistema ajusta automáticamente la oferta según la demanda de los usuarios, haciendo que las operaciones sean muy fluidas y, en teoría, puede soportar una demanda de trading ilimitada. Además, tiene una característica atractiva: en ciertas operaciones de alto apalancamiento, si tu operación resulta en pérdidas, la plataforma podría no cobrarte comisiones, y el 100% de las tarifas del protocolo se devuelven a los participantes, como si el exchange repartiera todas sus ganancias entre los usuarios.

Visión del proyecto y propuesta de valor

La visión de LeverUp es construir una plataforma de contratos perpetuos de próxima generación centrada en el trader. El problema principal que buscan resolver es que los exchanges descentralizados de contratos perpetuos tradicionales suelen estar limitados por la cantidad y el volumen de los “proveedores de liquidez”, como una piscina que no es lo suficientemente profunda para que naveguen grandes barcos.

La propuesta de valor de LeverUp incluye:

• Romper las limitaciones de liquidez: Gracias a su arquitectura única “sin LP”, ya no está limitado por los pools de liquidez tradicionales, lo que significa que en teoría puede soportar una cantidad ilimitada de contratos abiertos, permitiendo la participación de más personas y una mayor profundidad de mercado.
• Devolución de tarifas a los usuarios: Todas las tarifas generadas por el protocolo se devuelven al 100% a los traders y participantes del ecosistema, como un club de miembros donde cuanto más contribuyes, más recibes.
• Apalancamiento extremo y transparencia: Ofrece hasta 1001x de apalancamiento, y todos los datos de trading, márgenes y liquidaciones se registran públicamente en la blockchain, garantizando transparencia y verificabilidad.

En comparación con proyectos similares, las mayores diferencias de LeverUp son su arquitectura “sin LP”, la devolución del 100% de las tarifas del protocolo y la liquidación nativa con LVUSD, todo orientado a ofrecer un entorno de trading más eficiente, justo y con mayor eficiencia de capital.

Características técnicas

LeverUp puede lograr estas innovaciones gracias a su soporte tecnológico:

• Basado en la blockchain Monad: LeverUp se construye sobre Monad, una blockchain de alto rendimiento compatible con EVM (Máquina Virtual de Ethereum), capaz de procesar 10,000 transacciones por segundo (TPS), lo que proporciona una base sólida para el trading de contratos perpetuos de alta frecuencia.
• Arquitectura LP-Free: Este es su principal punto técnico. Los DEX tradicionales requieren que los usuarios aporten liquidez (LP), pero LeverUp utiliza un nuevo diseño que permite que el tamaño de los contratos abiertos crezca según la participación de los traders, sin estar limitado por el capital de los proveedores de liquidez.
• Transparencia en la cadena: Todas las posiciones, márgenes y datos de liquidación se registran en la blockchain, lo que significa que toda la información es pública y verificable por cualquiera, eliminando la posibilidad de operaciones opacas.
• Liquidación nativa con la stablecoin LVUSD: La plataforma integra una capa de stablecoin llamada LVUSD, que ayuda a proporcionar estabilidad en las operaciones, composabilidad (interacción con otros protocolos) y eficiencia de capital.
• Motor de riesgo de nivel institucional: Para soportar el apalancamiento extremo de hasta 1001x, LeverUp cuenta con un sistema profesional de gestión de riesgos, asegurando la estabilidad y seguridad del sistema en entornos de trading de alto riesgo.

Tokenomics

LeverUp ha diseñado un ecosistema de tres tokens ingenioso, como una economía compuesta por tres monedas con diferentes funciones que mantienen el funcionamiento y los incentivos de la plataforma:

• Token LV: Es el token nativo de LeverUp, utilizado principalmente para incentivar a los traders y coordinar el ecosistema. Su emisión total es de 1,000,000,000 unidades (mil millones). Actualmente, el suministro circulante es de unos 90,000,000, lo que representa el 9% del total.
• Token xLV: Cuando haces staking de LV (bloqueas tus tokens para apoyar la red y recibir recompensas), obtienes xLV. Su función principal es desbloquear el derecho a la distribución de las tarifas del protocolo, es decir, los poseedores de xLV pueden compartir las ganancias de la plataforma.
• Token yLV: yLV es una versión “envuelta en liquidez” de xLV, también respaldada por las tarifas del protocolo. Puedes verlo como una versión más flexible de xLV, que puede circular y negociarse sin deshacer el staking.

Este modelo de tres tokens busca crear un ciclo de incentivos sostenible, integrando trading, staking y distribución de beneficios para reforzar la alineación de intereses a largo plazo de todos los participantes. El marco de distribución de tokens se basa en la participación de los usuarios, reflejando las actividades que contribuyen al funcionamiento y crecimiento de la plataforma.

En cuanto a la distribución de tokens, se mencionan partes destinadas a incentivos para traders, tesorería, airdrops, equipo y contribuyentes clave, liquidez y venta pública. Recientemente, LeverUp realizó su primera oferta de tokens (IDO) en CAKE.PAD de PancakeSwap, vendiendo 10,000,000 LV a $0.01 cada uno, lo que representa el 1% del suministro total.

Equipo, gobernanza y financiación

• Equipo: El proyecto LeverUp está desarrollado por un equipo distribuido enfocado en construir infraestructura de derivados on-chain de alto rendimiento y transparencia. Aunque no se detallan los miembros del equipo en la información pública, este modelo distribuido es común en el sector blockchain.
• Gobernanza: Como protocolo descentralizado, la gobernanza de LeverUp suele transferirse gradualmente a la comunidad a medida que el proyecto evoluciona. Esto significa que en el futuro, los poseedores de LV podrían votar sobre decisiones clave y parámetros del proyecto. Actualmente, no hay un modelo de gobernanza detallado en la información pública.
• Financiación: LeverUp recaudó fondos mediante una IDO en CAKE.PAD de PancakeSwap, con el objetivo de recaudar $100,000. Antes de la IDO, la valoración del proyecto era de aproximadamente $10 millones.

Hoja de ruta

La hoja de ruta del proyecto muestra sus hitos históricos y planes futuros:

Hitos históricos

• 17-18 de diciembre de 2025: Se realizó la IDO del token LV en CAKE.PAD de PancakeSwap.

Planes futuros clave

• Hoja de ruta de la red principal: LeverUp planea lanzar su hoja de ruta de la red principal, detallando su marco de contratos perpetuos sin LP, el objetivo de contratos abiertos ilimitados y un mecanismo completo de redistribución de tarifas.
• Expansión de cobertura de mercado y capacidad de trading: El proyecto continuará expandiendo su cobertura de mercado y funciones de trading para satisfacer la creciente demanda de los usuarios.

Advertencias de riesgo comunes

Invertir en cualquier proyecto blockchain conlleva riesgos, y LeverUp no es la excepción. Estos son algunos riesgos comunes a considerar:

• Riesgos técnicos y de seguridad:
  • Vulnerabilidades en contratos inteligentes: Aunque los proyectos blockchain suelen ser auditados, los contratos inteligentes pueden tener fallos no detectados que podrían causar pérdidas de fondos.
  • Estabilidad de la cadena Monad: Como parte del ecosistema Monad, la estabilidad, seguridad y rendimiento de la blockchain Monad también afectan a LeverUp.
  • Riesgo de alto apalancamiento: El apalancamiento de hasta 1001x puede generar grandes ganancias, pero también implica un riesgo extremo: pequeñas fluctuaciones de mercado pueden liquidar tu posición y perder todo tu capital.
• Riesgos económicos:
  • Volatilidad del precio del token: El precio de LV puede verse afectado por la oferta y demanda del mercado, el progreso del proyecto y el entorno macroeconómico, pudiendo experimentar fuertes fluctuaciones.
  • Riesgo de liquidez: Aunque el proyecto afirma ser “LP-Free”, la liquidez del propio token LV debe observarse; si el volumen de trading es bajo, puede ser difícil comprar o vender rápidamente.
  • Riesgo competitivo: El mercado de contratos perpetuos descentralizados es muy competitivo, y LeverUp debe innovar constantemente para mantener su ventaja.
• Riesgos de cumplimiento y operativos:
  • Incertidumbre regulatoria: Las políticas regulatorias globales sobre criptomonedas y DeFi están en desarrollo, y cambios futuros pueden afectar la operación del proyecto.
  • Incertidumbre en el desarrollo del proyecto: LeverUp es un proyecto nuevo y su éxito y desarrollo a largo plazo son inciertos.

Recuerda que la información anterior es solo para referencia y no constituye asesoramiento de inversión. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, realiza una investigación independiente y una evaluación de riesgos exhaustiva.

Lista de verificación

Para conocer más a fondo el proyecto LeverUp, puedes verificar e investigar a través de los siguientes medios:

• Whitepaper/documentación oficial: Consulta el whitepaper oficial o la documentación del proyecto (LeverUp Docs) para conocer los detalles técnicos, el modelo económico y los planes de desarrollo.
• Sitio web oficial: Visita el sitio web oficial de LeverUp para obtener información y anuncios actualizados.
• Redes sociales y comunidad: Sigue los canales de Twitter, Discord y Telegram del proyecto para conocer las discusiones de la comunidad y las novedades.
• Explorador de bloques: Consulta el explorador de la blockchain Monad para ver la dirección del contrato del token LV, registros de transacciones y distribución de holders.
• Informe de auditoría: Verifica si el proyecto ha publicado informes de auditoría de contratos inteligentes para evaluar su seguridad.
• Actividad en GitHub: Si el código del proyecto es open source, revisa la frecuencia de actualizaciones y la calidad del código en su repositorio de GitHub para evaluar la actividad del equipo de desarrollo.

Resumen del proyecto

LeverUp es una plataforma descentralizada de trading de contratos perpetuos construida sobre la blockchain Monad, cuyo principal atractivo es su innovadora “arquitectura sin LP”, diseñada para ofrecer una experiencia de trading con hasta 1001x de apalancamiento y la promesa de devolver el 100% de las tarifas del protocolo a los traders. El proyecto incentiva la participación y el mantenimiento del ecosistema mediante un modelo económico de tres tokens: LV, xLV y yLV. Aunque ofrece características técnicas y propuestas de valor llamativas, como transparencia on-chain y liquidación nativa con stablecoin, como proyecto emergente enfrenta riesgos técnicos, de mercado y regulatorios.

En resumen, LeverUp busca abrir un nuevo camino en el sector de trading de derivados descentralizados gracias a su diseño único. Para los usuarios interesados en el trading de contratos perpetuos de alto riesgo y alta recompensa, representa una nueva opción. Sin embargo, dada la volatilidad inherente del mercado cripto y la etapa temprana del proyecto, los potenciales participantes deben comprender bien su funcionamiento y riesgos. Esto no es asesoramiento de inversión; investiga a fondo y decide según tu tolerancia al riesgo.