Analistas: Las apuestas alcistas y bajistas en las opciones de bitcoin están polarizadas, y los flujos de capital muestran un sentimiento de cautela.

BlockBeats Noticias, el 18 de diciembre, según The Block, el fundador de Derive, Nick Forster, señaló que los traders han cambiado claramente hacia una configuración defensiva, con la volatilidad implícita de bitcoin a 30 días aumentando hasta cerca del 45%, mientras que la inclinación se mantiene en torno a -5%; la inclinación a más largo plazo también se ancla en este nivel para el primer y segundo trimestre del próximo año.

En torno a la próxima fecha de vencimiento, las posiciones del mercado muestran una clara polarización. En los precios de ejercicio de 100,000 y 120,000 dólares, las posiciones de opciones call siguen acumulándose, lo que indica que todavía hay algunos traders apostando por un fuerte repunte de bitcoin.

Sin embargo, el flujo general de fondos muestra una actitud más cautelosa. Forster señaló que los bajistas están acumulando "una exposición considerable a opciones put" cerca del precio de ejercicio de 85,000 dólares, como protección ante una posible caída de bitcoin por debajo de este nivel clave en el corto plazo. Añadió que la probabilidad implícita en las opciones sigue reflejando un entorno de mercado desafiante: el mercado solo otorga a bitcoin una probabilidad de alrededor del 30% de alcanzar los 100,000 dólares, mientras que la probabilidad de recuperar su máximo histórico es de solo alrededor del 10%.