Die Bank of America prognostiziert, dass die Umstellung der Banken auf Blockchain mehrere Jahre andauern wird.

In einem Forschungsbericht, der am Montag von dem Unternehmen veröffentlicht wurde, wird festgestellt, dass die regulatorischen Diskussionen über Kryptowährungen allmählich konkreten Umsetzungen weichen. Dies legt den Grundstein dafür, dass Banken in den kommenden Jahren mehr Geschäfte auf die Blockchain verlagern.

Dieser Wandel, so die Bank of America, wird offenbar direkt von den US-Bankenaufsichtsbehörden beeinflusst, die damit beginnen, zu definieren, wie Stablecoins und tokenisierte Einlagen im traditionellen Finanzsystem funktionieren sollen.

Regulierung geht von der Planung zur Umsetzung über

Die von Ebrahim Poonawala geführten Analysten der Bank of America sind der Ansicht, dass der regulatorische Schwung nun sehr deutlich sei.

Beispielsweise arbeiten das Office of the Comptroller of the Currency (OCC), die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und die Federal Reserve gemeinsam an der Entwicklung von Standards für digitale Vermögenswerte.

Der Bericht stellt fest, dass die jüngsten Maßnahmen keine weit gefassten politischen Signale senden, sondern pragmatische Regelsetzung zeigen. Dies markiert den Beginn eines mehrjährigen Wandels, der voraussichtlich Zahlungen und reale Vermögenswerte auf Blockchain-Infrastrukturen verlagern wird.

Die Maßnahmen des OCC unterstützen Bankaktivitäten auf der Blockchain

Eines der deutlichsten Anzeichen für Fortschritte kommt vom Office of the Comptroller of the Currency (OCC). Die Bank of America weist darauf hin, dass die Behörde fünf Digital-Asset-Unternehmen vorläufig die Genehmigung erteilt hat, als nationale Treuhandbanken zu operieren.

Diese Genehmigungen erlauben es, Kryptowährungsverwahrung und Stablecoin-bezogene Dienstleistungen innerhalb des bundesregulierten Bankensystems anzubieten. Der Bericht betont jedoch, dass solche Dienstleistungen als Treuhandtätigkeiten erbracht werden müssen und durch solide Compliance-, Liquiditäts- und Risikokontrollmaßnahmen ergänzt werden sollten.

Analysten erklären, dass das OCC mit der Eröffnung dieses Weges zeigt, dass die Bundesregierung das On-Chain-Banking-Modell zunehmend akzeptiert.

FDIC-Stablecoin-Regeln werden voraussichtlich diese Woche veröffentlicht

Gleichzeitig richtet sich die Aufmerksamkeit auf die Maßnahmen der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und des Office of the Comptroller of the Currency (OCC). Die Bank of America erwartet, dass die Behörde bereits in dieser Woche eine vorgeschlagene Regel veröffentlichen wird.

Der Vorschlag wird darlegen, wie von Tochtergesellschaften von Banken, die der Federal Deposit Insurance Corporation unterstehen, ausgegebene Stablecoins für Zahlungszwecke gemäß den einschlägigen Standards die Genehmigung der Aufsichtsbehörden erhalten können. Genius Act.

Nach den gesetzlichen Vorgaben muss die endgültige Regel bis spätestens Juli 2026 abgeschlossen sein und soll ab Januar 2027 in Kraft treten. Dieser Zeitplan unterstreicht einen mehrjährigen, stetigen Übergang und keinen plötzlichen Wandel.

Die Federal Reserve koordiniert regulatorische Standards

Gleichzeitigkoordiniert die Federal Reserve ihre Vorgehensweise mit anderen Aufsichtsbehörden. Die Bank of America erklärt, dass Vertreter der Federal Reserve angekündigt haben, die Standards für Kapital, Liquidität und Risikoverteilung von Stablecoin-Emittenten abzustimmen.

Diese Maßnahmen sind ebenfalls durch den Genius Act vorgeschrieben.Diese Initiativen zeigen gemeinsam, dass die Aufsichtsbehörden daran arbeiten, einen einheitlichen Rahmen zu schaffen, der Innovation unterstützt und gleichzeitig die Finanzstabilität wahrt.

Globale Entwicklungen verstärken diesen Trend

Der Bericht stellt fest, dass die Bemühungen der USA nicht isoliert stattfinden. Die Bank of America verbindet die inländischen Fortschritte mit umfassenderen globalen Regulierungsmaßnahmen für Stablecoins.

So verweisen Analysten beispielsweise auf den jüngsten Vorschlag der Bank of England zu systemrelevanten Stablecoins auf Pfund-Basis. Dieser Rahmen umfasst Regeln zur Vermögensunterlegung und Begrenzungen für Engagements.

Tokenisierte Einlagen rücken in den Fokus

Neben der Regulierung testen Banken auch neue Marktstrukturen. Die Bank of America verweist insbesondere auf Initiativen der in Singapur ansässigen DBS Bank und von JPMorgan als Beleg für diesen Wandel.

Konkret arbeiten diese beiden Banken gemeinsam an einem System, das einen nahtlosen Transfer tokenisierter Vermögenswerte zwischen öffentlichen und privaten Blockchains ermöglicht. Tatsächlich baut diese Arbeit auf dem JPMD von JPMorgan auf, das Analysten als Tokenized Deposit-Programm bezeichnen.

Diese Projekte befeuern die Debatte darüber, ob tokenisierte Einlagen letztlich als Ersatz für Stablecoins dienen können.

Mit Blick auf die Zukunft stellt sich die Bank of America vor, dass Anleihen, Aktien, Geldmarktinstrumente und internationale Zahlungen auf Blockchain-Plattformen verlagert werden könnten.

Um mit der Zeit Schritt zu halten, müssen Banken fortgeschrittene Fachkenntnisse in Blockchain-Technologie entwickeln und die Chancen bewerten, die tokenisierte Vermögenswerte und On-Chain-Abwicklungsrahmen bieten.Analysten erklären, dass sich dieser Entwicklungsprozess schrittweise vollziehen wird, aber seine Auswirkungen auf den Bankensektor könnten erheblich sein.