على الرغم من أن Bitcoin شهدت مؤخرًا انخفاضًا، إلا أنها أظهرت للتو مؤشرها الأكثر موثوقية على اتجاه صعودي قادم، وفقًا للتحليل.

تشير Bitcoin إلى احتمال ارتداد مع نمط بياني رئيسي

غالبًا ما يبحث محللو الرسوم البيانية عن أنماط معينة تشير إلى تحول في الزخم، وقد أظهرت Bitcoin مؤخرًا أحد أكثر الإشارات المرغوبة، مما يشير إلى احتمال تعافي السوق.

ومع ذلك، لم يتبع قطاع العملات الرقمية الأوسع نفس الاتجاه.

خلال اليوم الماضي، شهد أكثر من 95% من أفضل 100 أصل رقمي من حيث القيمة السوقية انخفاضات، مما أدى إلى تراجع القيمة الإجمالية لسوق العملات الرقمية إلى 3.23 تريليون دولار. حتى Bitcoin تراجعت بنسبة حوالي 1.3% اليوم، على الرغم من ظهور "التقاطع الذهبي" الصعودي في رسمها البياني.

في الوقت نفسه، قدمت الأسهم التقليدية بعض الراحة. أنهى مؤشر S&P 500 يوم الخميس على ارتفاع بعد يومين من الخسائر، مدعومًا بأرباح قوية من Goldman Sachs وMorgan Stanley. كما عززت النتائج الاستثنائية من Taiwan Semiconductor أسهم شركات الرقائق. وصل مؤشر Russell 2000 إلى مستوى قياسي جديد، مسجلًا جلسته التاسعة على التوالي من الأداء المتفوق على S&P 500—وهي أطول سلسلة من هذا النوع منذ عام 1990. من الواضح أن شهية المستثمرين للمخاطرة لا تزال قائمة.

فهم التقاطع الذهبي لـ Bitcoin

دخلت Bitcoin مؤخرًا ما يصفه المتداولون بـ"التقاطع الذهبي"، والذي يحدث عندما يتجاوز المتوسط ​​المتحرك قصير الأجل المتوسط ​​المتحرك طويل الأجل—غالبًا ما يكون تقاطع المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا فوق المتوسط ​​لمدة 200 يوم. يُنظر إلى هذا النمط كإشارة على أن حركة السعر الأخيرة تتفوق على الاتجاه طويل الأجل، مما يشير إلى تجدد الزخم الصعودي في السوق.

تاريخيًا، استجابت Bitcoin بشكل إيجابي لهذا الإعداد. على سبيل المثال، سبق التقاطع الذهبي في سبتمبر 2023 ارتفاعًا بنسبة 148%، بينما أدى تقاطع سبتمبر 2024 إلى زيادة بنسبة 64%. أما النمط من أبريل إلى أغسطس 2025 فقد أدى إلى مكاسب بنسبة 35%. وبينما لا يضمن الأداء السابق النتائج المستقبلية، غالبًا ما تتكرر هذه الاتجاهات بطرق مماثلة.

جاء التأكيد الأخير بعد أن تعافت Bitcoin من انخفاض حاد شهد تراجع سعرها من 125,000 دولار إلى 80,000 دولار في نوفمبر الماضي. يجلس المتوسط ​​المتحرك الأسي قصير الأجل (EMA) الآن فوق المتوسط ​​الأسي طويل الأجل، وهو تكوين يعتبره المحللون الفنيون صعوديًا.

حاليًا، يتم تداول Bitcoin دون مستوى 95,000 دولار، بانخفاض 1.3% لليوم بعد أن بلغت ذروتها اليومية بالقرب من 97,200 دولار. وخلال الأسبوع الماضي، حققت مكاسب بنسبة 5.4%.

يبلغ مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) لـ Bitcoin حاليًا 33.5. يقيس هذا المؤشر قوة الاتجاه، بغض النظر عن الاتجاه، على مقياس من 0 إلى 100. تشير القيم فوق 25 إلى اتجاه قوي، بينما تدل القراءات دون 20 على غياب اتجاه واضح. عند 33.5، تُظهر Bitcoin زخمًا مؤكدًا.

مؤشر القوة النسبية (RSI) لـ Bitcoin يقف عند 63. يقيس مؤشر RSI ضغط الشراء مقابل البيع، أيضًا على مقياس من 0 إلى 100. تشير القراءات فوق 70 عادة إلى ظروف شراء مفرط، بينما تشير القراءات دون 30 إلى منطقة بيع مفرط. مع RSI عند 63، تظل Bitcoin في منطقة صعودية ولكنها لم تدخل بعد منطقة الشراء المفرط، مما يشير إلى وجود مجال لمزيد من المكاسب قبل أن يبدأ المتداولون في جني الأرباح.

الزخم والمؤشرات الفنية

يكشف مؤشر زخم الانفراج (Squeeze Momentum Indicator) أن Bitcoin تخرج من فترة طويلة من انخفاض التقلب، كما هو موضح بعلامات "+" على الرسم البياني. عندما يضيق التقلب، غالبًا ما يسبق ذلك حركة سعرية كبيرة. يشير الزخم الإيجابي الحالي إلى أن الانفراج يميل لصالح المشترين.

يدعم إعداد المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) أيضًا السيناريو الصعودي: المتوسط ​​المتحرك الأسي لفترة 50 فوق المتوسط ​​لفترة 200، وسعر Bitcoin يتداول فوق كليهما. عادةً ما تشير هذه "المحاذاة الصعودية" إلى أن الزخم قصير الأجل في صالح المشترين.

ومع ذلك، ليس كل تقاطع ذهبي يؤدي إلى صعود مستدام. كانت هناك حالات، مثل أوائل أكتوبر من العام الماضي، حيث فشل التقاطع في إشعال اتجاه صعودي مستمر. لا تزال Bitcoin بحاجة إلى إثبات قوتها قبل عودة التفاؤل على نطاق واسع. إذا تم إبطال التقاطع الحالي، فقد يصبح المتوسط ​​المتحرك لـ 50 يومًا مستوى دعم ضعيف.

تصرف مستوى السعر عند 98,000 دولار كمقاومة دقيقة، متوافقًا مع ارتداد فيبوناتشي مرسوم من أعلى مستوى على الإطلاق بالقرب من 126,000 دولار إلى القاع الأخير. لامست Bitcoin هذا المستوى ثم تراجعت. الحاجز النفسي عند 100,000 دولار يقع مباشرة فوقه، مما يخلق منطقة مقاومة قوية يلتقي فيها العاملان الفني والنفسي.

معنويات السوق والتوقعات

في Myriad، وهو سوق توقعات تديره الشركة الأم لـ Decrypt، Dastan، أصبح المتداولون أكثر تفاؤلاً بشأن التوقعات قصيرة الأجل لـ Bitcoin. ارتفعت احتمالية وصول BTC إلى 100,000 دولار قبل الانخفاض إلى 69,000 دولار إلى 86.7%، من 63% في بداية العام—وهو تحول ملحوظ في المعنويات خلال أسبوعين فقط.

ومع ذلك، يُظهر سوق توقعات آخر يركز على ما إذا كانت Bitcoin ستحقق أعلى مستوى جديد لها قبل يوليو فرصة بنسبة 73.4% بأنها لن تفعل ذلك. يشير هذا إلى أنه بينما يتوقع السوق أن تستعيد Bitcoin منطقة الستة أرقام، إلا أن تجاوزها للرقم القياسي السابق البالغ 126,000 دولار يُنظر إليه على أنه أقل احتمالًا على المدى القريب.

يخلق هذا سيناريو مثيرًا للاهتمام: تشير المؤشرات الفنية إلى استمرار الاتجاه الصعودي، مع وجود التقاطع الذهبي وزخم قوي، لكن الإجماع يشير إلى أن الارتفاع قد يتوقف قبل بلوغ المستويات القياسية السابقة.

بالنسبة للمتداولين الذين يتطلعون إلى الموازنة بين الإشارات الفنية ومعنويات السوق، قد تكون الاستراتيجية الحالية هي البقاء متفائلين على المدى القصير ولكن توخي الحذر مع اقتراب Bitcoin من عتبة 100,000 دولار.

مستويات الأسعار الهامة

• المقاومة:
  • 98,000 دولار (فيبوناتشي/فوري)
  • 100,000 دولار (حاجز نفسي)
  • 108,757 دولار (مستوى فيبوناتشي التالي)
• الدعم:
  • 91,353 دولار (دعم قوي)
  • 89,000 دولار (قاع بحجم تداول مرتفع)
  • 80,601 دولار (مستوى كسر)