حصلت شركة Strive Inc، شركة إدارة الأصول التي شارك في تأسيسها Vivek Ramaswamy، على الموافقة للاستحواذ على شركة Semler Scientific من خلال صفقة جميعها بالأسهم، مما سيدفع بالشركة المندمجة لتتجاوز Tesla وTrump Media في حيازات البيتكوين لدى الشركات.
وقد منح مساهمو Semler Scientific موافقتهم من خلال التصويت لصالح الاستحواذ، والذي وصفه التنفيذيون في Strive بأنه أول استحواذ على شركة خزينة بيتكوين متداولة علناً.
ستضيف هذه الصفقة 5,048.1 بيتكوين التي تملكها Semler Scientific إلى حيازات Strive الحالية البالغة 7,749.8 BTC، ليصل إجمالي ما تملكه الكيان المندمج إلى 12,797.9 BTC. وستصبح الشركة المندمجة الحاملة الحادية عشرة الأكبر لعملة البيتكوين على مستوى العالم بين الشركات.
كما أعلنت Strive عن شرائها 123 بيتكوين لخزينتها المؤسسية بسعر متوسط يبلغ 91,561 دولاراً لكل عملة، أي ما تزيد قيمته عن 11.2 مليون دولار، ويشمل ذلك الرسوم والمصاريف.
تأتي هذه الصفقة في الوقت الذي يعود فيه Ramaswamy إلى القطاع الخاص بعد فترة قصيرة قضاها كرئيس مشارك لقسم كفاءة الحكومة. حيث استقال رجل الأعمال من المنصب في يوم التنصيب، 20 يناير 2025، بعد توترات أُشيع عنها مع الرئيس التنفيذي لشركة Tesla إيلون ماسك حول رؤية وإستراتيجية القسم.
ويتابع Ramaswamy، الذي شارك في تأسيس Strive عام 2022، الآن الترشح لمنصب حاكم ولاية أوهايو في انتخابات 2026.
تدير Strive أكثر من 2 مليار دولار من الأصول من خلال شركتها التابعة المملوكة بالكامل، Strive Asset Management، وهي مستشار استثماري مسجل لدى SEC وأطلقت أول صندوق متداول في البورصة في أغسطس 2022.
ما هي خطة Strive لشركة Semler Scientific؟
قال Matt Cole، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة Strive: "ستواصل صفقة Semler Scientific تحقيق Strive لعائد رائد منذ بدء استراتيجيتنا في البيتكوين، مما سيعزز عائدنا من البيتكوين للربع الأول من عام 2026 إلى أكثر من 15%، وهي مكسب لمساهمي Strive وSemler Scientific على حد سواء"، مضيفًا أنهم يُظهرون للسوق كيفية التنفيذ مع البيتكوين كمعدل عتبة.
وفي الإعلان، تم الكشف أيضًا أن Strive وضعت خططًا لتحقيق الدخل من أعمال Semler Scientific في مجال الرعاية الصحية خلال 12 شهرًا من إغلاق الصفقة.
كما تعتزم الشركة متابعة فرص لسداد سند التحويل البالغ 100 مليون دولار الخاص بـ Semler وقرض Coinbase البالغ 20 مليون دولار، مع الأخذ بعين الاعتبار ظروف السوق.
تعد Semler Scientific، التي تطور أجهزة طبية معتمدة من FDA، بما في ذلك اختبار QuantaFlo الرائد للكشف المبكر عن مرض الشرايين الطرفية، من أوائل الشركات الأمريكية العامة التي اعتمدت البيتكوين كأصل احتياطي رئيسي في الخزينة. وقد جمعت الشركة حيازاتها الرقمية من خلال تمويل الأسهم والديون بالإضافة إلى التدفقات النقدية التشغيلية.
استراتيجية الأسهم الممتازة تلقى رواجًا
يأتي الاستحواذ بعد الطرح العام الأولي الناجح لشركة Strive في نوفمبر 2025 لأداتها الدائمة للأسهم الممتازة، المعروفة باسم SATA. وقد رفعت الشركة الطرح من 125 مليون دولار إلى 200 مليون دولار بعد أن تم الاكتتاب عليه بأكثر من ضعف المطلوب.
بعد الطرح العام الأولي، تلقت Strive استفسارات غير مرغوبة للطلب على إصدار إضافي للأسهم الممتازة بأكثر من 100 مليون دولار.
قال Jeff Walton، رئيس إدارة المخاطر في الشركة، إن أداة SATA تقدم للمستثمرين ملفًا مخاطريًا مميزًا. ووفقًا لـ Walton: "تتكون الميزانية العمومية من أصل شفاف وذو طابع رقمي أصيل، مما يسمح بمراقبة وقياس المخاطر في الوقت الفعلي، مقارنة بالميزانيات العمومية التقليدية التي تتكون من مخاطر مادية غير سائلة."
تخطط الشركة لإصدار المزيد من أسهم SATA خلال الأشهر الـ 12 القادمة لتمويل استراتيجيتها في سداد الديون القديمة لشركة Semler Scientific مع الحفاظ على الرفع المالي حصرياً من خلال الأسهم الممتازة بدلاً من التمويل التقليدي بالديون.
إلى جانب الاندماج، وافق مجلس إدارة Strive على تقسيم عكسي للأسهم بنسبة 1 إلى 20 لأسهم الفئة A وB للشركة المندمجة. وصرح Ben Werkman، الرئيس التنفيذي للاستثمار: "يتماشى هذا التقسيم العكسي الاستباقي مع معايير مشاركة المؤسسات ويفتح أسهمنا أمام عدد أكبر من المستثمرين."
كيف يتفاعل السوق؟
لم يتفاعل السوق مع الخبر بحماس، حيث انخفضت أسهم الشركتين عقب الإعلان. تراجعت أسهم Strive بأكثر من 11%، بينما انخفضت Semler Scientific بأكثر من 9%.
من المتوقع إغلاق الصفقة خلال الأسابيع المقبلة. وعند اكتمالها، سينضم Eric Semler، رئيس مجلس الإدارة التنفيذي لشركة Semler Scientific، إلى مجلس إدارة Strive.
الشركات العامة الآن تمتلك ما يقرب من 5% من إجمالي معروض البيتكوين.
هل ترغب في أن يكون مشروعك أمام كبار العقول في مجال العملات الرقمية؟
