UBS يرفض القواعد السويسرية المقترحة ويدعو إلى بدائل أقل تكلفة

بقلم Ariane Luthi و Dave Graham

زيورخ، 12 يناير (رويترز) - رفضت UBS مقترحات الحكومة لتعزيز القواعد المصرفية في أعقاب انهيار Credit Suisse، قائلة يوم الاثنين إن هذه القواعد ستجعل سويسرا غير قادرة على المنافسة، ودعت بدلاً من ذلك إلى بدائل أقل تكلفة.

وأيدت جماعات الضغط المصرفية والتجارية هذا الرأي، في حين قالت حزب الشعب السويسري اليميني إنه يفضل الحل الوسط لضمان بقاء UBS قادراً على المنافسة دولياً، بينما أيد الحزب الاشتراكي الديمقراطي والـحزب الأخضر من الوسط اليساري المقترحات.

أصبحت UBS البنك العالمي الوحيد في سويسرا بعد أن انهار منافسها السابق Credit Suisse في عام 2023. ثم تعهدت الحكومة السويسرية بوضع قواعد جديدة تهدف إلى منع تكرار الأزمة وضمان عدم تحميل دافعي الضرائب المسؤولية.

وقالت أكبر مدير للثروات في أوروبا إن حزمة متطلبات رأس المال الأكثر صرامة - والتي في جوهرها تتضمن مقترحات لجعلها تمول بالكامل فروعها الأجنبية - قد تجبرها على الاحتفاظ بـ 24 مليار دولار إضافية كرأس مال.

وقالت UBS: "سيؤدي الاقتراح إلى تكاليف إضافية ضخمة ويهدد استمرار نموذج العمل الناجح"، مجادلة بأن التدابير المقترحة للوحدات الأجنبية غير متناسبة ولا تتماشى مع المنافسين الدوليين.

أطلقت الحكومة مشاورات حول المقترحات في سبتمبر وأعطت أصحاب المصلحة حتى أوائل يناير للرد.

وقالت رابطة الأعمال Economiesuisse إن ارتفاع تكاليف رأس المال سيؤثر سلباً على الصناعة السويسرية.

تكاليف إضافية للعملاء

لتجنب الاضطرار إلى تغطية المتطلبات الأكثر صرامة برأس مال Common Equity Tier 1 المكلف، قالت UBS إنه من المهم اعتبار أدوات Additional Tier 1 (AT1) وسندات الإنقاذ (bail-in bonds).

وأضافت UBS أن أدوات AT1 يجب أن تعزز وتدار بما يتماشى مع الممارسات المتبعة في الاتحاد الأوروبي وبريطانيا. وإلا فإن ارتفاع تكاليف رأس المال سيؤدي إلى تكاليف إضافية على العملاء وتضييق العرض الائتماني.

وقالت UBS في بيان إنه لو طبق المنظمون القواعد السويسرية الحالية بشكل صحيح، لكان على Credit Suisse إجراء تعديلات في وقت أبكر، مما كان سيضمن بقاءه.

ورددت رابطة البنوك السويسرية هذا الرأي، قائلة إن أزمة Credit Suisse لم تكن بسبب تساهل متطلبات رأس المال، بل بسبب مرونة تنظيمية مفرطة.

وقالت المجموعة: "تجنب مثل هذه التنازلات في المستقبل سيكون كافياً تماماً".

وعلى الرغم من أن الحكومة أعلنت علناً تمسكها بخطها الصارم، إلا أن مصادر مطلعة على الأمر تقول إن من المرجح أن يظهر حل وسط.

وذكرت رويترز في ديسمبر أن الحكومة تستعد لتخفيف بعض القواعد الجديدة التي تسيطر عليها مباشرة، بينما يقول المشرعون إن البرلمان من المرجح أن يختار لوائح أكثر اعتدالاً مما اقترحه المسؤولون في البداية.